Danaher Corporation (DHR) đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2023, vượt cả dự báo biên lợi nhuận và dòng tiền, được hỗ trợ bởi doanh thu cao hơn dự kiến và thực hiện vững chắc. Mặc dù doanh thu cốt lõi giảm 10% trong cả năm, công ty đã đạt được tỷ suất lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh là 28,7% và thu nhập ròng pha loãng trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 7,58 đô la. Doanh thu của Danaher đạt 23,9 tỷ đô la và nó tạo ra 5,1 tỷ đô la dòng tiền tự do, tiếp tục chuỗi 32 năm của tỷ lệ chuyển đổi dòng tiền tự do so với thu nhập ròng trên 100%. Công ty dự đoán sẽ cải thiện dần dần trong hoạt động kinh doanh chế biến sinh học, kỳ vọng tốc độ tăng trưởng cao một con số vào cuối năm. Các phân khúc Khoa học Đời sống và Chẩn đoán chứng kiến sự sụt giảm doanh thu cốt lõi, nhưng hoạt động kinh doanh chẩn đoán phân tử của Cepheid cho thấy sự tăng trưởng đáng kể. Danaher vẫn lạc quan về sự tăng trưởng dài hạn của nó, được củng cố bởi các thương vụ mua lại chiến lược và cải tiến danh mục đầu tư.
Những điểm chính
- Danaher vượt kỳ vọng biên lợi nhuận và dòng tiền quý 4 với doanh thu và khớp lệnh mạnh.
- Doanh thu cả năm là 23,9 tỷ USD; Doanh thu cốt lõi giảm 10%.
- Biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh ở mức 28,7%, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức 7,58 đô la.
- Công ty tạo ra 5,1 tỷ đô la dòng tiền tự do, đánh dấu kỷ lục 32 năm.
- Hoạt động kinh doanh chế biến sinh học dự kiến sẽ giảm một con số thấp trong quý 1 năm 2024, với sự phục hồi lên mức tăng trưởng cao một con số vào cuối năm.
- Mảng Khoa học đời sống báo cáo doanh thu cốt lõi giảm 4%; Phân khúc chẩn đoán giảm 8,5%.
- Doanh thu cốt lõi dự kiến giảm một con số cao trong quý 1/2024; mức giảm một con số thấp cho cả năm 2024.
- Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh dự kiến cải thiện 50 điểm cơ bản trong năm 2024.
- Danh mục đầu tư của Danaher được củng cố thông qua việc tách Veralto và mua lại Abcam.
- Hoạt động kinh doanh chẩn đoán phân tử của Cepheid phát triển, với doanh thu hô hấp xấp xỉ 650 triệu đô la.
Triển vọng công ty
- Cải thiện từng bước trong kinh doanh chế biến sinh học, hướng tới tốc độ tăng trưởng cao một con số vào cuối năm 2024.
- Dự kiến doanh thu cốt lõi sẽ giảm một con số cao trong quý 1 năm 2024, với mức giảm một con số thấp trong cả năm.
- Kỳ vọng cải thiện biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh thêm 50 điểm cơ bản so với năm 2023.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu cốt lõi cả năm giảm 10%.
- Phân khúc Khoa học đời sống và Chẩn đoán báo cáo doanh thu cốt lõi giảm.
- Thị trường dược phẩm Trung Quốc dự kiến sẽ giảm ở mức cao một con số trong năm nay.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hoạt động kinh doanh chẩn đoán phân tử của Cepheid chứng kiến mức tăng trưởng doanh thu cốt lõi thấp.
- Doanh thu hô hấp của Cepheid vượt kỳ vọng khoảng 650 triệu USD.
- Bảng cân đối kế toán mạnh mẽ sau khi tách Veralto, với kế hoạch triển khai vốn chiến lược.
Bỏ lỡ
- Công ty gặp khó khăn do đại dịch và điều kiện kinh tế vĩ mô.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Tồn đọng ở mức phù hợp với các số liệu lịch sử, khoảng 1,5 quý.
- Cải thiện dần tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn dự kiến trong năm.
- Thị trường Trung Quốc có thể phải đối mặt với những thách thức ngắn hạn nhưng vẫn hấp dẫn trong dài hạn.
- Không có cải thiện đáng kể về xử lý sinh học dự kiến trong năm nay, nhưng những dấu hiệu tích cực cho H2 2024.
- Kinh doanh thiết bị khoa học đời sống giảm xuống mức thấp một con số trong năm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Danaher Corporation (DHR) đã chứng minh khả năng phục hồi trong báo cáo thu nhập mới nhất của mình, cho thấy sự thực thi mạnh mẽ bất chấp bối cảnh kinh tế đầy thách thức. Khi các nhà đầu tư tiêu hóa các chi tiết, hãy đi sâu vào một số số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro có thể thông báo thêm quan điểm của họ về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
InvestingPro Data nhấn mạnh vốn hóa thị trường của Danaher ở mức đáng kể 178,37 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành. Tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) của công ty ở mức 37,56, trong khi cho thấy định giá cao, phù hợp với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023 ở mức 29,54. Điều này cho thấy các nhà đầu tư có niềm tin vào tiềm năng thu nhập của Danaher. Ngoài ra, Tăng trưởng doanh thu của công ty trong cùng kỳ cho thấy sự thu hẹp 5,39%, phù hợp với sự sụt giảm doanh thu cốt lõi được ghi nhận trong bài viết.
Mẹo InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho hiệu suất của Danaher. Với việc các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, nó báo hiệu sự lạc quan tiềm năng về lợi nhuận trong tương lai của công ty. Hơn nữa, thành tích của Danaher trong việc tăng cổ tức trong 6 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 31 năm, nhấn mạnh cam kết của Danaher đối với lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong thời điểm áp lực doanh thu.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện, có hơn 17 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp thông tin chi tiết về các chỉ số tài chính và chỉ số thị trường khác nhau. Người đăng ký InvestingPro + có thể truy cập những hiểu biết có giá trị này và với đợt giảm giá năm mới, có cơ hội tiết kiệm tới 50% khi đăng ký. Để làm dịu thêm thỏa thuận, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký 1 năm.
Vị trí của Danaher như một người chơi nổi bật trong ngành Công cụ & Dịch vụ Khoa học Đời sống, kết hợp với tài chính vững chắc, cho thấy một công ty được trang bị để điều hướng những cơn gió ngược kinh tế hiện tại và tận dụng các cơ hội tăng trưởng dài hạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.