Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Danaher Corporation (NYSE: DHR) đã báo cáo một khởi đầu mạnh mẽ cho năm 2024, với doanh thu, thu nhập và dòng tiền quý I vượt kỳ vọng. Công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng trong kinh doanh chế biến sinh học và tăng thị phần tại công ty con Cepheid.
Với danh mục đầu tư mạnh mẽ trên các thị trường có tỷ suất lợi nhuận cao và dòng tiền tự do vững chắc, Danaher đã sẵn sàng cho việc cải thiện danh mục đầu tư hơn nữa. Mặc dù dự kiến doanh thu cốt lõi giảm một con số cho năm 2024, công ty vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng dài hạn và khả năng tạo ra giá trị cổ đông bền vững.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 1/2024 của Danaher đạt 5,8 tỷ USD.
- Doanh thu cốt lõi giảm 4%, biên lợi nhuận gộp đạt 60%.
- Biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh ở mức 30,1%, với thu nhập ròng pha loãng được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu ở mức 1,92 đô la.
- Hoạt động kinh doanh chế biến sinh học của công ty dự kiến sẽ cải thiện lên mức tăng trưởng cao một con số vào cuối năm.
- Doanh thu cốt lõi mảng chẩn đoán tăng 7,5%.
- Doanh thu hô hấp dự kiến khoảng 1,6 tỷ USD cho cả năm.
- Cơ sở lắp đặt của Cepheid đã tăng lên hơn 55.000 hệ thống trên toàn cầu.
- Danaher vẫn tự tin vào sự tăng trưởng dài hạn và tạo ra giá trị mặc dù doanh thu cốt lõi dự kiến sẽ giảm.
Triển vọng công ty
- Doanh thu cốt lõi cả năm 2024 dự kiến sẽ giảm ở mức thấp một con số.
- Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh ước tính khoảng 29% cho cả năm.
- Doanh thu cốt lõi quý 2/2024 dự kiến giảm ở mức trung bình, với biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh xấp xỉ 26%.
- Dự báo doanh thu quý 3 nằm trong khoảng vài trăm triệu đô la, tương tự như quý 2.
- Dự kiến khối lượng và biên lợi nhuận cao hơn trong quý 4 và quý 1 do tăng trưởng kinh doanh hô hấp.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu cốt lõi quý II dự kiến giảm ở mức trung bình.
- Công ty dự kiến mức giảm một con số cao ở Trung Quốc trong năm.
- Lãi suất cao hơn đã làm tăng lãi suất rào cản cho các thương vụ M&A tiềm năng.
Điểm nổi bật của Bullish
- Danh mục đầu tư của Danaher có vị trí tốt ở các thị trường cuối hấp dẫn với tỷ suất lợi nhuận cao, mô hình doanh thu định kỳ.
- Đầu tư vào đổi mới và mua lại chiến lược, đặc biệt là trong phân khúc Khoa học đời sống, mang đến cơ hội cải thiện tỷ suất lợi nhuận trong tương lai.
- Hoạt động kinh doanh hô hấp của công ty đã tăng trưởng đáng kể, từ 250 triệu đô la vào năm 2019 lên dự kiến 1,6 tỷ đô la vào năm 2024.
- Danh mục sức khỏe phụ nữ mở rộng của Cepheid với sự chấp thuận của FDA cho xét nghiệm Xpress MVP của chuyên gia.
Bỏ lỡ
- Việc triển khai Hệ thống kinh doanh Danaher tại Abcam mới mua lại gần đây sẽ mất thời gian để nhận ra các cơ hội tăng trưởng và chi phí.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Rainer Blair nhấn mạnh rằng mặc dù lãi suất cao hơn, Danaher sẽ không thỏa hiệp về kỳ vọng thu nhập cho các hoạt động M&A.
- Tác động của Đạo luật BIOSECURE đang được theo dõi, với việc khách hàng bắt đầu giảm rủi ro kinh doanh của họ để đáp ứng.
- Những cải tiến về tài trợ công nghệ sinh học chưa chuyển thành hoạt động kinh doanh gia tăng, nhưng có một chút cải thiện.
- Tại Trung Quốc, mảng Công nghệ sinh học và Khoa học đời sống trải qua sự sụt giảm, trong khi Chẩn đoán chứng kiến sự sụt giảm một con số thấp.
Kết quả kinh doanh quý đầu tiên của Danaher cho thấy một công ty đang vượt qua những thách thức của thị trường trong khi tận dụng thế mạnh của mình trong các mô hình kinh doanh có lợi nhuận cao và doanh thu định kỳ cao. Trọng tâm chiến lược của công ty vào đổi mới và mua lại, đặc biệt là trong phân khúc Khoa học đời sống và Chẩn đoán, định vị tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai. Mặc dù có những cơn gió ngược, chẳng hạn như khả năng sụt giảm doanh thu và tác động của lãi suất cao hơn đối với hoạt động M&A, ban lãnh đạo của Danaher vẫn tin tưởng vào triển vọng dài hạn của công ty và khả năng tiếp tục mang lại giá trị cho các cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Danaher Corporation (NYSE: DHR) đã chứng minh khả năng phục hồi và năng lực chiến lược khi đối mặt với biến động của thị trường, bằng chứng là các chỉ số hiệu suất gần đây và Mẹo InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 187,48 tỷ đô la và tỷ lệ P / E ở mức 43,29, Danaher đang giao dịch ở bội số thu nhập cao, điều này cho thấy các nhà đầu tư có kỳ vọng cao vào tăng trưởng thu nhập trong tương lai của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Danaher đã tăng cổ tức trong 6 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 32 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Điều này đặc biệt đáng chú ý đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm nguồn thu nhập ổn định thông qua cổ tức. Hơn nữa, biến động giá thấp của công ty cho thấy hiệu suất cổ phiếu ổn định, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư không thích rủi ro.
Về sức khỏe tài chính, dòng tiền của Danaher có thể trang trải đủ các khoản thanh toán lãi và nó hoạt động với mức nợ vừa phải, cho thấy một chiến lược quản lý tài chính thận trọng. Những số liệu này rất cần thiết cho các nhà đầu tư xem xét tác động của lãi suất cao hơn đối với chi phí tài chính của các công ty.
Các nhà đầu tư quan tâm đến thông tin chi tiết hơn có thể tìm thấy Mẹo InvestingPro bổ sung bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/DHR. Có 15 lời khuyên bổ sung có sẵn, có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Danaher. Đối với những người muốn truy cập những thông tin chi tiết này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.