Canadian Western Bank (CWB) đã báo cáo kết quả tài chính quý II/2024, cho thấy thu nhập trước dự phòng trước thuế tăng 15% và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 9%. Danh mục cho vay của ngân hàng tăng trưởng liên tiếp 1%, với các khoản cho vay thương mại nói chung tăng 6% hàng năm.
Bất chấp những lợi ích này, tăng trưởng cho vay tổng thể không đạt được kỳ vọng, ảnh hưởng đến tăng trưởng thu nhập lãi thuần. CWB tập trung vào việc quản lý chi phí ngoài lãi và dự kiến sẽ nằm trong phạm vi trên của hướng dẫn dự phòng tổn thất tín dụng (PCL) trong năm. Ngân hàng cũng đang đặt mục tiêu tăng thị phần và đẩy nhanh tăng trưởng cho vay khi nền kinh tế mạnh lên, dự kiến thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là từ 3,50 đến 3,60 đô la.
Những điểm chính
- Thu nhập trước thuế trước dự phòng của CWB tăng 15% và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 9% so với cùng kỳ năm trước.
- Danh mục cho vay tăng 1% liên tiếp, với cho vay thương mại nói chung tăng 6%/năm.
- Tăng trưởng cho vay thấp hơn kỳ vọng, dẫn đến tăng trưởng thu nhập lãi thuần giảm.
- CWB dự kiến sẽ quản lý chặt chẽ các chi phí ngoài lãi và duy trì ở mức cao hơn trong hướng dẫn PCL cả năm.
- Ngân hàng dự kiến thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu sẽ dao động từ 3,50 đô la đến 3,60 đô la trong năm.
Triển vọng công ty
- CWB có kế hoạch tăng thị phần và đẩy nhanh tăng trưởng cho vay khi nền kinh tế mạnh lên.
- Ngân hàng đang tận dụng sức mạnh bảng cân đối kế toán và tổ chức lại hoạt động để tận dụng các cơ hội tăng trưởng.
- Một nền tảng quản lý tiền mặt mới được kỳ vọng sẽ cải thiện trải nghiệm của khách hàng và hỗ trợ tăng trưởng tiền gửi.
- CWB vẫn tập trung vào đòn bẩy hoạt động tích cực và kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận trước thuế, trước dự phòng mạnh mẽ trong quý IV.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tăng trưởng cho vay tổng thể chậm hơn dự kiến, dẫn đến triển vọng thu nhập điều chỉnh hàng năm trên mỗi cổ phiếu giảm.
- Việc mở rộng lợi suất tài sản thấp hơn dự kiến do nguồn gốc khoản vay giảm và chi phí huy động tăng.
- Lĩnh vực vận tải đường bộ đã chứng kiến sự gia tăng suy yếu, dự kiến sẽ tiếp tục trong nửa cuối năm nay.
Điểm nổi bật của Bullish
- Ngân hàng tự tin vào khả năng giành thị phần khi thị trường được cải thiện.
- Các nhà điều hành dự đoán đường ống cho vay sẽ phục hồi trong nửa cuối năm, đáp ứng định hướng cả năm.
- CWB kỳ vọng biên lãi thuần tăng trong quý III và IV do tăng trưởng cho vay và mở rộng biên lợi nhuận.
Bỏ lỡ
- Tăng trưởng cho vay chậm hơn dự kiến đã dẫn đến sự điều chỉnh giảm trong triển vọng thu nhập điều chỉnh hàng năm trên mỗi cổ phiếu.
- Sự ra đời của nền tảng quản lý tiền mặt mới đã tạm thời tác động đến tăng trưởng tiền gửi.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành đã thảo luận về việc tăng tiền gửi theo mùa, làm rõ rằng nó không liên quan đến tín dụng.
- Ngân hàng được định vị trung lập cho sự thay đổi lãi suất, với tăng trưởng cho vay dự kiến sẽ hỗ trợ biên lãi ròng dương.
- CWB không lường trước được những thay đổi đáng kể trong hoạt động tín dụng trừ khi có sự thay đổi lớn trong môi trường kinh tế vĩ mô.
Canadian Western Bank (mã: CWB) đã kết thúc cuộc gọi thu nhập của mình với một lưu ý lạc quan, mong đợi kết quả tài chính quý III vào tháng Tám. Ngân hàng vẫn cam kết với chiến lược tập trung vào những người vay có chọn lọc và các công ty mạnh để thúc đẩy tăng trưởng cho vay và duy trì tỷ lệ PCL ổn định hoặc giảm trong các quý tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.