Cuộc gọi thu nhập: CVS Health báo cáo kết quả quý 3 hỗn hợp, phác thảo các kế hoạch trong tương lai

Trong quý III/2024, CVS Health (NYSE: CVS) đã báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 1.09 đô la, với tổng doanh thu vượt quá 95 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái. Gã khổng lồ dược phẩm nhấn mạnh cam kết phục vụ 185 triệu người ở Mỹ và vạch ra các chiến lược để giải quyết các thách thức và thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. Mặc dù tăng trưởng tích cực ở một số phân khúc, công ty phải đối mặt với những thách thức trong phân khúc phúc lợi chăm sóc sức khỏe, đặc biệt là trong Aetna, nơi bị tính toán sai giá và áp lực ngành. CVS Health không đưa ra triển vọng chính thức cho năm 2024 nhưng vẫn lạc quan về các sáng kiến chiến lược được lên kế hoạch cho năm 2025.

Những điểm chính

• CVS Health báo cáo doanh thu tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 95,4 tỷ USD trong quý 3/2024.
• EPS điều chỉnh trong quý là 1,09 đô la.
• Công ty đã công bố những thay đổi lãnh đạo, bao gồm Prem Shah là Chủ tịch Tập đoàn và Steve Nelson là Chủ tịch của Aetna.
• CVS có kế hoạch đóng cửa khoảng 270 cửa hàng vào năm 2025 như một phần của chiến lược tối ưu hóa.
• Mảng dịch vụ y tế giảm 6% doanh thu, trong khi mảng dược phẩm và chăm sóc sức khỏe người tiêu dùng tăng 12%.
• Khoản dự phòng thiếu hụt phí bảo hiểm 1,1 tỷ đô la đã góp phần vào khoản lỗ hoạt động trong phân khúc phúc lợi chăm sóc sức khỏe.
• CVS Health đang thực hiện một sáng kiến tiết kiệm chi phí trong nhiều năm dự kiến sẽ tạo ra hơn 500 triệu đô la vào năm 2025.

Triển vọng công ty

• CVS Health đang tập trung vào việc quay trở lại tỷ suất lợi nhuận mục tiêu từ 3% đến 5% vào năm 2025.
• Công ty dự kiến thu nhập giảm trong phân khúc dược phẩm và chăm sóc sức khỏe người tiêu dùng nhưng cải thiện lợi ích chăm sóc sức khỏe.
• Việc tích hợp các tài sản cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe và đổi mới dịch vụ dược phẩm là chìa khóa cho sự tăng trưởng trong tương lai.
• Hướng dẫn cụ thể cho năm 2025 sẽ được cung cấp khi tầm nhìn được cải thiện.

Điểm nổi bật của Bearish

• Aetna phải đối mặt với những thách thức do tỷ lệ sử dụng cao và tính toán sai giá cả.
• Phân khúc phúc lợi chăm sóc sức khỏe báo cáo khoản lỗ hoạt động đã điều chỉnh là 924 triệu đô la.
• Mảng dịch vụ y tế sụt giảm doanh thu do mất khách hàng lớn.
• CVS Health chịu trách nhiệm tái cấu trúc gần 1,2 tỷ USD liên quan đến việc đóng cửa cửa hàng và tối ưu hóa lực lượng lao động.

Điểm nổi bật của Bullish

• Việc giới thiệu Simple Pay cho khách hàng thương mại của Aetna đã cải thiện việc sử dụng nhà cung cấp và tiết kiệm chi phí.
• 88% thành viên Medicare Advantage của Aetna tham gia các chương trình bốn sao trở lên.
• Tỷ trọng kịch bản dược tăng lên xấp xỉ 27,3%.
• CVS đã đạt được thỏa thuận bao gồm hơn một nửa số kịch bản thương mại của mình cho mô hình quản lý chi phí CVS.

Bỏ lỡ

• Công ty không đưa ra triển vọng chính thức cho năm 2024.
• Việc sử dụng Medicare Advantage tăng cao và áp lực Medicaid có thể cản trở tầm nhìn cho năm 2024.
• Có khả năng NBR tăng hơn 700 điểm cơ bản so với quý 4/2023.
• Doanh nghiệp trao đổi Medicare cá nhân dự kiến sẽ phải đối mặt với tổn thất đáng kể và giảm số lượng thành viên.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Việc giải phóng khoản dự phòng thiếu hụt phí bảo hiểm 1,1 tỷ đô la trong quý 3 sẽ có lợi cho tài chính quý 4.
• CVS Health đặt mục tiêu cải thiện tỷ suất lợi nhuận của Medicare Advantage vào năm 2026.
• Khối lượng của Signify tăng 37% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi Oak Street hoạt động phù hợp với kỳ vọng.
• Chương trình CostVantage có trên 50% khách hàng tham gia, với mục tiêu thực hiện đầy đủ vào cuối năm 2023.

Cuộc gọi thu nhập quý III của CVS Health cho thấy sự kết hợp của những thách thức và động thái chiến lược nhằm củng cố vị trí của công ty trong thị trường chăm sóc sức khỏe. Với sự tăng trưởng doanh thu được thúc đẩy bởi các mảng lợi ích chăm sóc sức khỏe và dược phẩm, công ty đang thực hiện các bước để giải quyết những trở ngại trong hoạt động, đặc biệt là trong phân khúc phúc lợi chăm sóc sức khỏe và lạc quan về tiềm năng của các sáng kiến mới để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. Việc đóng cửa cửa hàng theo kế hoạch và thay đổi lãnh đạo cho thấy cam kết của CVS Health trong việc tối ưu hóa hoạt động và nâng cao hiệu suất. Các nhà đầu tư và các bên liên quan sẽ theo dõi chặt chẽ khi công ty điều hướng qua năm chuyển tiếp sắp tới và nỗ lực để đạt được các mục tiêu tài chính cho năm 2025.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu quả tài chính gần đây và các sáng kiến chiến lược của CVS Health phù hợp với một số hiểu biết chính từ InvestingPro. Bất chấp những thách thức phải đối mặt trong phân khúc phúc lợi chăm sóc sức khỏe, CVS vẫn duy trì vị thế thị trường mạnh mẽ và ổn định tài chính.

Theo dữ liệu của InvestingPro, CVS Health tự hào có vốn hóa thị trường là 78,25 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Tỷ lệ P/E của công ty là 11,02 cho thấy nó có thể bị định giá thấp so với các công ty cùng ngành, điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị khi xem xét triển vọng tăng trưởng dài hạn của công ty.

Một trong những lời khuyên của InvestingPro nhấn mạnh rằng CVS đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn. Điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 4,81%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng CVS có lợi suất cổ đông cao. Điều này phù hợp với sự tập trung của công ty vào việc trả lại giá trị cho các cổ đông, đây có thể được coi là một dấu hiệu tích cực trong bối cảnh những thách thức hoạt động được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập.

Tăng trưởng doanh thu của công ty là 7,03% trong mười hai tháng qua, theo báo cáo của InvestingPro, hỗ trợ mức tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái được đề cập trong kết quả quý 3 năm 2024. Quỹ đạo tăng trưởng nhất quán này nhấn mạnh khả năng mở rộng kinh doanh của CVS bất chấp áp lực của ngành.

Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho CVS Health, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bằng cách xem xét những hiểu biết sâu sắc về InvestingPro này cùng với báo cáo thu nhập chi tiết, các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về vị trí hiện tại và tiềm năng tương lai của CVS Health trong thị trường chăm sóc sức khỏe.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.