Comstock Resources, Inc. (NYSE: CRK) gần đây đã tổ chức cuộc gọi thu nhập quý IV năm 2023, nơi họ cung cấp thông tin cập nhật toàn diện về hiệu quả tài chính và kế hoạch chiến lược của mình.
Công ty khí đốt tự nhiên báo cáo doanh thu dầu khí là 354 triệu đô la, với dòng tiền từ hoạt động lên tới 207 triệu đô la và thu nhập ròng được điều chỉnh là 0,10 đô la mỗi cổ phiếu trong quý. Bất chấp một thị trường đầy thách thức, Comstock đã thực hiện một số bước để củng cố bảng cân đối kế toán của mình, bao gồm đình chỉ cổ tức hàng quý và phát hành thiết bị khoan. Công ty vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của khí đốt tự nhiên và đã đảm bảo một liên doanh giữa nguồn để phát triển tài sản Western Haynesville.
Những điểm chính
- Comstock Resources báo cáo doanh thu dầu khí quý 4 là 354 triệu đô la, dòng tiền từ hoạt động là 207 triệu đô la và thu nhập ròng đã điều chỉnh là 0,10 đô la mỗi cổ phiếu.
- Công ty đã thực hiện các biện pháp để bảo vệ bảng cân đối kế toán của mình, bao gồm giải phóng một đội frac, hai giàn khoan và đình chỉ cổ tức hàng quý.
- Một liên doanh trung nguồn đã được thành lập để tài trợ cho việc xây dựng các tài sản trung nguồn Western Haynesville.
- Cơ sở dự trữ của Comstock là khoảng 10,9 Tcfe trên cơ sở P3, với hàng tồn kho khoan là 1.706 vị trí tổng và 1.303 vị trí ròng.
- Công ty đã khoan 17 giếng và chuyển 22 giếng mới sang bán với tỷ lệ IP dao động từ 9 đến 42 triệu feet khối mỗi ngày.
- Đối với năm 2024, Comstock tập trung vào việc chứng minh lối chơi Western Haynesville và quản lý mức độ hoạt động khoan trong khi vẫn duy trì bảng cân đối kế toán.
- Hướng dẫn tài chính cho năm 2024 bao gồm D&C CapEx từ 750 triệu đô la đến 850 triệu đô la, với sản lượng dự kiến sẽ không đổi trong H1 và giảm trong H2.
Triển vọng công ty
- Comstock Resources có kế hoạch tập trung vào việc chứng minh lối chơi Western Haynesville và quản lý mức độ hoạt động khoan vào năm 2024.
- Công ty dự kiến sẽ thấy sản lượng không đổi trong nửa đầu năm, với sự sụt giảm trong quý III và IV.
- Hai giàn khoan dự kiến sẽ bị loại bỏ, điều này sẽ ảnh hưởng đến mức sản xuất sau sáu đến bảy tháng chậm trễ.
Điểm nổi bật của Bearish
- Comstock đã tạm dừng chia cổ tức hàng quý như một biện pháp để bảo vệ bảng cân đối kế toán.
- Công ty sẵn sàng thực hiện các biện pháp cắt giảm chi phí nếu điều kiện thị trường xấu đi.
- Sản lượng được dự đoán sẽ giảm trong nửa cuối năm do hoạt động khoan giảm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Comstock bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng dài hạn đối với khí đốt tự nhiên và cơ sở tài nguyên ngày càng tăng của nó.
- Công ty đã thêm 23.000 mẫu Anh ròng vào diện tích Western Haynesville và đã thấy những cải tiến trong hoạt động khoan và hoàn thành.
- Một liên doanh trung nguồn đã được hình thành, cho thấy sự tiến bộ trong việc phát triển các tài sản chủ chốt.
Bỏ lỡ
- Công ty có khoản nợ khá lớn là 2,7 tỷ đô la, với thanh khoản tài chính tổng thể là 1 tỷ đô la.
- Sản lượng dự kiến giảm trong quý III và IV do sự thay đổi về mức độ hoạt động.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Roland Burns ghi nhận khả năng giảm thêm 10% chi phí khoan trong năm, với chi phí hoàn thành dễ dự đoán hơn.
- Daniel Harrison đã đề cập đến những cải tiến đáng kể về thời gian khoan, với dự kiến sẽ cắt giảm thêm 20 ngày nữa trong tương lai.
- Công ty sẵn sàng giảm chi phí vốn nếu giá khí đốt tiếp tục giảm và họ có kế hoạch thả một giàn khoan khác từ lõi Haynesville.
Comstock Resources đã chứng minh một cách tiếp cận thận trọng nhưng chiến lược để điều hướng những thách thức thị trường hiện tại. Với trọng tâm là quản lý chi phí và hiệu quả hoạt động, công ty có vị trí tốt để thích ứng với bối cảnh năng lượng năng động. Các nhà đầu tư và các bên liên quan sẽ theo dõi chặt chẽ khi Comstock thực hiện các kế hoạch cho năm 2024 và hơn thế nữa.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Comstock Resources, Inc. (CRK) đã phải đối mặt với những cơn gió ngược, bằng chứng là việc đình chỉ cổ tức gần đây và tập trung vào bảo vệ bảng cân đối kế toán. Trước những phát triển này, đây là một số thông tin chi tiết dựa trên dữ liệu và phân tích mới nhất từ InvestingPro:
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường của công ty ở mức khoảng 2,02 tỷ USD, phản ánh quy mô hoạt động của công ty trong lĩnh vực năng lượng.
- Với hệ số P/E là 9,55 và hệ số P/E điều chỉnh là 9,6 trong mười hai tháng cuối tính đến quý 4/2023, thu nhập của công ty được định giá thấp hơn mức trung bình ngành, điều này có thể cho thấy cơ hội định giá cho các nhà đầu tư.
- Tỷ lệ cổ tức theo dữ liệu mới nhất là 6,87%, mặc dù bị đình chỉ gần đây, làm nổi bật sự trở lại đáng kể cho các cổ đông khi cổ tức hoạt động.
Mẹo InvestingPro:
- Các nhà phân tích đã lưu ý rằng Comstock hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, phù hợp với sự thừa nhận của chính công ty về gánh nặng nợ khá lớn của mình trong bài viết.
- Có một sự đồng thuận giữa các nhà phân tích rằng doanh số bán hàng được dự đoán sẽ giảm trong năm hiện tại, đây có thể là một yếu tố trong quyết định của công ty để quản lý chi phí và giảm hoạt động khoan như đã đề cập trong bài viết.
Các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Comstock Resources có thể tìm thêm thông tin chi tiết và mẹo về InvestingPro. Hiện tại, có thêm 10 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/CRK. Hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mang lại nhiều giá trị hơn nữa khi bạn điều hướng sự phức tạp của thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.