Cuộc gọi thu nhập: Church & Dwight báo cáo doanh số bán hàng tăng 3.8%

Church &; Dwight Co., Inc. (NYSE: CHD) đã báo cáo quý III mạnh mẽ cho năm 2024, với doanh số bán hàng được báo cáo tăng 3.8%, vượt qua mức tăng trưởng 2.5% dự kiến. Giám đốc điều hành của công ty, Matt Farrell, thông báo rằng doanh số bán hàng hữu cơ tăng 4,3%, được thúc đẩy bởi khối lượng cao hơn và cung cấp sản phẩm mới. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong quý là 0,79 đô la, vượt quá dự báo là 0,67 đô la.

Mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong phân khúc vitamin gummy, dẫn đến việc xóa sổ tài sản trị giá 357 triệu đô la, Church & Dwight đã trải qua sự tăng trưởng trong cả doanh số bán hàng quốc tế và các sản phẩm đặc biệt. Công ty vẫn thận trọng về xu hướng tiêu dùng trong quý IV nhưng kỳ vọng tăng trưởng doanh thu hữu cơ cả năm là 4% và tăng trưởng EPS điều chỉnh khoảng 8%.

Những điểm chính

• Doanh số bán hàng được báo cáo của Church &; Dwight tăng 3,8%, với doanh số bán hàng hữu cơ tăng 4,3%.
• EPS đã điều chỉnh là 0,79 đô la, vượt trội so với mức dự kiến 0,67 đô la.
• Các sản phẩm trong nước, quốc tế, đặc sản đóng góp vào tăng trưởng.
• Công ty đã chứng kiến khoản ghi giảm tài sản trị giá 357 triệu đô la trong phân khúc vitamin gummy.
• Biên lợi nhuận gộp được cải thiện do khối lượng, hỗn hợp và năng suất, nhưng được bù đắp bởi chi phí sản xuất cao hơn.
• Chi phí marketing tăng 18 triệu USD so với cùng kỳ năm ngoái, chiếm 12,3% doanh thu thuần.
• Ban lãnh đạo vẫn thận trọng về xu hướng tiêu dùng quý 4 nhưng lạc quan về tăng trưởng dài hạn.

Triển vọng công ty

• Dự kiến tăng trưởng doanh thu hữu cơ 4% và 3,5% báo cáo tăng trưởng doanh số cho cả năm.
• Dự kiến tăng trưởng EPS điều chỉnh khoảng 8%.
• Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh dự kiến mở rộng khoảng 110 điểm cơ bản.
• Tiếp thị theo tỷ lệ phần trăm doanh số dự kiến vượt quá 11%.
• Kế hoạch đầu tư cho tiếp thị và SG&A để tạo đà cho năm 2025.

Điểm nổi bật của Bearish

• Phân khúc kẹo dẻo hoạt động kém hiệu quả, dẫn đến việc ghi giảm tài sản đáng kể.
• Ban lãnh đạo bày tỏ sự thận trọng về xu hướng tiêu dùng quý 4.
• Chi phí sản xuất cao hơn tác động tiêu cực đến biên lợi nhuận gộp.

Điểm nổi bật của Bullish

• Doanh số bán hàng quốc tế và các sản phẩm đặc sản có sự tăng trưởng đáng kể.
• Các sản phẩm giặt ARM &; HAMMER, bao gồm cả các dịch vụ mới, hoạt động tốt.
• Thuế suất hiệu quả được cải thiện, với mức thuế suất hiệu lực điều chỉnh cả năm dự kiến ở mức 22,5%.
• Tiền từ hoạt động kinh doanh chín tháng đầu năm đạt 864 triệu USD.

Bỏ lỡ

• Những thách thức trong phân khúc vitamin với một khoản phí suy giảm đáng chú ý.
• Chi phí marketing và SG&A cao hơn ảnh hưởng đến lợi nhuận.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Điều chỉnh hàng tồn kho nhỏ không ảnh hưởng đáng kể đến dự báo.
• Ban lãnh đạo tự tin vào việc tăng thị phần thông qua đổi mới.
• Hoạt động kinh doanh vitamin dự kiến sẽ ổn định với việc ra mắt sản phẩm mới vào tháng 3-4/2025.
• Đầu tư marketing để tăng trưởng, tập trung vào quảng cáo kỹ thuật số và thị trường quốc tế.

Cuộc gọi thu nhập gần đây của Church &; Dwight đã đánh dấu một quý thứ ba mạnh mẽ, với sự tăng trưởng đáng kể trong doanh số bán hàng được báo cáo và hữu cơ. Danh mục sản phẩm đa dạng của công ty, bao gồm các sản phẩm giặt ủi thành công và mở rộng ra quốc tế, đã góp phần vào hiệu suất tích cực này. Tuy nhiên, phân khúc vitamin gummy phải đối mặt với những cơn gió ngược, dẫn đến việc ghi giảm tài sản đáng kể. Nhìn về phía trước, ban lãnh đạo có kế hoạch thúc đẩy các nỗ lực tiếp thị và tập trung vào đổi mới để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai, bất chấp những thách thức hiện tại trong xu hướng tiêu dùng và chi phí sản xuất. Triển vọng chiến lược của công ty vẫn lạc quan một cách thận trọng, tập trung vào tăng trưởng dài hạn và tăng thị phần.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất quý III mạnh mẽ của Church &; Dwight được làm sáng tỏ thêm bởi các số liệu chính từ InvestingPro. Mức tăng trưởng doanh thu 6,41% của công ty trong mười hai tháng qua phù hợp với mức tăng 3,8% được báo cáo trong doanh số quý 3, thể hiện sự tăng trưởng nhất quán. Điều này đặc biệt đáng chú ý với những thách thức phải đối mặt trong phân khúc vitamin gummy.

InvestingPro Tips nêu bật sự ổn định tài chính và các chính sách thân thiện với cổ đông của Church &;Dwight. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 50 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 20 năm liên tiếp. Hồ sơ theo dõi tăng trưởng cổ tức nhất quán này nhấn mạnh cam kết của ban lãnh đạo trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông, ngay cả khi đối mặt với những thách thức của thị trường như những gì hiện đang thấy trong phân khúc vitamin.

Ngoài ra, Church &; Dwight hoạt động với mức nợ vừa phải và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Những yếu tố này góp phần vào tính linh hoạt tài chính của công ty, điều này rất quan trọng để điều hướng những bất ổn của thị trường và đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng, chẳng hạn như tăng chi tiêu tiếp thị được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.

Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của công ty ở mức 31,84, thoạt nhìn có vẻ cao. Tuy nhiên, một mẹo của InvestingPro cho thấy Church &; Dwight đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 0,39. Điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp khi xem xét triển vọng tăng trưởng của nó, phù hợp với triển vọng lạc quan của ban lãnh đạo về tăng trưởng dài hạn và tăng thị phần.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Church &; Dwight, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.