Trong cuộc gọi thu nhập gần đây, Charter Communications Inc. (CHTR) đã báo cáo mất 72.000 khách hàng Internet trong quý đầu tiên, đánh dấu một giai đoạn đầy thách thức đối với sự tăng trưởng khách hàng của công ty. Mặc dù vậy, Charter đã bổ sung gần 500.000 đường dây Spectrum Mobile và chứng kiến sự gia tăng tổng thể về đường dây di động so với năm trước, hiện có tổng cộng hơn 8,2 triệu.
Doanh thu trong quý vẫn đi ngang, trong khi EBITDA điều chỉnh tăng 2,8%. Công ty đang điều hướng qua áp lực cạnh tranh và việc ngừng Chương trình Kết nối Giá cả phải chăng (ACP), điều này đã ảnh hưởng đến tăng trưởng khách hàng Internet. Tuy nhiên, Charter vẫn lạc quan về sự tăng trưởng trong tương lai của mình, được hỗ trợ bởi các nâng cấp công nghệ và các dịch vụ mới.
Những điểm chính
- Charter mất 72.000 khách hàng Internet nhưng đã thêm khoảng 500.000 đường dây Spectrum Mobile trong quý 1.
- Doanh thu đi ngang, EBITDA điều chỉnh tăng nhẹ 2,8%.
- Công ty phải đối mặt với những thách thức từ cạnh tranh và sự kết thúc của ACP.
- Điều lệ là nâng cấp công nghệ và giới thiệu các dịch vụ mới để thúc đẩy tăng trưởng.
- Khách hàng dân cư giảm 0,7%, chủ yếu do khách hàng rời bỏ video.
- Doanh thu SMB thương mại giảm nhẹ, trong khi doanh thu doanh nghiệp tăng 3,8%.
- Doanh thu quảng cáo tăng 10%, được thúc đẩy bởi quảng cáo chính trị.
- Chi phí vốn cho cả năm dự kiến từ 12,2 tỷ USD đến 12,4 tỷ USD.
- Dòng tiền tự do giảm, tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA điều chỉnh là 4,41 lần.
- Công ty có kế hoạch duy trì cơ cấu nợ xếp hạng chia tách.
Triển vọng công ty
- Charter tự tin vào khả năng đạt được tăng trưởng dài hạn bất chấp những thách thức hiện tại.
- Công ty có kế hoạch tiếp tục đầu tư nâng cấp mạng lưới và cung cấp sản phẩm mới.
- Điều lệ kỳ vọng việc không gia hạn chương trình ACP sẽ tác động tiêu cực đến tăng trưởng khách hàng Internet trong quý 2 và quý 3.
- Mặc dù video bị xáo trộn do sự đổi mới của Disney và tăng chi phí lập trình, Charter vẫn lạc quan về các dịch vụ video của mình và có kế hoạch triển khai mô hình tuyến tính DTC lai vào năm tới.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tăng trưởng khách hàng Internet bị cản trở bởi hoạt động thấp, cạnh tranh và ngừng ACP.
- Doanh thu dân cư trên mỗi khách hàng giảm nhẹ.
- Khối doanh nghiệp vừa và nhỏ thương mại và doanh nghiệp cho thấy kết quả trái chiều với doanh thu giảm nhẹ và tăng trưởng, tương ứng.
Điểm nổi bật của Bullish
- Spectrum Mobile của Charter tiếp tục phát triển, bổ sung thêm các dòng mới đáng kể.
- Doanh thu doanh nghiệp và doanh thu quảng cáo đều có mức tăng trưởng tốt.
- Nâng cấp công nghệ và cung cấp dịch vụ mới dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.
Bỏ lỡ
- Công ty đã bỏ lỡ kỳ vọng trong tăng trưởng khách hàng Internet.
- Khách hàng dân cư suy giảm và dòng tiền tự do giảm cũng nằm trong số những yếu tố bỏ lỡ.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành đã thảo luận về việc triển khai Disney + và ESPN + và sự đón nhận tích cực của nó.
- Sự lạc quan được thể hiện về việc giảm tỷ lệ rời bỏ và tăng giá trị khách hàng thông qua việc đóng gói.
- Các câu hỏi về mục tiêu đòn bẩy và mối quan tâm của các cơ quan xếp hạng đã được giải quyết, tập trung vào việc duy trì cơ cấu nợ được xếp hạng chia tách.
- Khái niệm hội tụ được nhấn mạnh như một lĩnh vực quan trọng để giáo dục khách hàng và cung cấp kết nối liền mạch.
Charter Communications Inc. (CHTR) vẫn tập trung vào chiến lược dài hạn của mình, nhấn mạnh chất lượng của các sản phẩm internet và di động và tiềm năng tiết kiệm chi phí cho khách hàng. Công ty cũng đang khám phá các lựa chọn tài chính để giảm thiểu lực cản vốn lưu động liên quan đến việc bán thiết bị di động. Mặc dù thời điểm không chắc chắn để tăng tốc trở lại tăng trưởng thuê bao, Charter tự tin vào lợi thế cấu trúc và khả năng cạnh tranh hiệu quả trên thị trường băng thông rộng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Charter Communications Inc. (CHTR) đã điều hướng một bối cảnh thị trường phức tạp và các số liệu hiệu suất gần đây cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của Charter ở mức 40,26 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của công ty trong ngành truyền thông.
Mặc dù có một quý đầy thách thức về tăng trưởng khách hàng internet, tỷ lệ P / E của công ty hiện ở mức 8,26, với sự điều chỉnh nhẹ lên 7,83 trong mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đang định giá thu nhập của công ty tương đối khiêm tốn so với giá cổ phiếu của nó.
Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý có thể là một dấu hiệu của sự tự tin vào đề xuất giá trị của công ty. Hơn nữa, chỉ số RSI của cổ phiếu cho thấy nó đang ở trong vùng quá bán, có khả năng cho thấy cơ hội mua cho các nhà đầu tư tin tưởng vào chiến lược dài hạn và khả năng vượt qua những thách thức hiện tại của công ty.
Tăng trưởng doanh thu, mặc dù ở mức tối thiểu 0,29% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, kết hợp với biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 39,07%, thể hiện khả năng duy trì lợi nhuận của Charter trong môi trường cạnh tranh. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là ba nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, đây có thể là một điểm cân nhắc cho các nhà đầu tư.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, bao gồm thông tin chi tiết về tỷ lệ PEG của Charter, giá / giá trị sổ sách và vị trí của nó trong ngành truyền thông. Để truy cập những hiểu biết có giá trị này và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, độc giả có thể truy cập https://www.investing.com/pro/CHTR. Ngoài ra, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa nhiều mẹo và dữ liệu của chuyên gia hơn nữa để hướng dẫn chiến lược đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.