Công ty Nhôm Thế Kỷ (CENX) đã công bố kết quả tài chính vững chắc trong quý IV/2023, với EBITDA điều chỉnh đạt 57 triệu USD, đóng góp vào 120 triệu USD của cả năm. Hiệu suất này đã được củng cố bởi các sáng kiến chiến lược như mua lại phần lớn cổ phần của Jamalco và hưởng lợi từ tín dụng sản xuất tiên tiến của Đạo luật Giảm lạm phát. Bất chấp điều kiện thị trường biến động, công ty đã báo cáo gần 174.000 tấn lô hàng toàn cầu và doanh thu ròng 512 triệu đô la trong quý 4. Trong tương lai, Century Aluminum dự đoán nhu cầu nhôm ở thị trường phương Tây sẽ cải thiện vào năm 2024 và tăng trưởng dài hạn về nhu cầu phôi thép ở Mỹ và châu Âu.
Những điểm chính
- EBITDA điều chỉnh của Century Nhôm cho quý 4 năm 2023 là 57 triệu đô la, với tổng số 120 triệu đô la trong năm.
- Công ty đã hoàn thành các dự án chiến lược quan trọng, bao gồm việc mua lại 55% tại Jamalco.
- Cung cầu nhôm toàn cầu cân bằng với tồn kho lịch sử thấp.
- Century Aluminum kỳ vọng nhu cầu gia tăng ở thị trường phương Tây và tăng trưởng nhu cầu phôi thép dài hạn ở Mỹ và châu Âu.
- Công ty đang thực hiện chương trình kiểm soát chi phí để giảm chi phí.
- Các lô hàng toàn cầu quý 4 là gần 174.000 tấn, với doanh thu ròng 512 triệu USD.
- Thanh khoản mạnh mẽ với 312 triệu USD vào cuối quý 4.
- Đạo luật Giảm lạm phát đã đóng góp lợi ích cả năm là 59 triệu đô la cho công ty.
- EBITDA điều chỉnh quý 1 năm 2024 dự kiến từ 5 triệu đến 15 triệu USD.
Triển vọng công ty
- Nhu cầu phương Tây dự kiến cải thiện vào năm 2024.
- Dự đoán nhu cầu phôi thép của Mỹ và châu Âu tăng trưởng dài hạn.
- Tập trung kiểm soát chi phí và tối ưu hóa vốn lưu động.
Lợi ích bổ sung hàng năm tiềm năng từ 50 triệu đến 55 triệu đô la từ tín dụng thuế Mục 45X, đang chờ quyết định của Bộ Tài chính.
Điểm nổi bật của Bearish
- Điều kiện thị trường còn nhiều biến động.
- Chi phí điện năng tăng nhẹ 1 triệu USD.
- Dòng tiền bị ảnh hưởng bởi chi phí vốn, trả lãi và trả nợ thuần.
Điểm nổi bật của Bullish
- Chiến lược mua lại 55% cổ phần của Jamalco.
- Tồn kho nhôm thấp trong lịch sử.
- Vị thế thanh khoản mạnh vào cuối quý 4.
- Tác động tích cực đến EBITDA từ việc giảm chi phí nguyên vật liệu thô và các khoản tín dụng thuế tiềm năng.
Bỏ lỡ
- Một số khoản tiết kiệm chi phí dự kiến sẽ đảo ngược trong các quý tiếp theo.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Không ấn định mốc thời gian cho các quy định sắp tới.
- Vị trí của Hawesville trên đường cong chi phí của Hoa Kỳ và các yếu tố quyết định bao gồm giá điện và tín dụng IRA.
- EBITDA của Jamalco dự kiến sẽ hòa vốn trong quý 1 và cải thiện trong quý 2.
- Xây dựng giá điện dài hạn, với giá năng lượng tái tạo cao.
- Nhu cầu nhôm của Trung Quốc tăng 5% trong năm 2024, ảnh hưởng đến xuất khẩu.
Công ty vẫn lạc quan về tương lai và đang tích cực tham gia vào các cuộc thảo luận với Bộ Tài chính để tối đa hóa lợi ích từ Đạo luật Giảm lạm phát. Với nhu cầu gia tăng dự kiến và tập trung vào tăng trưởng chiến lược và hiệu quả chi phí, Century Aluminum đang định vị mình để tiếp tục thành công trong thị trường đang phát triển.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính và các sáng kiến chiến lược gần đây của Công ty Nhôm Thế kỷ (CENX) đã chỉ ra một quỹ đạo tích cực, nhưng chúng không phải là không có những thách thức. Để cung cấp cái nhìn toàn diện hơn, chúng ta hãy đi sâu vào một số thông tin chi tiết chính của InvestingPro.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường của công ty ở mức 979,49 triệu đô la, với tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P / E) là -22,55, phản ánh kỳ vọng của thị trường về thu nhập trong tương lai. Mặc dù có một giai đoạn đầy thách thức, thể hiện qua doanh thu giảm 24,2% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, công ty đã chứng kiến sự tăng giá đáng kể với tổng lợi nhuận giá trong 3 tháng là 35,03%.
Một mẹo của InvestingPro nhấn mạnh rằng Century Aluminum đang giao dịch ở mức bội số định giá EBITDA cao, điều này có thể cho thấy rằng cổ phiếu này khá đắt so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao. Đây là một yếu tố quan trọng để các nhà đầu tư xem xét khi đánh giá giá trị cổ phiếu của công ty.
Một mẹo khác từ InvestingPro cho thấy các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này phù hợp với tỷ lệ P / E âm và kỳ vọng giảm thu nhập ròng được báo cáo. Cái nhìn sâu sắc này có thể làm giảm kỳ vọng của nhà đầu tư về lợi nhuận ngắn hạn.
Đáng chú ý là Nhôm Thế Kỷ không trả cổ tức, điều này có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của các cổ đông tập trung vào thu nhập. Tuy nhiên, lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong ba tháng qua có thể thu hút các nhà đầu tư định hướng tăng trưởng.
Đối với những độc giả muốn khám phá thêm thông tin chi tiết, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/CENX. Để nâng cao chiến lược đầu tư của bạn với những thông tin chi tiết này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.