Cuộc gọi thu nhập: Calix báo cáo tỷ suất lợi nhuận kỷ lục, dự báo tăng trưởng ổn định

Calix, Inc. (NYSE: CALX) đã có một quý thứ ba vững chắc vào năm 2024, được đánh dấu bằng mức tăng doanh thu nhẹ và tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP kỷ lục. Giám đốc điều hành Michael Weening và CFO Cory Sindelar đã phác thảo những thành tựu và triển vọng tương lai của công ty trong cuộc gọi thu nhập, ghi nhận doanh thu tăng 1,4% liên tiếp lên 201 triệu đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp không phải GAAP ở mức 55,4%. Nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) của công ty cũng cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, báo hiệu nhu cầu mạnh mẽ trong tương lai đối với các dịch vụ của Calix.

Những điểm chính

• Doanh thu quý 3/2024 của Caix đạt 201 triệu USD, tăng 1,4% so với quý trước.
• Biên lợi nhuận gộp Non-GAAP đạt mức cao kỷ lục 55,4%.

RPO tăng lên 296 triệu USD, tăng 11% so với quý trước và 35% so với cùng kỳ năm ngoái.

• Mười ba khách hàng mới đã được thêm vào, với việc triển khai tăng lên giữa các khách hàng hiện tại.
• Doanh thu quý 4 năm 2024 dự kiến từ 201 triệu đến 207 triệu USD.
• Chương trình BEAD dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng, với các đơn đặt hàng ban đầu vào quý 1 năm 2025 và các lô hàng vào cuối năm đó.

Triển vọng công ty

• Calix dự kiến tăng trưởng doanh thu khiêm tốn trong quý 4 năm 2024 khi mô hình mua thiết bị bình thường hóa.
• Chương trình BEAD dự kiến sẽ đóng góp vào tăng trưởng, với lượng đặt chỗ ban đầu vào quý 1 năm 2025 và các lô hàng sẽ theo dõi trong suốt cả năm.

Điểm nổi bật của Bearish

• Các hợp đồng mới bước đầu mang lại doanh thu tối thiểu do chi phí triển khai.

Điểm nổi bật của Bullish

• Nhu cầu mạnh mẽ đối với nền tảng và các dịch vụ được quản lý của Calix được phản ánh trong sự tăng trưởng tuần tự của RPO.
• Công ty có vị trí tốt để hỗ trợ khách hàng chuyển đổi sang các nhà cung cấp trải nghiệm băng thông rộng toàn diện.
• Sự ủng hộ lưỡng đảng của chương trình BEAD cho thấy khả năng phục hồi trước các rủi ro chính trị tiềm ẩn.

Bỏ lỡ

• Không có sự bỏ lỡ cụ thể nào được thảo luận trong cuộc gọi.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Các giám đốc điều hành đã giải quyết sự cạnh tranh từ những người chơi lớn như Amazon trong không gian BEAD, xem nó như một sự xác nhận về khả năng cạnh tranh của thị trường.
• Những lo ngại về rủi ro chính trị tiềm ẩn ảnh hưởng đến chương trình BEAD đã bị bác bỏ do sự ủng hộ của lưỡng đảng.
• Tầm quan trọng của các sáng kiến thành công của khách hàng, chẳng hạn như đào tạo bán hàng, đã được nhấn mạnh.

Trong quý III/2024, Calix đã chứng kiến RPO của mình tăng đáng kể, một dấu hiệu cho thấy việc áp dụng nền tảng mạnh mẽ và các hợp đồng dịch vụ được quản lý lớn hơn. Chiến lược của công ty nhằm hỗ trợ các nhà cung cấp băng thông rộng phát triển từ các nhà khai thác mạng thành các nhà cung cấp trải nghiệm toàn diện dường như đang cộng hưởng với thị trường, đặc biệt là khi cạnh tranh ngày càng gay gắt. Với 55 trong số 56 tiểu bang và vùng lãnh thổ được phê duyệt cho chương trình BEAD, Calix đang chuẩn bị cho việc tăng dần các đơn đặt hàng bắt đầu từ nửa đầu năm 2025.

Ban lãnh đạo của công ty vẫn tự tin khi đối mặt với những thách thức, chẳng hạn như sự gia nhập của Amazon vào không gian BEAD và coi đây là một lời cảnh tỉnh cho các nhà cung cấp để tăng cường cung cấp dịch vụ của họ. Dự báo tăng trưởng của Calix vẫn lạc quan, với tốc độ tăng trưởng tuần tự 1% đến 5% dự kiến mỗi quý vào năm 2025 và hơn thế nữa. Triển vọng này được hỗ trợ bởi sự tập trung của công ty vào các sáng kiến thành công của khách hàng, bao gồm đào tạo bán hàng và phát triển chiến lược thị trường.

Tóm lại, hiệu suất quý thứ ba của Calix cùng với các sáng kiến chiến lược và triển vọng thuận lợi về chương trình BEAD giúp công ty tiếp tục tăng trưởng trong thị trường băng thông rộng. Các sự kiện nhà đầu tư sắp tới sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về kế hoạch của công ty để hỗ trợ các nhà cung cấp băng thông rộng trong việc tăng cường sự hiện diện trên thị trường và hiệu quả hoạt động của họ. Chi tiết về các sự kiện này sẽ có sẵn trên trang Quan hệ Nhà đầu tư của Calix.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất tài chính gần đây và triển vọng tương lai của Caix có thể được bối cảnh hóa hơn nữa với dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Bất chấp những dự báo lạc quan của công ty và định vị chiến lược trên thị trường băng thông rộng, một số chỉ số tài chính cho thấy những thách thức mà các nhà đầu tư nên xem xét.

Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Caix trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 ở mức 890.13 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu đáng lo ngại là -12.68% so với cùng kỳ. Sự sụt giảm này thậm chí còn rõ rệt hơn trong các số liệu hàng quý, với quý 3 năm 2024 cho thấy mức tăng trưởng doanh thu -23,84% so với năm trước. Những con số này phù hợp với InvestingPro Tip chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại.

Một lưu ý tích cực hơn, biên lợi nhuận gộp của Calix vẫn mạnh mẽ ở mức 50,94% trong mười hai tháng qua, hỗ trợ báo cáo của công ty về tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP kỷ lục trong quý 3 năm 2024. Sức mạnh lợi nhuận này có thể rất quan trọng khi công ty vượt qua giai đoạn thách thức doanh thu.

Một mẹo đầu tư nhấn mạnh rằng Calix nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính khi công ty chuẩn bị cho tác động của chương trình BEAD và tiếp tục đầu tư vào các sáng kiến thành công của khách hàng. Vị thế thanh khoản mạnh mẽ này được hỗ trợ thêm bởi một mẹo khác cho thấy tài sản lưu động của Calix vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, có khả năng cung cấp một bộ đệm chống lại những bất ổn thị trường trong ngắn hạn.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Hiện tại, có 11 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Calix, có thể cung cấp quan điểm có giá trị về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.