BrightSpire Capital (BRSP) đã công bố khoản lỗ ròng GAAP là 16,3 triệu USD trong quý IV/2023 trong cuộc gọi thu nhập của họ vào ngày 21/2/2024. Mặc dù thua lỗ, công ty đã báo cáo thu nhập phân phối (DE) là 25,4 triệu đô la và DE đã điều chỉnh là 35,9 triệu đô la trong cùng kỳ. Chiến lược của ban lãnh đạo bao gồm duy trì thanh khoản, giảm đòn bẩy và lựa chọn cẩn thận các cơ hội cho vay mới tập trung vào tài sản đa gia đình và khách sạn, đồng thời tránh không gian văn phòng.
Những điểm chính
- BrightSpire Capital báo cáo khoản lỗ ròng GAAP là 16,3 triệu đô la hoặc 0,13 đô la mỗi cổ phiếu.
- Công ty báo cáo DE là 25,4 triệu đô la và DE đã điều chỉnh là 35,9 triệu đô la cho quý 4 năm 2023.
- Một khoản dự phòng cụ thể là 10 triệu đô la đã được thiết lập cho khoản vay nhiều gia đình và điều khoản CECL chung tăng lên 76 triệu đô la.
- Danh mục cho vay trị giá 2,9 tỷ USD, với các khoản vay đa gia đình chiếm 53%.
- BrightSpire có kế hoạch đầu tư 50-75 triệu đô la vào các khoản đầu tư mới trong nửa cuối năm nay.
- Ban lãnh đạo đặt mục tiêu duy trì tối thiểu 100 triệu USD tiền mặt đến đầu năm 2025.
Triển vọng công ty
- Kế hoạch kiếm tiền từ vốn xấu và đánh giá lại các cơ hội cho vay.
- Mục tiêu ổn định bảng cân đối kế toán và đánh giá các cơ hội cho vay mới trong năm 2024.
- Có ý định duy trì thanh khoản và giảm tỷ lệ đòn bẩy.
Điểm nổi bật của Bearish
- Một khoản vay danh sách theo dõi trên một tài sản nhiều gia đình ở Denver đã bị hạ cấp và hiện đang không tích lũy với xếp hạng rủi ro là 5.
Điểm nổi bật của Bullish
- Xếp hạng rủi ro bình quân gia quyền của danh mục duy trì ở mức 3,2.
- Phần lớn các khoản vay trong danh mục đầu tư là các khoản thế chấp đầu tiên.
- Phân khúc đa gia đình cho thấy khả năng phục hồi, là phần lớn nhất trong danh mục cho vay.
Bỏ lỡ
- Khoản lỗ ròng của GAAP trong quý là 16,3 triệu USD.
- Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty ở mức 1,8 lần.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban quản lý đang chờ đợi để tiếp tục vi phạm trong bốn đến sáu tháng tới do mức độ giao dịch thấp và các vấn đề về tỷ giá.
- Họ đang tập trung vào việc ổn định danh mục đầu tư và có kế hoạch đầu tư 50-75 triệu đô la vào các khoản đầu tư mới trong nửa cuối năm nay.
- Công ty đang tích cực tìm kiếm tài sản đa gia đình và khách sạn, tránh tài sản văn phòng.
Họ có kế hoạch duy trì ít nhất 100 triệu đô la tiền mặt cho đến đầu năm 2025 và đang tìm kiếm cơ hội ở các khu vực Đông Nam và Tây Nam của Hoa Kỳ.
- Họ đặt mục tiêu đạt được tiến bộ về các mục đã vạch ra vào tháng Năm.
BrightSpire Capital vẫn thận trọng trong thị trường hiện tại, nhấn mạnh sự ổn định của danh mục đầu tư và tính thanh khoản. Với trọng tâm chiến lược vào tài sản đa gia đình và khách sạn, công ty đã sẵn sàng tận dụng các cơ hội trong nửa cuối năm nay trong khi tránh xa không gian văn phòng. Cam kết của ban lãnh đạo trong việc duy trì vị thế tiền mặt mạnh báo hiệu một cách tiếp cận thận trọng để điều hướng các điều kiện thị trường không chắc chắn. Các nhà đầu tư và các bên liên quan nên mong đợi các bản cập nhật tiếp theo vào tháng Năm, khi công ty tiếp tục đánh giá và điều chỉnh các chiến lược của mình cho năm 2024.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.