Cuộc gọi thu nhập: Bread Financial báo cáo thu nhập ròng là 133 triệu đô la

Bread Financial Holdings Inc. (NYSE: BFH), nhà cung cấp dịch vụ tài chính hàng đầu, đã báo cáo kết quả hoạt động vững chắc trong quý II/2024, với thu nhập ròng là 133 triệu USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng là 2,66 USD. Giá trị sổ sách hữu hình của công ty đã tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái và tiền gửi trực tiếp đến người tiêu dùng tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức pháp lý và môi trường kinh tế vĩ mô năng động, Bread Financial vẫn lạc quan về việc đạt được các mục tiêu chiến lược dài hạn và các mục tiêu tài chính của mình.

Những điểm chính

• Thu nhập ròng đứng ở mức 133 triệu đô la với thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng là 2.66 đô la.
• Giá trị sổ sách hữu hình tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái lên gần 49 USD/cổ phiếu.
• Tiền gửi trực tiếp đến người tiêu dùng tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái lên 7,2 tỷ USD.
• Công bố quan hệ đối tác với Saks Fifth Avenue và HP, dự kiến sẽ hoàn thành chuyển đổi danh mục đầu tư Saks trong quý 3.
• Doanh thu tín dụng giảm 7% so với cùng kỳ năm trước; cho vay bình quân tăng 1%.
• Tỷ lệ nợ quá hạn được cải thiện lên 6,0%, giảm 20 điểm cơ bản so với quý trước.
• Tỷ lệ lỗ ròng là 8,6%, dự kiến đạt đỉnh trong quý 2 và giảm sau đó.
• Dự kiến lãi suất dự trữ cuối năm thấp hơn năm trước, cho thấy chất lượng tín dụng được cải thiện.
• Triển vọng tài chính năm 2024 bao gồm tăng trưởng doanh thu tín dụng chậm hơn, biên lãi thuần thấp hơn và chi phí giảm ở mức trung bình một con số so với năm 2023.

Triển vọng công ty

• Bread Financial kỳ vọng hành vi của người tiêu dùng sẽ được cải thiện dần dần trong năm tới.
• Thay đổi khiêm tốn về triển vọng doanh thu do hai lần giảm lãi suất dự kiến.
• Dự kiến phạm vi thấp 8% cho tỷ lệ lỗ ròng vào năm 2024.
• Mục tiêu xây dựng tổng vốn dựa trên rủi ro khoảng 16% và tạo ra ROTCE thấp đến trung bình 20% trong trung hạn.
• Tiền gửi trực tiếp đến người tiêu dùng dự kiến sẽ tăng trưởng hướng tới mục tiêu 50% tổng nguồn vốn.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh thu tín dụng và doanh thu giảm, chủ yếu do phí chiết khấu của người bán thấp hơn.
• Môi trường lạm phát và lãi suất cao kéo dài đang tác động đến nợ tiêu dùng và nền kinh tế.
• Công ty đang chịu áp lực di chuyển lên các dải rủi ro, báo hiệu rủi ro tín dụng tiềm ẩn trong tương lai.

Điểm nổi bật của Bullish

• Tổng chi phí ngoài lãi giảm 12%, với chi phí thẻ và chi phí xử lý thấp hơn.
• Cải thiện phân phối rủi ro tín dụng, với nhiều chủ thẻ có điểm tín dụng trên 660.
• Tổng khả năng hấp thụ tổn thất tăng lên 26% tổng dư nợ, bảo vệ trước các điều kiện bất lợi.

Bỏ lỡ

• Tác động của quy định CFPB đối với phí trễ hạn thẻ tín dụng đang được giảm nhẹ, nhưng các vụ kiện tụng đang diễn ra đã dẫn đến việc loại bỏ nó khỏi hướng dẫn năm nay.
• Công ty thừa nhận rủi ro về hiệu ứng tính phí chậm trễ do hỗ trợ tài chính trong quá khứ trong COVID.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Bread Financial đang thực hiện các chiến lược giảm thiểu để đáp ứng quy định của CFPB về phí trễ thẻ tín dụng.
• Công ty đang tích cực tham gia phát triển kinh doanh, với các giao dịch từ 100 triệu đô la đến 1 tỷ đô la.
• Quan hệ đối tác được lựa chọn dựa trên sự phù hợp chiến lược và lợi nhuận vốn, tập trung vào các ngành dọc chiến lược.
• Tỷ lệ dự trữ dự phòng dự kiến giảm, phản ánh chất lượng tín dụng và tỷ lệ nợ quá hạn tốt hơn.
• Chi phí gia công đã thấp hơn dự kiến, góp phần giảm chi phí.

Bread Financial vẫn tập trung vào tăng trưởng có trách nhiệm, tăng cường các dịch vụ kỹ thuật số và thúc đẩy hoạt động xuất sắc. Cách tiếp cận chủ động của công ty để quản lý môi trường kinh tế vĩ mô và pháp lý, cùng với quan hệ đối tác chiến lược và quản lý vốn có kỷ luật, định vị tốt cho hiệu suất trong tương lai. Mặc dù có một số thách thức, triển vọng của Bread Financial vẫn lạc quan một cách thận trọng khi điều hướng qua bối cảnh kinh tế hiện tại.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Bread Financial Holdings Inc. (NYSE: BFH) đã chứng minh khả năng phục hồi khi đối mặt với những cơn gió ngược kinh tế, thể hiện qua hiệu suất hàng quý gần đây. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty ở mức 2,59 tỷ USD, với tỷ lệ P/E (được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024) là 6,22, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp. Điều này có thể cho thấy rằng cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp so với thu nhập của nó.

Mặc dù doanh thu giảm 5,14% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, Bread Financial vẫn duy trì biên thu nhập hoạt động vững chắc là 20,33%, điều này cho thấy quản lý chi phí hiệu quả và hiệu quả hoạt động. Ngoài ra, công ty đã liên tục thưởng cho cổ đông, duy trì chi trả cổ tức trong 9 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức gần đây là 1,61%.

Mẹo InvestingPro nêu bật một số khía cạnh chính để các nhà đầu tư tiềm năng xem xét. Các nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể báo hiệu niềm tin vào hiệu suất trong tương lai của công ty. Hơn nữa, Bread Financial đã trải qua sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 43,51%, phản ánh tâm lý thị trường tích cực.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là công ty có tỷ suất lợi nhuận gộp yếu và các nhà phân tích dự kiến thu nhập ròng sẽ giảm trong năm nay. Hơn nữa, biến động giá của cổ phiếu khá biến động, điều này có thể cho thấy rủi ro cao hơn cho các nhà đầu tư.

Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có 12 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể cung cấp thông tin chi tiết hơn về hiệu suất và triển vọng của Bread Financial. Để khám phá thêm những điều này, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/BFH và sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.