Công ty Boeing (BA) đã tổ chức Cuộc gọi Hội nghị Thu nhập Quý IV năm 2023, nơi Giám đốc điều hành Dave Calhoun thảo luận về việc nối đất 737 MAX 9 và cam kết của công ty đối với việc cải thiện an toàn và chất lượng. Bất chấp những thách thức, Boeing đã báo cáo doanh thu 22 tỷ đô la và giao 157 máy bay trong quý. Phân khúc Quốc phòng và Không gian của công ty đã chứng kiến hiệu suất mạnh mẽ với 8 tỷ đô la đơn đặt hàng và bộ phận Máy bay Thương mại đã mang lại kết quả vững chắc với các chương trình chính như 737 và 787 đang tiến triển. Tuy nhiên, công ty không đưa ra định hướng cho năm 2024 mà kỳ vọng dòng tiền ổn định.
Những điểm chính
- Giám đốc điều hành Boeing nhấn mạnh trách nhiệm giải trình đối với việc nối đất 737 MAX 9 và các bước chi tiết để tăng cường an toàn và chất lượng.
- Sản lượng 737 sẽ duy trì ở mức 38 chiếc mỗi tháng cho đến khi chất lượng và quy trình sản xuất đáp ứng các tiêu chuẩn của cả FAA và Boeing.
- Điểm nổi bật về tài chính bao gồm doanh thu 22 tỷ đô la và khoản lỗ cốt lõi trên mỗi cổ phiếu là 0,47 đô la, với dòng tiền tự do đạt 3 tỷ đô la.
- Boeing Defense and Space đã đặt hàng 8 tỷ đô la, với lượng tồn đọng hiện ở mức 59 tỷ đô la và đặt mục tiêu lợi nhuận một chữ số cao vào năm 2025-2026.
- Chương trình 777X đang đi đúng hướng, với việc sản xuất được nối lại và một đơn đặt hàng đáng kể của Emirates thúc đẩy lượng hàng tồn đọng lên hơn 400 máy bay.
- Boeing Global Services hoạt động tốt với 6 tỷ đô la đơn đặt hàng và tỷ suất lợi nhuận hoạt động 17,4%.
- Công ty đang tích cực làm việc trên chứng nhận MAX 7 và MAX 10 và đã bắt đầu giao hàng đến Trung Quốc.
Triển vọng công ty
- Boeing không đưa ra hướng dẫn cụ thể cho năm 2024 nhưng dự đoán dòng tiền tự do ổn định được thúc đẩy bởi sản xuất 737, thực hiện 787 và thanh lý hàng tồn kho.
- Công ty đặt mục tiêu tỷ suất lợi nhuận quốc phòng hai con số vào năm 2025-2026 và kỳ vọng hiệu suất được cải thiện trong lĩnh vực quốc phòng.
Điểm nổi bật của Bearish
- Boeing báo cáo khoản lỗ cốt lõi trên mỗi cổ phiếu là 0,47 đô la và đặt chi phí bất thường là 77 triệu đô la trong quý.
- Công ty thừa nhận những thách thức đang diễn ra với những điểm yếu của chuỗi cung ứng ảnh hưởng đến sự ổn định sản xuất.
- Chứng nhận MAX 7 sẽ bị trì hoãn cho đến khi một giải pháp thiết kế được thực hiện, không có thời gian cụ thể được cung cấp.
Điểm nổi bật của Bullish
- Boeing Commercial Airplanes đã giao 157 máy bay trong quý, cho thấy sự tiến bộ trong các chương trình quan trọng như 737 và 787.
- Số lượng tồn đọng chương trình 777X tăng lên với đơn đặt hàng 90 máy bay của Emirates.
- Boeing Global Services đã có một quý mạnh mẽ và công ty đã bắt đầu cung cấp máy bay MAX cho Trung Quốc.
Bỏ lỡ
- Boeing phải đối mặt với những thách thức liên tục với các quy trình chứng nhận MAX 7 và MAX 10.
- Công ty đang xử lý các vấn đề về hàng tồn kho, bao gồm khoảng 60 máy bay tồn kho, 50 trong số đó yêu cầu làm lại.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Dave Calhoun bày tỏ sự tin tưởng vào sự phục hồi của chương trình MAX và những tiến bộ đạt được trong việc cải thiện hệ thống chất lượng và quản lý chuỗi cung ứng.
- Giám đốc tài chính Brian West đã thảo luận về tác động của các nhà máy bóng tối đối với chi phí và kế hoạch đóng cửa chúng của công ty.
- West cũng nhấn mạnh sự cải thiện dự kiến về biên lợi nhuận quốc phòng theo thời gian, nhắm mục tiêu biên lợi nhuận hai con số vào năm 2025-2026.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cuộc gọi thu nhập gần đây của Công ty Boeing đã nêu bật cả những thách thức và thành tựu mà gã khổng lồ hàng không vũ trụ phải đối mặt. Do đó, InvestingPro đã cung cấp một số thông tin chi tiết có thể rất quan trọng đối với các nhà đầu tư phân tích cổ phiếu của công ty.
Theo InvestingPro Tips, các nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ lên đối với Boeing, cho thấy triển vọng tích cực tiềm năng về hiệu suất trong tương lai của công ty. Sự lạc quan này có thể dựa trên sự tiến bộ của công ty với các chương trình chính và các đơn đặt hàng trong phân khúc Quốc phòng và Không gian. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là Boeing hiện đang có biên lợi nhuận gộp yếu, với biên lợi nhuận gộp được báo cáo là 11,44% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023. Điều này cho thấy, mặc dù tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận của công ty đang chịu áp lực.
Dữ liệu từ InvestingPro cũng cho thấy giá cổ phiếu của Boeing khá biến động. Trong tháng qua, cổ phiếu này đã hoạt động kém, với tổng lợi nhuận giá là -19,04%. Đây có thể là một điểm quan tâm đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định trong các khoản đầu tư của họ. Hơn nữa, công ty đang giao dịch ở bội số định giá EBITDA cao, điều này có thể cho thấy rằng cổ phiếu được định giá lạc quan so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chi tiết hơn, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn cho Boeing, có thể được truy cập thông qua đăng ký. Hiện tại, InvestingPro đang đưa ra chương trình khuyến mãi Tết đặc biệt với mức chiết khấu lên đến 50%. Để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 hoặc đối với đăng ký 1 năm, hãy sử dụng SFY241. Những ưu đãi này có thể cung cấp dữ liệu có giá trị cho những người muốn hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Boeing.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.