FormFactor, Inc. (FORM), nhà cung cấp thiết bị kiểm tra chất bán dẫn hàng đầu, đã báo cáo doanh thu kỷ lục 207,9 triệu USD trong quý III/2024, vượt qua triển vọng tháng 7 là 2,9 triệu USD. Thu nhập phi GAAP trên mỗi cổ phiếu của công ty đạt mức cao nhất như kỳ vọng, phù hợp với hiệu suất doanh thu mạnh mẽ của họ, đánh dấu mức tăng liên tiếp 5,3% và tăng 21,2% so với năm trước. Mặc dù tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, công ty dự đoán nhu cầu thẻ thăm dò Foundry và Logic sẽ giảm, đồng thời kỳ vọng doanh thu thẻ thăm dò DRAM sẽ tiếp tục tăng trong quý 4, đặc biệt là với các thiết kế HBM4 ban đầu.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 3 kỷ lục 207,9 triệu USD, tăng 5,3% so với quý 2 và 21,2% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Thu nhập phi GAAP trên mỗi cổ phiếu ở mức cao nhất của kỳ vọng, với tỷ suất lợi nhuận gộp không phải GAAP ở mức 42,2%.
- Kỷ lục thứ ba liên tiếp về doanh thu thẻ thăm dò DRAM, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với DDR5 và HBM.
- Dự kiến giảm nhu cầu thẻ thăm dò Foundry và Logic do thị trường PC di động và máy tính khách hàng yếu.
- Tăng doanh thu tuần tự trong phân khúc hệ thống, được hưởng lợi từ những tiến bộ về điện toán lượng tử và quang tử silicon.
- Chi phí hoạt động giảm xuống còn 59,3 triệu USD, góp phần ổn định số liệu thu nhập hoạt động.
- Dòng tiền tự do tăng lên 20 triệu đô la, với tiền mặt và đầu tư tổng cộng 360 triệu đô la.
- Doanh thu quý 4 dự kiến đạt 190 triệu USD, với biên lợi nhuận gộp phi GAAP là 41%.
- Chương trình mua lại cổ phần với 36,6 triệu đô la còn lại theo ủy quyền hiện tại.
Triển vọng công ty
- Tiếp tục tăng trưởng doanh thu thẻ thăm dò DRAM dự kiến trong quý 4, tập trung vào các thiết kế HBM4 ban đầu.
- Chiến lược đa dạng hóa trong Foundry và Logic để giảm thiểu nhu cầu yếu trong thị trường PC di động và khách hàng.
- Chuẩn bị cho các cơ hội tăng trưởng trong tương lai trong quang học đồng đóng gói, với việc sản xuất khối lượng dự kiến sẽ bắt đầu vào cuối năm 2025 đến đầu năm 2026.
Điểm nổi bật của Bearish
- Dự kiến nhu cầu thẻ thăm dò Foundry và Logic giảm do thị trường PC di động và máy khách yếu hơn.
- Biên lợi nhuận gộp Non-GAAP thấp hơn kỳ vọng một chút, chủ yếu do những thách thức về hỗn hợp sản phẩm.
- Dự kiến doanh thu từ Trung Quốc giảm do các vấn đề địa chính trị, với kỳ vọng cuối cùng sẽ giảm xuống 0.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hiệu suất mạnh mẽ trong DDR5, với doanh thu hơn 60 triệu đô la.
- Tăng chi tiêu từ các nhà cung cấp HBM hàng đầu và đa dạng hóa giữa các nhà sản xuất DRAM.
- Cung cấp thẻ thăm dò cho cả ba nhà sản xuất DRAM lớn, với các cơ hội đóng gói tiên tiến mới trên đường chân trời.
Bỏ lỡ
- Biên lợi nhuận gộp GAAP giảm từ 44% trong quý 2 xuống còn 40,7% trong quý 3.
- Chi phí đột xuất liên quan đến chất lượng trong kinh doanh hệ thống do vấn đề bảo hành và hàng tồn kho.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Mike Slessor đã đề cập đến động lực cạnh tranh trong thị trường DRAM và tác động của sự thay đổi chi tiêu của khách hàng đối với thị phần.
- CFO Shai Shahar đã thảo luận về sự sụt giảm tạm thời trong biên lợi nhuận gộp, cho rằng đó là sự thay đổi hỗn hợp trong phân khúc hệ thống.
- Nhà phân tích Gus Richard đã hỏi về sự sụt giảm tuần tự trong biên lợi nhuận gộp, điều này được làm rõ chủ yếu là do những thay đổi trong hỗn hợp DRAM.
- Slessor cung cấp thông tin cập nhật về quang học đồng đóng gói, dự kiến sản xuất khối lượng sẽ bắt đầu vào cuối năm 2025 đến đầu năm 2026.
Thu nhập quý III của FormFactor nhấn mạnh khả năng phục hồi và khả năng thích ứng của công ty khi đối mặt với biến động thị trường. Với trọng tâm chiến lược về đa dạng hóa và chuẩn bị cho sự tăng trưởng trong tương lai trong các lĩnh vực như quang học đồng đóng gói, FormFactor đang định vị mình để duy trì sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường trong khi điều hướng những thách thức của ngành công nghiệp bán dẫn năng động.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính mạnh mẽ của FormFactor trong quý 3 năm 2024 được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 3,07 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực thiết bị kiểm tra chất bán dẫn. Tăng trưởng doanh thu của FormFactor là 5,33% trong mười hai tháng qua phù hợp với mức tăng liên tiếp 5,3% được báo cáo trong doanh thu quý 3, thể hiện các mô hình tăng trưởng nhất quán.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu hàng quý mạnh mẽ là 26,65% trong quý 2 năm 2024, tạo tiền đề cho hiệu suất quý 3 phá kỷ lục. Biên lợi nhuận gộp của công ty là 40,76% trong mười hai tháng qua phù hợp với biên lợi nhuận gộp phi GAAP được báo cáo là 42,2% trong quý 3, cho thấy lợi nhuận ổn định bất chấp những thách thức của thị trường.
Two Mẹo InvestingPro có liên quan nêu bật sức mạnh tài chính của FormFactor:
1. FormFactor nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, hỗ trợ 360 triệu đô la tiền mặt và đầu tư được báo cáo của công ty và khả năng tiếp tục mua lại cổ phần.
2. Tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp sự linh hoạt về tài chính để điều hướng biến động thị trường và đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng trong tương lai như quang học đồng đóng gói.
Những hiểu biết này củng cố vị thế tài chính vững chắc của FormFactor và khả năng vượt qua suy thoái tiềm ẩn trong nhu cầu thẻ thăm dò Foundry và Logic trong khi tận dụng sự tăng trưởng trong DRAM và các công nghệ mới nổi.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của FormFactor, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện để thông báo các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.