Vào ngày 6 tháng 11 năm 2024, Sixth Street Specialty Lending, Inc. (NYSE: TSLX) đã báo cáo kết quả tài chính quý III kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2024. Công ty đã công bố thu nhập đầu tư ròng đã điều chỉnh (NII) trên mỗi cổ phiếu là 0,57 đô la, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hàng năm là 13,2% và thu nhập ròng được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,41 đô la.
Giá trị tài sản ròng (NAV) trên mỗi cổ phiếu giảm nhẹ so với quý trước nhưng cho thấy mức tăng so với cùng kỳ năm ngoái. Cổ tức hàng quý thường xuyên là 0,46 đô la và cổ tức bổ sung là 0,05 đô la đã được tuyên bố, phản ánh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông.
Những điểm chính
- NII điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu ở mức 0,57 đô la, với lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hàng năm là 13,2%.
- NAV trên mỗi cổ phiếu giảm xuống còn 17,12 đô la từ 17,19 đô la theo quý, nhưng tăng từ 16,97 đô la so với cùng kỳ năm ngoái.
- Cổ tức hàng quý là 0,46 đô la và cổ tức bổ sung là 0,05 đô la đã được công bố.
- Công ty đã thực hiện 269 triệu đô la cam kết mới trong quý, với hỗn hợp tài sản thế chấp đầu tiên là 93%.
- Tổng vốn đầu tư tăng lên 3,4 tỷ USD, với lợi suất trung bình có trọng số cho các khoản đầu tư mới ở mức 13,5%.
Triển vọng công ty
- Sixth Street Specialty Lending đặt mục tiêu ROE hàng năm từ 13,4% đến 14,2%.
- Công ty dự kiến NII được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu trong năm sẽ dao động trong khoảng từ 2,27 đô la đến 2,41 đô la.
- Ban lãnh đạo kỳ vọng sẽ được hưởng lợi từ môi trường M&A tích cực hơn và tận dụng chuyên môn bảo lãnh phát hành của mình.
Điểm nổi bật của Bearish
- NAV trên mỗi cổ phiếu bị ảnh hưởng bởi các khoản lỗ ròng chưa thực hiện, đặc biệt là từ Lithium Technologies.
- Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tăng từ 1,12 lên 1,19.
- Lãi suất cao đặt ra thách thức cho các tài sản không dồn tích, với mức tăng trưởng âm ở một số tên danh mục đầu tư.
Điểm nổi bật của Bullish
- Xếp hạng hiệu suất chung của danh mục duy trì ở mức 1,14, với các khoản không tích lũy ở mức 1,9%.
- Công ty đã báo cáo IRR chưa sử dụng đòn bẩy 20% và bội số gấp 1,2 lần trên vốn đầu tư (MOM) từ khoản đầu tư vào Bestpass.
- Thanh khoản vẫn mạnh mẽ với gần 1,1 tỷ USD dung tích ổ quay chưa rút.
Bỏ lỡ
- Lợi suất bình quân gia quyền trên nợ giảm nhẹ từ 13,9% xuống 13,4%.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Joshua Easterly nhấn mạnh ưu tiên đầu tư trực tiếp và lưu ý đường ống M&A không chắc chắn sau bầu cử.
- Công ty đã giải quyết những lo ngại liên quan đến giá thuê không tích lũy, đặc biệt là trong lĩnh vực Lithium.
- Ban lãnh đạo duy trì cổ tức cơ bản ở mức 0,46 đô la trong bảy quý, tập trung vào việc bù lỗ sau tín dụng trước khi tăng.
Tóm lại, cuộc gọi thu nhập quý 3 của Sixth Street Specialty Lending đã trình bày một bức tranh về một công ty có trọng tâm chiến lược mạnh mẽ, quản lý hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong khi điều hướng một môi trường kinh tế phức tạp. Cam kết của ban lãnh đạo trong việc duy trì cổ tức ổn định và mang lại lợi nhuận cho cổ đông, bất chấp một số thách thức trong danh mục đầu tư, là điều hiển nhiên. Các nhà đầu tư có thể sẽ theo dõi chặt chẽ hiệu suất và các động thái chiến lược của công ty trong các quý tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả quý III của Sixth Street Specialty Lending (NYSE: TSLX) phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được nhấn mạnh bởi tỷ suất cổ tức đáng kể, hiện đang ở mức ấn tượng 10,45%. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng TSLX "trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông" và đã "duy trì chi trả cổ tức trong 11 năm liên tiếp".
Sự ổn định tài chính của công ty được phản ánh trong hệ số P / E là 8,57, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Điều này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị, đặc biệt là khi TSLX đang "giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần", theo ghi nhận của một InvestingPro Tip khác.
Tăng trưởng doanh thu của TSLX là 14,25% trong mười hai tháng qua lên 478,36 triệu đô la cho thấy khả năng mở rộng kinh doanh của công ty ngay cả trong điều kiện thị trường đầy thách thức. Sự tăng trưởng này, cùng với biên lợi nhuận gộp 100%, hỗ trợ khả năng duy trì chi trả cổ tức của công ty và có khả năng tăng giá trị cổ đông theo thời gian.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung, với 7 mẹo khác có sẵn cho TSLX, có thể cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.