AZZ Inc. (NYSE: AZZ) đã công bố một năm tài chính kỷ lục 2024, với tổng doanh thu đạt 1.54 tỷ USD, làm nổi bật sự tăng trưởng đáng kể trong phân khúc Lớp phủ kim loại và Kim loại phủ sẵn. Công ty báo cáo doanh thu tăng 16,2% và thu nhập ròng tăng đáng kể từ việc tiếp tục hoạt động lên 101,6 triệu đô la.
Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng lên 4,53 đô la và EBITDA điều chỉnh tăng 24,8% lên 333,6 triệu đô la. AZZ cũng giảm nợ 115 triệu USD và nhận được xếp hạng tích cực từ S&P Global và Fitch Ratings.
Những điểm chính
- Tổng doanh thu của AZZ Inc. cho năm tài chính 2024 đạt mức kỷ lục 1,54 tỷ USD, với doanh thu của Metal Coatings ở mức 656 triệu USD và doanh thu Precoat Metals ở mức 881 triệu USD.
- Thu nhập ròng từ hoạt động liên tục tăng đáng kể lên 101,6 triệu đô la từ 66,3 triệu đô la trong năm trước.
- Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng lên 4,53 đô la, tăng từ 3,36 đô la trong năm tài chính trước.
- Nợ đã giảm 115 triệu USD, không có kỳ hạn nợ cho đến năm 2027.
- Công ty nhận được xếp hạng tích cực từ S&P Global và Fitch Ratings.
- AZZ có kế hoạch đầu tư 100 triệu đến 120 triệu USD chi phí vốn cho tài khóa 2025, bao gồm cả việc xây dựng một nhà máy sơn nhôm mới.
Triển vọng công ty
- AZZ dự định chi từ 100 đến 120 triệu USD trong năm tài chính 2025, tập trung vào việc xây dựng một nhà máy sơn nhôm mới.
- Công ty dự kiến vốn chủ sở hữu và thu nhập từ liên doanh AVAIL sẽ nằm trong khoảng từ 15 đến 18 triệu đô la.
Giảm nợ được nhắm mục tiêu từ 60 đến 90 triệu đô la, với các vụ mua lại nhỏ tiềm năng trên đường chân trời.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty không tính đến bất kỳ khoản cắt giảm bổ sung nào trong kế hoạch của họ và định giá lại vào tháng 3/2024, điều này không nằm trong dự báo ban đầu.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tình hình tài chính của AZZ vẫn mạnh mẽ, không có nghĩa vụ nợ trước mắt và xếp hạng tín nhiệm tích cực.
- Công ty được thiết lập để hưởng lợi từ đầu tư cơ sở hạ tầng và quá trình chuyển đổi từ nhựa sang nhôm.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót cụ thể nào được đề cập trong bản tóm tắt cuộc gọi thu nhập được cung cấp.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- AZZ có thuế suất theo luật định 21% và ước tính thuế suất 3-4% cho Bắc Mỹ.
- Khoảng 75% sản lượng được cam kết theo hợp đồng, với khả năng kinh doanh nhiều hơn từ các khách hàng hiện tại.
- Công ty không phụ thuộc vào một khách hàng duy nhất do thỏa thuận hợp đồng bảy năm và khả năng sản xuất đa dạng.
Tóm lại, AZZ Inc. đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng liên tục với hiệu suất tài chính mạnh mẽ và các khoản đầu tư chiến lược. Ban lãnh đạo của công ty tự tin vào khả năng mang lại kết quả mạnh mẽ và tạo ra dòng tiền đáng kể trong năm tài chính sắp tới. Các cổ đông và những người theo dõi thị trường có thể mong đợi cập nhật về kết quả quý đầu tiên của công ty trong những tháng tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
AZZ Inc. (NYSE: AZZ) đã chứng minh hiệu quả tài chính đáng chú ý trong năm tài chính mới nhất, với sự gia tăng mạnh mẽ về doanh thu và thu nhập ròng. Trọng tâm chiến lược của công ty vào tăng trưởng được chứng minh thêm bằng những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro.
InvestingPro Tips cho thấy thu nhập ròng của AZZ dự kiến sẽ tiếp tục quỹ đạo đi lên trong năm nay. Điều này phù hợp với những thành tựu gần đây của công ty và kế hoạch mở rộng trong tương lai, bao gồm cả việc xây dựng một nhà máy sơn nhôm mới. Ngoài ra, AZZ đã chứng minh cam kết của mình với các cổ đông bằng cách duy trì chi trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp, điều này nhấn mạnh sự ổn định tài chính và cách tiếp cận thân thiện với nhà đầu tư.
Dữ liệu InvestingPro nêu bật một số chỉ số chính nhấn mạnh vị thế thị trường mạnh mẽ của AZZ:
- Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức đáng kể 1,91 tỷ USD.
- Hệ số P/E của AZZ hiện ở mức 27,34, với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024 ở mức 22,54, cho thấy mức định giá có khả năng thuận lợi so với thu nhập.
- Thật ấn tượng, công ty đã đạt mức tăng trưởng doanh thu 34,96% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, cho thấy sự tăng trưởng đáng kể trong hoạt động của mình.
Cũng cần lưu ý rằng AZZ đã chứng kiến sự tăng giá đáng kể trong sáu tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 66,6%, phản ánh tích cực về hiệu suất thị trường của công ty và niềm tin của nhà đầu tư.
Đối với những người quan tâm đến việc hiểu sâu hơn, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập tại InvestingPro AZZ nếu đúng như vậy, điều đó có gợi ý rằng việc duy trì hướng dẫn thực sự là một điều tích cực hơn, bởi vì bạn có thể lấp đầy một số doanh thu đó?
Tom Ferguson: Đó là một điểm tốt, John. Tôi nghĩ về phía Metal Coatings, vâng, bắt đầu sớm hơn. Nó phụ thuộc vào những gì - có. Vì vậy, chúng tôi đã thấy một số trong số đó kéo vào và duy trì hoạt động. Hy vọng rằng, có một số dự án bổ sung đang được triển khai - khi chúng ta bước vào những tháng mùa hè và vào mùa thu. Sau đó, về phía Precoat, chu kỳ đặt hàng bình thường, vì vậy việc xây dựng tăng lên. Tôi không chắc chắn toàn bộ số lượng đã thu hút được từ quý đầu tiên, nhưng có khả năng một chút về sự tích tụ hàng tồn kho giữa một số khách hàng của chúng tôi. Vì vậy, vâng, chúng tôi cảm thấy như hướng dẫn là vững chắc và như truyền thống, chúng tôi cố gắng bảo thủ. Và sau đó điều đó sẽ tiếp tục cập nhật điều đó khi năm tiếp tục.
John Franzreb: Đủ công bằng. Và bạn cũng đã đề cập trong thông cáo báo chí rằng đã có sự gia tăng thị phần ở phía Precoat. Bạn có thể nói một chút về việc tăng thị phần, và bạn đang lấy chúng từ đâu?
David Nark: Vâng, John. Đây là Dave. Tôi nghĩ, khi bạn nhìn vào nó, có một vài lĩnh vực trong thị trường cuối cùng, nơi chúng ta đang thấy một số cải thiện. Chúng tôi tin rằng chúng tôi đang vượt trội so với thị trường trong phân khúc Xây dựng. Ngoài ra, trong thị trường thiết bị, là một lĩnh vực khác mà chúng tôi đang hoạt động tốt hơn và nhìn thấy, một số chuyển đổi đang diễn ra. Vì vậy, đó là hai lĩnh vực chính mà tôi muốn chỉ ra.
John Franzreb: Được rồi. Và một câu hỏi cuối cùng và sau đó tôi sẽ quay lại hàng đợi. Bạn đã nói về các sáng kiến định giá ở phía Metal Coatings của doanh nghiệp được hưởng lợi trong quý. Bạn có thể đi sâu hơn một chút về điều đó không? Đó có phải là để đáp ứng với giá kẽm? Điều gì đang xảy ra trong mặt trận sáng kiến định giá trên MC?
Tom Ferguson: Chúng tôi luôn cố gắng nói về cách chúng tôi đã cố gắng phân biệt giá trị của chúng tôi với kẽm, nhưng nó có ích. Kẽm đã và đang có xu hướng tăng. Và do đó, khi kẽm có xu hướng tăng, điều đó có xu hướng giúp hỗ trợ mức giá của chúng tôi. Tôi cũng nghĩ rằng, chúng tôi tiếp tục bổ sung các dịch vụ và bất cứ nơi nào từ việc bổ sung thêm phương tiện giao thông, để chúng tôi có thể đáp ứng tốt hơn. Nhưng điều đó về cơ bản cũng chỉ thêm doanh thu và dòng chảy thông qua thu nhập và tăng giá của chúng tôi trên một trăm cân, nếu bạn muốn. Vì vậy, tôi nghĩ rằng tất cả những điều đó có - chúng là điềm tốt. Chúng tôi cũng đã cải thiện. Chúng tôi đã thêm một dòng spin khác vào cuối năm ngoái. Vì vậy, chúng tôi đang nhận được lợi ích của điều đó. Điều đó có xu hướng ở mức giá cao hơn trên một trăm cân. Nó thực sự có xu hướng được định giá cho mỗi mảnh. Vì vậy, đó là tất cả những điều đã mang lại lợi ích cho chúng tôi và chúng tôi hy vọng sẽ tiếp tục được hưởng lợi, khi chúng tôi tiến lên trong năm nay.
John Franzreb: Tuyệt vời, tuyệt vời. Cảm ơn vì màu sắc bổ sung. Tôi sẽ quay lại xếp hàng.
Tom Ferguson: Cảm ơn.
Nhà điều hành: Câu hỏi tiếp theo đến từ Adam Thalhimer với Thompson Davis. Hãy tiếp tục.
Adam Thalhimer: Xin chào các bạn. Chúc mừng một quý mạnh mẽ. Và Philip, chúc mừng bạn đã nghỉ hưu.
Philip Schlom: Cảm ơn bạn.
Adam Thalhimer: Trong Metal Coatings, tỷ suất lợi nhuận gộp của bạn đã tăng 170 điểm cơ bản trong năm tài chính 24. Tò mò làm thế nào điều đó có thể có xu hướng trong tài khóa '25, nếu có chỗ để cải thiện nhiều hơn?
Tom Ferguson: Tôi nghĩ - chúng tôi nói rất nhiều về DGS và đội ngũ lãnh đạo, và sách vở của chúng tôi. Chúng tôi tin rằng chúng tôi đang được hưởng lợi từ điều đó, và chúng tôi nên tiếp tục hưởng lợi. Và hy vọng, giữ những cải thiện lợi nhuận đó và tiếp tục hưởng lợi, từ các chiến thuật OR khác nhau mà chúng tôi đang sử dụng. Chúng tôi cảm thấy khá tự tin với đội bóng. Miễn là - khi khối lượng giữ vững, tôi tin rằng chúng ta có thể thúc đẩy những lợi nhuận đó.
Adam Thalhimer: Được rồi. Và sau đó tại Precoat, đây có phải là mùa vụ bình thường giữa tháng mười một và tháng hai hay có vẻ như bạn cũng vừa có một quý thực sự tốt trong Precoat vào tháng Hai?
Tom Ferguson: Chúng tôi đã làm. Vì vậy, một phần của điều này là có, đó là một mùa đông nhẹ hơn bình thường. Nhưng tôi cũng nghĩ chỉ - chúng tôi đã đề cập đến quý IV năm ngoái, nơi chúng tôi đang mang theo rất nhiều hàng tồn kho của khách hàng. Và chúng tôi đã làm sạch điều đó khi chúng tôi bước vào năm tài chính. Hiệu suất hoạt động tốt, tốt của đội trong Precoat. Và sau đó, vì vậy quý IV này, tôi nghĩ rằng đó là lợi ích của loại hàng tồn kho bình thường của khách hàng ngồi trong các cơ sở của chúng tôi, cho phép chúng tôi thúc đẩy năng suất và hiệu quả. Và sau đó là khối lượng, chỉ cần chúng ta bắt đầu nhận được - khi khối lượng chảy qua, những lề đó có xu hướng bật lên độc đáo.
Adam Thalhimer: Được rồi. Và sau đó, các bạn có - giống như dự báo chi phí lãi vay và thuế suất thực tế được nhúng trong hướng dẫn không?
Philip Schlom: Chúng tôi có. Ý tôi là, chúng tôi nhìn vào đường cong kỳ hạn về lãi suất của chúng tôi. Vì vậy, giống như mọi người khác ngoài kia, chúng tôi đã mong đợi bốn đến sáu lần cắt giảm trong năm nay. Sau đó, chúng tôi đã ra khỏi đó và có thể định giá lại ở đây vào ngày 24 tháng Ba, điều này sẽ không nằm trong dự báo ban đầu của chúng tôi.
Tom Ferguson: Vâng, chúng tôi không có yếu tố cắt giảm.
Philip Schlom: Chúng tôi có...
Tom Ferguson: Chỉ là đường cong về phía trước.
Philip Schlom: Chỉ là đường cong về phía trước.
Tom Ferguson: Không có bất kỳ sự cắt giảm bổ sung nào.
Philip Schlom: Không có bất kỳ cắt giảm bổ sung nào. Sau đó, về thuế suất, chúng tôi có tỷ lệ thống kê 21%. Sau đó, chúng tôi chủ yếu là Bắc Mỹ, vì vậy hãy gọi nó là 3%, 3,5% đến 4%. Vì vậy, đó là loại thuế suất 23,5% đến 24% là những gì chúng tôi sử dụng.
Adam Thalhimer: Được rồi. Tôi sẽ lật nó lại. Cảm ơn bạn.
Tom Ferguson: Được rồi. Cảm ơn, John.
Nhà điều hành: Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi đến từ Jon Braatz với Kansas City Capital. Hãy tiếp tục.
Jon Braatz: Chào buổi sáng, tất cả mọi người.
Tom Ferguson: Chào buổi sáng, Jon.
Philip Schlom: Chào buổi sáng, Jon.
Jon Braatz: Tom, hãy nói một chút về Washington, Missouri. Khi bạn tăng tốc, bạn có thể nói gì về chi phí khởi động, chi phí bạn đang hấp thụ trước khi sản xuất? Và có một chút lực cản nào đối với lợi nhuận cho năm tài chính này không?
Tom Ferguson: Không, không nên như vậy. Tôi nghĩ rằng chúng tôi đã có tất cả những gì được lên kế hoạch - trong ngân sách của chúng tôi về cách chúng tôi sẽ tăng tốc. Và đương nhiên, chúng tôi cũng có một chút dự phòng trong đó. Vì vậy, chúng tôi đã có một số quyết định để đưa ra, khi dây chuyền được thử nghiệm và đi vào hoạt động, cho dù chúng tôi thực sự bắt đầu sản xuất vào cuối năm hay liệu chúng tôi chỉ thực hiện và đáp ứng nhu cầu bình thường của khách hàng đã được cam kết. Vì vậy, nhưng trong cả hai trường hợp, tôi không tìm kiếm đó là một lực cản. Vì vậy, nên có một cơ hội.
Jon Braatz: Được rồi. Và bao nhiêu sản lượng được cam kết vào thời điểm này?
Tom Ferguson: 75% cam kết theo hợp đồng. Và đó là đại loại - nhưng đó là cách chúng tôi đã xây dựng mô hình và trên thực tế kết thúc. Vì vậy, chúng tôi đã có 25% để bán, mặc dù trong trường hợp này, khách hàng đã thực hiện cam kết đó, thực sự muốn có 100% của nó. Vì vậy, chúng tôi đã có lợi thế với khách hàng này, mà chúng tôi hy vọng sẽ công bố ở đây trong tháng tới hoặc lâu hơn.
Jon Braatz: Được rồi.
Tom Ferguson: Và thứ hai là - nó cho chúng tôi cơ hội để theo đuổi một số công việc kinh doanh khác, điều mà tôi luôn thích có khả năng đó để làm điều đó.
Jon Braatz: Nhiều nhất, bạn muốn thấy cam kết của một khách hàng là gì? Bây giờ bạn 75%? Ý tôi là, bạn có ổn không, ở mức 85%, 90%?
Tom Ferguson: Vâng, tôi nghĩ vậy. Tôi luôn ngần ngại khi phụ thuộc vào một khách hàng, nhưng trong trường hợp này, bởi vì đó là một thỏa thuận hợp đồng bảy năm. Tôi ít quan tâm hơn, có thể nói như vậy. Và rõ ràng, với nhiều hoạt động kinh doanh như vậy, chúng tôi có một nhà máy khác ở St. Louis - đó là một khả năng nhỏ hơn, nhưng chúng tôi cũng có một dòng nhôm khác. Vì vậy, chúng tôi có cơ hội để chọn kinh doanh và đảm bảo rằng chúng tôi cân bằng nó, giữa cả hai nhà máy.
Jon Braatz: Chắc chắn rồi. Ok. Cảm ơn rất nhiều.
Tom Ferguson: Chắc chắn rồi.
Nhà điều hành: Điều này kết thúc phiên hỏi đáp của chúng tôi. Tôi muốn chuyển lại cuộc họp cho Tom Ferguson, cho bất kỳ nhận xét kết thúc nào.
Tom Ferguson: Cảm ơn ông đã dành thời gian ngày hôm nay. Như bạn có thể nói, chúng tôi rất vui mừng về tương lai của chúng tôi và tôi mong được cập nhật cho bạn, về kết quả quý đầu tiên của chúng tôi chỉ trong vài tháng.
Nhà điều hành: Hội nghị đã kết thúc. Cảm ơn bạn đã tham dự buổi thuyết trình ngày hôm nay. Bây giờ bạn có thể ngắt kết nối.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.