Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), nhà cung cấp hàng đầu thế giới về các sản phẩm và dịch vụ quan trọng cho khách hàng trong ngành dược phẩm sinh học, chăm sóc sức khỏe, giáo dục & chính phủ, và các ngành công nghệ tiên tiến &; vật liệu ứng dụng, đã báo cáo kết quả tài chính quý III cho năm 2024.
Công ty đã chứng kiến sự sụt giảm doanh thu hữu cơ nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái, báo cáo 1,71 tỷ đô la, trong khi thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng lên 0,26 đô la. Avantor đã thoái vốn thành công các tài sản dịch vụ lâm sàng của mình, dự kiến sẽ góp phần giảm nợ và cải thiện đòn bẩy ròng.
Bất chấp những thách thức trong phân khúc Giải pháp phòng thí nghiệm, công ty dự kiến sẽ tăng hướng dẫn dòng tiền tự do và duy trì triển vọng tích cực về tiềm năng tăng trưởng của phân khúc xử lý sinh học.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 3 năm 2024 đạt 1,71 tỷ USD với mức giảm nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái là 0,7%.
- Biên EBITDA điều chỉnh ở mức 17,6% và EPS điều chỉnh tăng lên 0,26 USD.
- Việc thoái vốn tài sản dịch vụ lâm sàng vào ngày 17/10 đã tạo ra khoảng 500 triệu USD tiền thu được sau thuế.
- Doanh thu mảng Giải pháp phòng thí nghiệm là 1,17 tỷ USD, tăng 0,6% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Doanh thu sản xuất khoa học sinh học chứng kiến sự sụt giảm hữu cơ 3,5% so với cùng kỳ năm ngoái, với doanh thu ở mức 543 triệu đô la.
- Hướng dẫn dòng tiền tự do trong năm đã được nâng lên hơn 750 triệu đô la.
- Công ty nhắc lại hướng dẫn P&L cả năm, điều chỉnh kỳ vọng doanh thu báo cáo giảm khoảng 50 triệu USD do thoái vốn.
- Hướng tăng trưởng hữu cơ không thay đổi ở mức âm 2% đến dương 1%.
- Avantor vẫn lạc quan về sự tăng trưởng trong chế biến sinh học và sự ổn định của hoạt động kinh doanh phòng thí nghiệm.
Triển vọng công ty
- Avantor có kế hoạch sử dụng số tiền thu được từ việc thoái vốn để giảm nợ và cải thiện đòn bẩy ròng lên 3,8 lần.
- Công ty dự kiến sẽ chứng kiến mức tăng trưởng một con số từ trung bình đến cao trong phân khúc chế biến sinh học cho quý 4 năm 2024.
- Biên EBITDA điều chỉnh cả năm dự kiến nằm trong khoảng từ 17,3% đến 17,8%, với EPS điều chỉnh từ 0,95 USD đến 1,03 USD.
- Công ty đang đi trước mục tiêu tiết kiệm chi phí, hy vọng sẽ tiết kiệm được hơn 100 triệu đô la trong năm.
Điểm nổi bật của Bearish
- Phân khúc Sản xuất Khoa học Sinh học phải đối mặt với sự sụt giảm hàng năm do những thách thức trong công nghệ tiên tiến.
- Việc thoái vốn các dịch vụ lâm sàng dự kiến sẽ làm loãng biên EBITDA điều chỉnh thêm 10 điểm cơ bản và EPS điều chỉnh thêm 0,01 USD.
- Lĩnh vực bán dẫn ở Mỹ đang trải qua một sự đình trệ trong phục hồi, ảnh hưởng đến lợi nhuận.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hoạt động kinh doanh phòng thí nghiệm đã tăng trưởng trở lại lần đầu tiên sau hai năm.
- Tăng trưởng đơn hàng mạnh mẽ trong chế biến sinh học hỗ trợ triển vọng tích cực cho phân khúc.
- Công ty tự tin đạt tỷ lệ thoát biên EBITDA 20% cho năm 2025.
Bỏ lỡ
- Công ty báo cáo thu nhập hoạt động tăng khiêm tốn, với biên thu nhập hoạt động điều chỉnh giảm 20 điểm cơ bản so với quý 2.
- Việc thoái vốn dẫn đến sự điều chỉnh giảm kỳ vọng doanh thu được báo cáo khoảng 50 triệu đô la.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Chiến lược giá cho năm 2024 nhằm bù đắp lạm phát và ổn định chi phí.
- Tổ ngũ quản lý sẽ hướng dẫn thêm vào tháng 2/2025.
- Lĩnh vực công nghệ sinh học cho thấy một triển vọng hỗn hợp, với các công ty nhỏ hơn phải đối mặt với những thách thức về tài chính trong khi các công ty lớn hơn cho thấy dấu hiệu phục hồi.
Cuộc gọi thu nhập mới nhất của Avantor nhấn mạnh khả năng phục hồi của công ty khi đối mặt với những thách thức cụ thể theo phân khúc và trọng tâm chiến lược vào các lĩnh vực tăng trưởng như chế biến sinh học. Các chiến lược tài chính và hoạt động của công ty, bao gồm các sáng kiến thoái vốn và tiết kiệm chi phí gần đây, nhằm củng cố vị thế thị trường và tận dụng các cơ hội mới nổi trong lĩnh vực dược phẩm sinh học và chăm sóc sức khỏe năng động. Với các bản cập nhật tiếp theo dự kiến trong những tháng tới, Avantor tiếp tục thích ứng với bối cảnh thay đổi và duy trì cam kết mang lại giá trị cho các bên liên quan.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả tài chính gần đây và các động thái chiến lược của Avantor phù hợp với một số hiểu biết chính từ InvestingPro. Mặc dù doanh thu hữu cơ giảm nhẹ được báo cáo trong quý 3 năm 2024, InvestingPro Tips cho thấy thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, cho thấy tiềm năng lợi nhuận được cải thiện. Điều này phù hợp với hướng dẫn dòng tiền tự do tăng lên của công ty và triển vọng lạc quan về tăng trưởng xử lý sinh học.
Tỷ lệ P/E của công ty là 42,44, theo báo cáo của InvestingPro Data, phản ánh bội số thu nhập cao mà Avantor đang giao dịch. Định giá này có thể được chứng minh bằng niềm tin của thị trường vào triển vọng tăng trưởng trong tương lai của công ty, đặc biệt là trong phân khúc xử lý sinh học, nơi ban lãnh đạo dự đoán mức tăng trưởng từ trung bình đến cao một con số vào quý 4 năm 2024.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng Avantor đã có lãi trong mười hai tháng qua, phù hợp với biên EBITDA đã điều chỉnh được báo cáo của công ty là 17,6% và EPS đã điều chỉnh tăng trong quý gần nhất. Lợi nhuận này, kết hợp với tăng trưởng thu nhập ròng dự kiến, hỗ trợ các quyết định chiến lược của Avantor, bao gồm cả việc thoái vốn gần đây của các tài sản dịch vụ lâm sàng để giảm nợ và cải thiện đòn bẩy ròng.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho Avantor, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Dữ liệu InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 15,25 tỷ đô la nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của Avantor trong lĩnh vực khoa học đời sống và công nghệ tiên tiến. Giá trị thị trường đáng kể này phản ánh vị trí mạnh mẽ của công ty trong các sản phẩm và dịch vụ quan trọng, như được nhấn mạnh trong báo cáo thu nhập của họ.
Những hiểu biết này từ InvestingPro bổ sung cho phân tích cuộc gọi thu nhập, cung cấp cho các nhà đầu tư một cái nhìn rộng hơn về tình hình tài chính của Avantor và triển vọng tương lai trong thị trường dược phẩm sinh học và chăm sóc sức khỏe năng động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.