Trong cuộc gọi thu nhập quý IV năm 2023, ASM International NV (ASMI) đã tiết lộ doanh số bán hàng tăng 13% bằng các loại tiền tệ không đổi và các đơn đặt hàng đáng kể cho công nghệ gate-all-around (GAA). Mặc dù doanh thu giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái, lên tới 633 triệu euro, tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty đã cải thiện lên 47,9%. Sức khỏe tài chính của ASM vẫn mạnh mẽ với 637 triệu euro dự trữ tiền mặt và không có nợ. Quý này chứng kiến dòng tiền tự do cao kỷ lục 447 triệu euro. Tuy nhiên, ASM dự đoán biên lợi nhuận gộp sẽ giảm vào năm 2024 do việc bình thường hóa doanh số bán hàng tại Trung Quốc. Công ty vẫn lạc quan về tương lai, dựa vào công nghệ GAA để mở rộng thị trường và thúc đẩy tăng trưởng trong các phân khúc nút trưởng thành, đặc biệt là ở Trung Quốc. Một chương trình mua lại cổ phiếu mới đã được công bố cùng với mức cổ tức đề xuất là 2,75 euro cho mỗi cổ phiếu.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 4 của ASM International tăng 13% theo đơn vị tiền tệ không đổi, với doanh thu ở mức 633 triệu euro.
- Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 47,9%, tăng một điểm so với năm trước.
- Công ty tự hào có một tình hình tài chính mạnh mẽ với 637 triệu euro tiền mặt và không có nợ.
- Dòng tiền tự do cao kỷ lục 447 triệu euro đã đạt được vào năm 2023.
- Các đơn đặt hàng công nghệ GAA được thiết lập để tăng thị phần của ASM, với kỳ vọng sẽ thêm 400 triệu đô la vào thị trường có sẵn được phục vụ của họ trên 100.000 wafer bắt đầu.
- Biên lợi nhuận gộp dự kiến giảm trong năm 2024 do bình thường hóa tại thị trường Trung Quốc.
- ASM đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu và cổ tức đề xuất là 2,75 € cho mỗi cổ phiếu.
Triển vọng công ty
- ASM dự đoán thị trường bán dẫn sẽ trở lại mức tăng trưởng hai con số vào năm 2024.
- Công ty đặt mục tiêu doanh thu từ 3,0 tỷ euro đến 3,6 tỷ euro vào năm 2025.
- ASM đặt kế hoạch đạt mức phát thải khí nhà kính ròng bằng 0 vào năm 2035 và chuyển sang sử dụng 100% điện tái tạo vào năm 2024.
Điểm nổi bật của Bearish
- Nhu cầu bổ sung dung lượng nút nâng cao yếu trong quý 4/2023.
- Công ty bị giảm sản lượng một khách hàng và thiếu đầu tư vào NAND 3D trong năm 2023.
- Biên lợi nhuận gộp dự kiến sẽ giảm vào năm 2024 do bình thường hóa doanh số bán hàng tại Trung Quốc.
Điểm nổi bật của Bullish
- Việc chuyển đổi sang công nghệ GAA dự kiến sẽ thúc đẩy đầu tư đáng kể vào năm 2025.
- Tăng trưởng mạnh mẽ trong các phân khúc nút trưởng thành và doanh số bán điện / analog / wafer đã được báo cáo.
- Hoạt động kinh doanh epitaxy silicon carbide hoạt động tốt, với mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ dự kiến vào năm 2024.
Bỏ lỡ
- ASM báo cáo khoản lỗ 2,5 triệu euro cho một dự án không thành hiện thực như mong đợi.
- CapEx thấp hơn dự kiến, mặc dù trong phạm vi hướng dẫn từ 150 triệu euro đến 200 triệu euro.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Benjamin Loh bày tỏ niềm tin vào một nửa cuối năm 2024 mạnh mẽ hơn, bất chấp những bất ổn của thị trường.
- Dự kiến doanh thu từ silicon carbide tăng, bất chấp sự chậm lại của thị trường xe điện.
- Hiệu suất của công ty so với thị trường Thiết bị Wafer Fab vẫn không chắc chắn do các yếu tố thị trường khác nhau.
ASM International NV (ASMI) đã báo cáo kết thúc mạnh mẽ vào năm 2023 với trọng tâm là công nghệ GAA tiên tiến, dự kiến sẽ là động lực tăng trưởng chính. Sự ổn định tài chính và đầu tư chiến lược của công ty định vị tốt cho sự phục hồi và mở rộng thị trường dự kiến trong những năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
ASM International NV (ASMI) đã chứng minh khả năng phục hồi và tầm nhìn xa chiến lược trong kết quả hoạt động quý 4 năm 2023. Để hiểu thêm về định vị thị trường của công ty và tiềm năng trong tương lai, chúng ta hãy đi sâu vào một số Dữ liệu InvestingPro và Mẹo InvestingPro chính.
Dữ liệu InvestingPro nêu bật hiệu quả tài chính mạnh mẽ của ASM International với vốn hóa thị trường là 30,36 tỷ USD, cho thấy sự hiện diện đáng kể của công ty trong ngành công nghiệp bán dẫn. Hệ số P/E ở mức 37,13, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng thu nhập của công ty. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp là 48,27% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 nhấn mạnh hiệu quả của ASM trong việc quản lý chi phí sản xuất so với doanh số bán hàng.
Về Mẹo InvestingPro, đáng chú ý là hai nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, phản ánh sự lạc quan về triển vọng tài chính của ASM. Ngoài ra, ASM International đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp do tiềm năng thu nhập trong tương lai. Đây có thể là một điểm hấp dẫn đối với các nhà đầu tư khi xem xét các khoản đầu tư chiến lược của công ty vào công nghệ GAA và dòng tiền tự do mạnh mẽ của nó.
Đối với những độc giả đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, có 19 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn trên https://www.investing.com/pro/ASMIY, bao gồm thông tin chi tiết về tính nhất quán của cổ tức và tính thanh khoản tài sản của ASM. Những lời khuyên này có thể cung cấp hướng dẫn có giá trị cho các nhà đầu tư đang tìm cách đưa ra quyết định sáng suốt về các khoản đầu tư của họ vào ASM International.
Để truy cập bộ đầy đủ các Mẹo InvestingPro và nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Ưu đãi này có thể mang lại lợi thế chiến lược trong việc điều hướng bối cảnh thị trường bán dẫn phức tạp nơi ASM International hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.