Arcosa, Inc. (NYSE: ACA) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý III/2024, với doanh thu hợp nhất tăng 14% và EBITDA điều chỉnh tăng 39%. Sự chuyển đổi chiến lược của công ty, bao gồm việc thoái vốn kinh doanh linh kiện thép và mua lại Stavola, đã nâng cao vị thế thị trường của công ty.
Với trọng tâm là giảm đòn bẩy, Arcosa đã điều chỉnh hướng dẫn chi tiêu vốn cả năm và tăng doanh thu và điều chỉnh hướng dẫn EBITDA cho năm 2024 dựa trên hiệu suất hàng năm và các thương vụ mua lại chiến lược.
Những điểm chính
- Arcosa báo cáo doanh thu hợp nhất tăng 14% và EBITDA điều chỉnh tăng 39% trong quý 3 năm 2024.
- Công ty đã hoàn thành việc thoái vốn kinh doanh linh kiện thép và mua lại Stavola, đẩy mạnh dấu ấn cốt liệu.
- Điều chỉnh hướng dẫn CapEx cả năm lên 180 triệu đô la đến 195 triệu đô la, tập trung vào các dự án tăng trưởng quan trọng.
- Nâng hướng dẫn doanh thu năm 2024 lên 2,56 tỷ USD lên 2,63 tỷ USD và EBITDA điều chỉnh lên 435 triệu USD lên 450 triệu USD.
- Kỳ vọng sẽ quay trở lại mục tiêu đòn bẩy ròng dài hạn trong vòng 18 tháng.
Triển vọng công ty
- Tăng doanh thu năm 2024 lên 2,56 tỷ USD đến 2,63 tỷ USD.
- Hướng dẫn EBITDA điều chỉnh cho năm 2024 phản ánh mức tăng 34% so với cùng kỳ năm trước.
- Tác động tích cực được mong đợi từ các hành động chiến lược và các nguyên tắc cơ bản của thị trường thuận lợi.
- Lạc quan về năm 2025, với nhu cầu gia tăng trên các lĩnh vực khác nhau bất chấp những bất ổn hiện tại.
- Cam kết cân đối đầu tư tăng trưởng với giảm nợ và duy trì dòng tiền.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu mảng Sản phẩm Xây dựng đi ngang so với cùng kỳ năm trước, chịu ảnh hưởng của sự sụt giảm doanh thu vận tải hàng hóa và thoái vốn.
- Mảng Sản phẩm Vận tải bị ảnh hưởng bởi việc thoái vốn linh kiện thép, dẫn đến ghi nhận doanh thu 14 triệu USD và lỗ EBITDA điều chỉnh là 1 triệu USD.
Điểm nổi bật của Bullish
- Phân khúc Engineered Structures có mức tăng trưởng doanh thu 26%, được thúc đẩy bởi khối lượng tháp gió cao hơn và việc mua lại Ameron.
- Công ty đã đặt kín sà lan bồn vào năm 2025 và có lượng sà lan phễu tồn đọng mạnh.
- Mức tăng giá thấp hai con số dự kiến đến năm 2024, góp phần tạo đà vào năm 2025.
Bỏ lỡ
- Mặc dù nhìn chung hoạt động mạnh mẽ, mảng Sản phẩm Xây dựng có doanh thu đi ngang do doanh thu vận tải hàng hóa giảm và thoái vốn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo nhấn mạnh chiến lược tập trung vào tỷ suất lợi nhuận trên khối lượng cho năm hiện tại.
- Các thương vụ mua lại nhỏ được thực hiện vào năm 2023 dự kiến sẽ nâng cao lợi nhuận.
- Tích hợp việc mua lại Stavola tiến triển suôn sẻ, với sự hiệp lực và cải tiến hoạt động được dự đoán.
- Công ty lạc quan về việc mở rộng nỗ lực tái chế ở New Jersey và Pennsylvania, tận dụng các hoạt động thành công ở Texas và Arizona.
Kết quả quý III của Arcosa, Inc. cho thấy một quỹ đạo tăng trưởng vững chắc và thực hiện chiến lược, với việc công ty điều hướng thành công những thay đổi của thị trường và tận dụng sức mạnh tổng hợp mua lại. Định hướng nâng cao cho năm 2024 và tập trung vào giảm đòn bẩy và dòng tiền nhấn mạnh niềm tin của ban lãnh đạo vào định hướng của công ty. Khi Arcosa tiếp tục tận dụng vị thế thị trường được củng cố của mình, các nhà đầu tư và các bên liên quan sẽ theo dõi chặt chẽ bản cập nhật cuối năm và tiến tới các mục tiêu tài chính dài hạn của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính mạnh mẽ của Arcosa trong quý 3 năm 2024 được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 4,58 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực sản phẩm và dịch vụ liên quan đến cơ sở hạ tầng. Tăng trưởng doanh thu của Arcosa là 13,66% trong quý 2 năm 2024 phù hợp với mức tăng 14% trong doanh thu hợp nhất được báo cáo cho quý 3, cho thấy sự tăng trưởng ổn định qua các quý.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tăng trưởng EBITDA của Arcosa trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 14,39%, tương ứng tốt với mức tăng EBITDA điều chỉnh được báo cáo 39% của công ty trong quý 3. Quỹ đạo tăng trưởng này hỗ trợ quyết định của ban lãnh đạo trong việc nâng định hướng cả năm cho cả doanh thu và EBITDA điều chỉnh.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Arcosa đã chứng kiến sự tăng giá lớn trong sáu tháng qua, với dữ liệu cho thấy tổng lợi nhuận giá 25,32% trong giai đoạn này. Tâm lý thị trường tích cực này phù hợp với hiệu suất mạnh mẽ và các động thái chiến lược của công ty, bao gồm cả việc thoái vốn kinh doanh linh kiện thép và mua lại Stavola.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng Arcosa hoạt động với mức nợ vừa phải. Điều này đặc biệt thích hợp khi công ty tập trung vào việc giảm đòn bẩy và kỳ vọng sẽ quay trở lại mục tiêu đòn bẩy ròng dài hạn trong vòng 18 tháng, như đã đề cập trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 lời khuyên bổ sung cho Arcosa, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.