American Water Works Company, Inc. (NYSE: AWK) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng lên 1.80 đô la từ 1.66 đô la trong cùng quý của năm trước. Công ty đã tái khẳng định định hướng EPS cả năm 2024 và đưa ra triển vọng lạc quan cho năm 2025, dự báo tăng trưởng đáng kể được thúc đẩy bởi các khoản đầu tư vốn và mua lại chiến lược. Cuộc gọi, do Aaron Musgrave tổ chức, cũng đề cập đến sự phát triển quy định, chiến lược tài chính và cam kết của công ty đối với khả năng chi trả của khách hàng và đổi mới cơ sở hạ tầng.
Những điểm chính
- Thu nhập quý 3 của American Water tăng lên 1,80 USD/cổ phiếu, tăng từ 1,66 USD so với cùng kỳ năm ngoái.
- Hướng dẫn EPS cả năm 2024 được tái khẳng định ở mức 5,25 đô la đến 5,30 đô la, với hướng dẫn tăng giá vào năm 2025 bắt đầu ở mức 5,65 đô la đến 5,75 đô la mỗi cổ phiếu.
- Việc mua lại Cơ quan quản lý thoát nước khu vực quản lý đã bổ sung thêm 15.000 khách hàng, nâng tổng số gần 50.000 khách hàng mới vào năm 2024.
- Chiến lược đầu tư vốn dự kiến tốc độ tăng trưởng cơ bản từ 8% đến 9% trong thập kỷ tới.
- Các hoạt động quản lý bao gồm tỷ lệ các trường hợp ở nhiều tiểu bang, với các quyết định dự kiến vào tháng 12 năm 2024.
- Tổng tỷ lệ nợ trên vốn ở mức 56%, với tỷ lệ chi trả cổ tức mục tiêu từ 55% đến 60%.
Triển vọng công ty
- American Water dự kiến tăng trưởng EPS 8% cho năm 2025, với hướng dẫn được đặt ở mức 5,65 đô la đến 5,75 đô la mỗi cổ phiếu.
- Kế hoạch đầu tư từ 17 tỷ USD đến 18 tỷ USD từ năm 2025 đến năm 2029, tập trung vào việc tuân thủ các quy định về môi trường.
- Công ty dự kiến tổng vốn đầu tư từ 40 tỷ USD đến 42 tỷ USD trong thập kỷ tới.
Điểm nổi bật của Bearish
- Một sự cố an ninh mạng đã được báo cáo; tuy nhiên, các hoạt động vẫn không bị ảnh hưởng.
- Công ty sẽ bắt đầu nộp thuế tiền mặt vào năm 2025, dự kiến khoảng 100 triệu đô la hàng năm do thuế tối thiểu thay thế.
Điểm nổi bật của Bullish
- Sáu thương vụ mua lại hoàn thành trong năm, tổng cộng 349 triệu đô la.
- Một đường ống mua lại lớn hơn hiện đã vượt quá 1,5 triệu kết nối.
- Hợp đồng dài hạn tại chỗ để giảm thiểu rủi ro chi phí điện.
- Tăng tốc chi tiêu vốn và bơm vốn chủ sở hữu vào các công ty hoạt động để tạo ra thu nhập theo quy định.
Bỏ lỡ
- Tác động thu nhập tiềm năng là 0,03 đô la mỗi cổ phiếu do tổn thất thu nhập lãi 720 triệu đô la sau năm 2026.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Tần suất các trường hợp lãi suất được thúc đẩy bởi nhu cầu thu hồi đầu tư kịp thời.
- Hồ sơ trường hợp lãi suất thường xuyên là một phần của chiến lược để đảm bảo thu hồi kịp thời các khoản đầu tư.
- Công ty đặt mục tiêu thu hồi khoảng 75% các khoản đầu tư thông qua điều chỉnh định kỳ.
Tóm lại, cuộc gọi thu nhập của American Water nhấn mạnh sức khỏe tài chính mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược của công ty dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng. Với chiến lược đầu tư vốn vững chắc và cách tiếp cận chủ động đối với các hồ sơ pháp lý, American Water đang định vị mình để tiếp tục thành công trong lĩnh vực tiện ích. Ban lãnh đạo của công ty vẫn tự tin vào khả năng cân bằng khả năng chi trả của khách hàng với các khoản đầu tư cần thiết để duy trì và cải thiện cơ sở hạ tầng, đồng thời quản lý rủi ro tài chính và theo đuổi các cơ hội tăng trưởng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính mạnh mẽ và triển vọng lạc quan của American Water Works Company được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 27,07 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực tiện ích.
Một trong những lời khuyên quan trọng của InvestingPro nhấn mạnh rằng American Water Works đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp, phù hợp với cam kết của công ty về giá trị cổ đông như đã thảo luận trong cuộc gọi thu nhập. Mức tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,26%, nhấn mạnh sự ổn định tài chính của công ty và thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Tăng trưởng doanh thu của công ty là 7,68% trong mười hai tháng qua và EBITDA mạnh mẽ là 2,32 tỷ đô la thể hiện khả năng tạo ra dòng tiền ổn định của American Water, hỗ trợ các kế hoạch đầu tư vốn đầy tham vọng là 17-18 tỷ đô la từ năm 2025 đến năm 2029.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là American Water Works đang giao dịch với tỷ lệ P / E tương đối cao là 28,42, mà InvestingPro Tips cho thấy là cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Chỉ số định giá này có thể quan trọng đối với các nhà đầu tư để xem xét dựa trên mức tăng trưởng EPS 8% dự kiến của công ty cho năm 2025.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho American Water Works, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.