Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Alignment Healthcare (NASDAQ: ALHC) đã công bố kết quả tài chính quý II mạnh mẽ cho năm 2024, với sự tăng trưởng đáng kể về tư cách thành viên và doanh thu của chương trình bảo hiểm y tế. Công ty đã báo cáo số lượng thành viên tăng 56% và doanh thu tăng 47% so với cùng kỳ năm ngoái, cùng với số liệu EBITDA được điều chỉnh tích cực. Alignment Healthcare đã nâng hướng dẫn thành viên cuối năm và vẫn tập trung vào việc đạt được mức tăng trưởng ít nhất 20% vào năm 2025, với kế hoạch ưu tiên lợi nhuận và mở rộng dấu ấn quốc gia.
Những điểm chính
- Hội viên chương trình bảo hiểm y tế tăng 56% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Tổng doanh thu tăng 47%.
- Lợi nhuận gộp đã điều chỉnh được báo cáo ở mức 77 triệu đô la.
- EBITDA điều chỉnh dương đạt 6 triệu USD.
- Công ty điều chỉnh hướng dẫn thành viên cuối năm tăng thêm 8.000 thành viên.
- Alignment Healthcare đang đặt mục tiêu tăng trưởng ít nhất 20% vào năm 2025.
- Không có kế hoạch nhập cảnh mới vào năm 2025; Trọng tâm vẫn là lợi nhuận.
Triển vọng công ty
- Alignment Healthcare kỳ vọng tiếp tục đà tăng trưởng.
- Trong quý 3 năm 2024, tư cách thành viên chương trình bảo hiểm y tế dự kiến sẽ từ 176,000 đến 178,000, với doanh thu từ 655 triệu đô la đến 665 triệu đô la.
- Hướng dẫn cả năm 2024 bao gồm số thành viên chương trình bảo hiểm y tế từ 178.000 đến 180.000 và doanh thu từ 2,61 tỷ đô la đến 2,64 tỷ đô la.
- EBITDA điều chỉnh cho cả năm được dự báo sẽ nằm trong khoảng từ 12 triệu đô la đến 12 triệu đô la dương.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty không có kế hoạch thâm nhập bất kỳ tiểu bang mới nào vào năm 2025, thay vào đó tập trung vào lợi nhuận bền vững.
- Tỷ lệ tổn thất y tế tổng thể (MLR) cao hơn một chút so với dự kiến do chi phí phúc lợi bổ sung.
- Chi phí đơn vị đã tăng 8% vào năm 2024, ảnh hưởng đến MLR tổng thể khoảng 1%.
Điểm nổi bật của Bullish
- Alignment Healthcare nhận được xếp hạng 5 sao tại thị trường Bắc Carolina và Nevada.
- Công ty tự tin đạt được mục tiêu EBITDA điều chỉnh và mục tiêu tăng trưởng tối thiểu 20% vào năm 2025.
- Có tiềm năng hợp tác với các chương trình Medicaid và mạng lưới phân phối tích hợp.
Bỏ lỡ
- Những thay đổi cụ thể hoặc tăng trợ cấp bổ sung cho năm 2025 không được bình luận trong cuộc gọi.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- John Kao từ Alignment Healthcare đã giải quyết các so sánh với Humana, nhấn mạnh ngưỡng quy mô của công ty cho phép hoạt động hiệu quả.
- Các cơ hội để phát triển cấu trúc chi phí hơn nữa đã được thảo luận, bao gồm quan hệ đối tác nhà cung cấp và tự động hóa văn phòng.
- Công ty kỳ vọng một cơn gió đuôi có ý nghĩa từ Phần D trong nửa cuối năm.
Kết quả kinh doanh quý II của Alignment Healthcare cho thấy một quỹ đạo mạnh mẽ cho công ty, với sự nhấn mạnh vào kinh nghiệm của thành viên và cơ sở hạ tầng lâm sàng góp phần vào thành công của nó. Mặc dù công ty không tìm cách thâm nhập vào các tiểu bang mới trong tương lai gần, nhưng chiến lược cải thiện hiệu quả hoạt động và tập trung vào lợi nhuận trước khi mở rộng sự hiện diện trên toàn quốc là rõ ràng. Với trọng tâm là đấu thầu có kỷ luật và quản lý chi phí, Alignment Healthcare đang định vị mình để tăng trưởng bền vững và lợi nhuận trong những năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Alignment Healthcare (NASDAQ: ALHC) đã cho thấy một hiệu suất đáng chú ý về tăng trưởng doanh thu, nhưng dữ liệu và mẹo của InvestingPro cho thấy một bức tranh nhiều sắc thái hơn. Mặc dù số lượng thành viên và doanh thu của chương trình bảo hiểm y tế tăng đáng kể, các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, cho thấy những lo ngại tiềm ẩn về lợi nhuận của công ty.
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,71 tỷ USD, phản ánh quy mô của nó trong ngành chăm sóc sức khỏe.
- Alignment Healthcare đang giao dịch ở mức giá cao / bội số sổ sách là 13,82, điều này có thể cho thấy cổ phiếu được định giá cao so với giá trị sổ sách của nó.
- Tăng trưởng doanh thu trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là ấn tượng ở mức 37,46%, phù hợp với báo cáo tăng số lượng thành viên và doanh thu của công ty.
Mẹo InvestingPro:
- Công ty có biên lợi nhuận gộp yếu, báo cáo ở mức 10,65% trong mười hai tháng cuối năm tính đến quý 2 năm 2024. Đây có thể là mối quan tâm đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm quản lý chi phí và lợi nhuận hiệu quả.
- Các nhà phân tích không dự đoán Alignment Healthcare sẽ có lãi trong năm nay. Việc thiếu lợi nhuận trong mười hai tháng qua củng cố triển vọng này.
Đối với các nhà đầu tư xem xét ALHC, những hiểu biết này có thể rất quan trọng trong việc đánh giá sức khỏe tài chính trong tương lai của công ty. Cần lưu ý rằng có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp thêm sự rõ ràng về triển vọng của Alignment Healthcare. Kiểm tra danh sách đầy đủ các mẹo cho ALHC tại https://www.investing.com/pro/ALHC để hiểu toàn diện về tình hình tài chính của công ty và triển vọng tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.