Alignment Healthcare (NASDAQ: ALHC) đã báo cáo mức tăng trưởng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái trong kết quả quý III cho năm 2024, với số lượng thành viên chương trình sức khỏe tăng 58% và tổng doanh thu tăng 52%, đạt 692 triệu đô la. EBITDA điều chỉnh của công ty chuyển sang tích cực ở mức 6 triệu USD, đánh dấu quý thứ hai liên tiếp có lãi.
Giám đốc điều hành John Kao nhấn mạnh lợi thế cạnh tranh của công ty trong xếp hạng sao và hiệu quả hoạt động, dự kiến sẽ duy trì tăng trưởng và cải thiện lợi nhuận vào năm 2025.
Những điểm chính
- Số thành viên của Alignment Healthcare đã tăng lên 182.300, vượt qua hướng dẫn cuối năm.
- Tổng doanh thu quý 3 đạt 692 triệu USD, tăng 52% so với năm trước.
- Lợi nhuận gộp đã điều chỉnh được báo cáo ở mức 81 triệu đô la với MBR là 88,4%.
- Công ty đạt EBITDA điều chỉnh dương 6 triệu USD.
- 98% thành viên nằm trong kế hoạch được xếp hạng từ 4 sao trở lên cho năm 2025.
- Dự báo doanh thu cả năm 2024 là từ 2,67 tỷ USD đến 2,68 tỷ USD.
- Dự báo quý 4 bao gồm doanh thu từ 663 triệu đến 678 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh từ lỗ 10 triệu đô la đến lợi nhuận 5 triệu đô la.
- Alignment Healthcare đặt mục tiêu tăng trưởng ít nhất 20% vào năm 2025, với EBITDA điều chỉnh dự kiến khoảng 40 triệu đô la.
Triển vọng công ty
- Dự án chăm sóc sức khỏe liên kết tăng trưởng ít nhất 20% vào năm 2025.
- EBITDA điều chỉnh cho năm 2025 dự kiến khoảng 40 triệu USD.
- Công ty có kế hoạch tập trung vào các thị trường hiện có, đặc biệt là ở California, để tăng trưởng vào năm 2025.
- Ban lãnh đạo đặt mục tiêu cải thiện biên độ 200 điểm cơ bản vào năm 2024 và thêm 100 điểm cơ bản vào năm 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Dự báo cao cấp cả năm 2024 MBR giảm nhẹ.
- Công ty dự kiến những thách thức trong việc ký hợp đồng với nhà cung cấp trong bối cảnh Medicare Advantage.
Điểm nổi bật của Bullish
- Xếp hạng sao của công ty cung cấp lợi thế cạnh tranh, có khả năng dẫn đến lợi thế doanh thu trên mỗi thành viên mỗi tháng từ 5% đến 10% so với các đối thủ cạnh tranh.
- Mức độ tương tác của Care Anywhere vượt kỳ vọng, đạt trên 40% số thành viên mục tiêu.
- Không có tác động dự đoán từ Quy tắc Two nửa đêm đối với tỷ lệ nhập viện nội trú.
Bỏ lỡ
- Mức lợi nhuận gộp điều chỉnh và phạm vi hướng dẫn EBITDA cho năm 2024 đã bị hạ thấp do thời điểm thực hiện các sáng kiến lâm sàng và các chi phí liên quan.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Dự kiến sẽ không có thay đổi trong cơ cấu hợp đồng đầu tư cho năm 2025.
- Phần D dự kiến sẽ tác động tích cực đến MLR tổng thể vào năm 2025.
- Mục tiêu giảm SG&A xuống 10% doanh thu có thể mất nhiều thời gian hơn dự kiến.
Tóm lại, cuộc gọi thu nhập quý III của Alignment Healthcare cho thấy hiệu quả tài chính mạnh mẽ và triển vọng lạc quan cho năm tới. Đội ngũ quản lý tự tin vào định vị chiến lược và quỹ đạo tăng trưởng của công ty, tập trung vào cải thiện tỷ suất lợi nhuận và hiệu quả hoạt động để thúc đẩy lợi nhuận. Với bảng cân đối kế toán vững chắc, xếp hạng sao cao và cam kết quản lý sức khỏe dân số hiệu quả, Alignment Healthcare đã sẵn sàng để tiếp tục thành công trong thị trường chăm sóc sức khỏe cạnh tranh.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả quý III ấn tượng của Alignment Healthcare cho năm 2024 được phản ánh trong hoạt động thị trường gần đây của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, ALHC đã chứng kiến tổng lợi nhuận đáng kể 127,38% trong sáu tháng qua, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào chiến lược tăng trưởng và hiệu quả tài chính của công ty.
Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty, như được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 43,47% trong mười hai tháng qua. Điều này phù hợp với mức tăng tổng doanh thu được báo cáo 52% của công ty trong quý 3 năm 2024.
Bất chấp xu hướng doanh thu tích cực, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Alignment Healthcare "bị tỷ suất lợi nhuận gộp yếu". Điều này thể hiện rõ trong biên lợi nhuận gộp được báo cáo là 10,45% trong mười hai tháng qua. Sự tập trung của công ty vào việc cải thiện lợi nhuận, như đã thảo luận trong cuộc gọi thu nhập, dường như là một phản ứng chiến lược đối với thách thức này.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng "các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay." Thông tin chi tiết này bổ sung bối cảnh cho việc đạt được EBITDA điều chỉnh dương gần đây của công ty và các dự báo về lợi nhuận trong tương lai.
Điều đáng chú ý là ALHC đang "giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần", với mức giá ở mức 94,98% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Số liệu này nhấn mạnh sự tiếp nhận tích cực của thị trường đối với hiệu suất và triển vọng gần đây của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho ALHC, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.