Alfa Laval (ALFA: Stockholm), nhà cung cấp hàng đầu thế giới về các sản phẩm chuyên dụng và giải pháp kỹ thuật, đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 3 năm 2024 mạnh mẽ, đặc biệt là trong lĩnh vực Hàng hải, với tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn là 1,17. Công ty đã chứng kiến sự gia tăng vững chắc về doanh thu dịch vụ và dòng tiền, mặc dù hóa đơn dự án của Bộ phận Năng lượng không đạt được kỳ vọng.
Mặc dù phải đối mặt với các điều kiện thị trường khác nhau, triển vọng chung của Alfa Laval vẫn tích cực với dự báo nhu cầu ổn định đến mạnh mẽ cho quý 4. Tình hình tài chính của công ty rất mạnh mẽ, với sự tăng trưởng đáng kể về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và biên EBITA được điều chỉnh lành mạnh.
Những điểm chính
- Nhu cầu mạnh mẽ trong lĩnh vực Hàng hải với tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn là 1,17.
- Doanh thu dịch vụ tăng 11%, được hỗ trợ bởi đầu tư vào cơ sở hạ tầng và nhân sự.
- Dòng tiền đạt 3,75 tỷ SEK.
- Hóa đơn dự án thấp hơn dự kiến trong Bộ phận Năng lượng, mặc dù tăng trưởng trong các ứng dụng năng lượng sạch.
- Ghi nhận đơn đặt hàng cho các hệ thống bơm hàng hóa của Bộ phận Hàng hải, với sổ đặt hàng ở mức 26 tỷ SEK.
- Điều kiện thị trường ổn định đến tích cực dự kiến trong quý 4 giữa các bộ phận.
- Đơn đặt hàng quý 3 đạt tổng cộng 18,9 tỷ SEK, với đơn đặt hàng từ đầu năm đến nay là 56,1 tỷ SEK.
- Doanh thu tăng 2,8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 16,2 tỷ SEK.
- Thu nhập hoạt động ở mức 2,7 tỷ SEK, với EPS tăng 11% lên 4,77 SEK.
- Biên EBITA điều chỉnh ở mức 17,3%.
Triển vọng công ty
- Dự đoán điều kiện thị trường ổn định đến tích cực với nhu cầu khác nhau giữa các bộ phận.
- Dự kiến nhu cầu cao hơn trong Thực phẩm &; Nước, ổn định về Năng lượng và Hàng hải giảm nhẹ trong Q4.
- Sổ đặt hàng mạnh mẽ kéo dài đến năm 2025 và 2026 để ổn định hóa đơn.
- Biên lợi nhuận dịch vụ có thể phải đối mặt với áp lực do dịch chuyển hỗn hợp dịch vụ, nhưng quỹ đạo tăng trưởng vẫn mạnh mẽ.
Điểm nổi bật của Bearish
- Hóa đơn dự án thấp hơn dự kiến tại Phòng Năng lượng.
- Giảm đơn đặt hàng dự án dự kiến tại Bộ phận Năng lượng trong quý 4.
- Sự suy giảm trong kinh doanh bộ trao đổi nhiệt hàn, dẫn đến việc sử dụng công suất kém đáng kể.
- Sự không chắc chắn trong các dự án lớn trong bộ phận Thực phẩm & Nước, đặc biệt liên quan đến đầu tư chuyển đổi năng lượng.
Điểm nổi bật của Bullish
- Ghi nhận đơn đặt hàng trong hệ thống bơm hàng hóa của Bộ phận Hàng hải.
- Kinh doanh dịch vụ cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi sự thâm nhập thị trường tăng lên và đầu tư vào năng lực dịch vụ.
- Tăng trưởng nhanh chóng trong các đơn đặt hàng trung tâm dữ liệu, cho thấy tầm quan trọng ngày càng tăng trong hỗn hợp của Bộ phận Năng lượng.
- Hoạt động mạnh mẽ trong các thị trường chu kỳ ngắn trong bộ phận Thực phẩm &; Nước.
Bỏ lỡ
- Hóa đơn dự án của Bộ phận Năng lượng thấp hơn so với kỳ vọng.
- Số lượng đơn đặt hàng của Bộ phận Thực phẩm & Nước giảm so với cùng kỳ năm ngoái do các đơn đặt hàng dự án lớn tăng cao trong năm trước.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Thời gian giao hàng cho các đơn đặt hàng bơm hàng hóa hàng hải kéo dài đến năm 2025 và có khả năng đến năm 2027.
- Lạc quan về sự phục hồi dần dần của thị trường đối với máy bơm nhiệt bắt đầu từ quý 4 năm 2023.
- Nhu cầu mạnh mẽ trong ngành Thực phẩm & Nước dự kiến sẽ tiếp tục trong quý 4 năm 2023.
- Công ty đã chuẩn bị sẵn sàng để đáp ứng những thách thức trong giai đoạn dự án và ghi nhận doanh thu để đạt được mức doanh thu kỷ lục 20 tỷ SEK trong quý 4.
Alfa Laval đã chứng tỏ khả năng phục hồi trong kết quả kinh doanh quý 3 năm 2024, với sức mạnh đặc biệt trong lĩnh vực Hàng hải và doanh thu dịch vụ tiếp tục tăng trưởng. Công ty có vị trí tốt để điều hướng các điều kiện thị trường khác nhau và duy trì quỹ đạo tích cực trong quý tiếp theo.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.