Cuộc gọi thu nhập: AGCO báo cáo suy thoái, tập trung vào tăng trưởng Precision Ag

AGCO Corporation (NYSE: AGCO), công ty hàng đầu thế giới về thiết kế, sản xuất và phân phối máy móc nông nghiệp và công nghệ nông nghiệp chính xác, đã báo cáo sự suy thoái trong ngành trong cuộc gọi thu nhập quý II năm 2024. Công ty đang trải qua sự sụt giảm 15% doanh số bán hàng và dự kiến nhu cầu thấp hơn đối với thiết bị trồng trọt hàng mã lực cao và máy kéo nhỏ hơn. Bất chấp những thách thức này, AGCO đang tập trung vào các đòn bẩy tăng trưởng lợi nhuận cao, chẳng hạn như toàn cầu hóa thương hiệu Fendt, mở rộng kinh doanh phụ tùng toàn cầu và tăng trưởng trong lĩnh vực Precision Ag, hướng tới 2 tỷ đô la doanh thu hàng năm vào năm 2028. Công ty cũng đang trải qua quá trình tái cấu trúc để hợp lý hóa chi phí và lực lượng lao động, điều này sẽ giúp tiết kiệm đáng kể bắt đầu từ năm 2025.

Những điểm chính

• Doanh số bán hàng của AGCO giảm khoảng 15% trong quý II.
• Công ty dự kiến nhu cầu đối với một số loại thiết bị sẽ giảm 10-15% vào năm 2024.
• AGCO đang trong quá trình tái cơ cấu, đặt mục tiêu tiết kiệm 100-125 triệu USD hàng năm từ năm 2025.
• Việc bán mảng kinh doanh Ngũ cốc & Protein dự kiến sẽ mang lại khoảng 700 triệu USD.
• AGCO đặt mục tiêu 2 tỷ đô la doanh thu Precision Ag hàng năm vào năm 2028 và giới thiệu các công nghệ mới tại sự kiện Ngày Công nghệ 2024.
• Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh của công ty dự kiến khoảng 9% vào năm 2024.
• Triển vọng doanh thu thuần năm 2024 của AGCO là 12,5 tỷ USD, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu được dự báo ở mức 8 USD.

Triển vọng công ty

• AGCO dự báo doanh thu thuần cả năm 2024 ở mức 12,5 tỷ USD.
• Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu dự kiến là 8 đô la.
• Chi phí vốn dự kiến khoảng 475 triệu USD.
• Chuyển đổi dòng tiền tự do dự kiến ở mức cao hơn của phạm vi mục tiêu 75-100% của thu nhập thuần điều chỉnh.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh số bán hàng của ngành công nghiệp ở Nam Mỹ dự kiến sẽ giảm 25-30% vào năm 2024.
• Thuế suất hiệu lực của AGCO cho năm 2024 dự kiến khoảng 30%, cao hơn so với hướng dẫn trước đó.
• Nhu cầu về thiết bị trồng trọt hàng mã lực cao và máy kéo nhỏ hơn dự kiến sẽ giảm 10-15% vào năm 2024.

Điểm nổi bật của Bullish

• AGCO lạc quan về các nguyên tắc cơ bản nông nghiệp dài hạn và nhu cầu đối với các sản phẩm của họ.
• Công ty đang tập trung vào ba đòn bẩy tăng trưởng lợi nhuận cao: toàn cầu hóa Fendt, mở rộng kinh doanh phụ tùng toàn cầu và phát triển kinh doanh Precision Ag.
• AGCO vẫn tin tưởng vào triển vọng dài hạn của hoạt động kinh doanh PTx Trimble.

Bỏ lỡ

• AGCO báo cáo doanh thu thuần quý II giảm do điều kiện ngành yếu hơn và nhu cầu thị trường cấp thấp hơn.
• Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh dự kiến giảm từ 12% năm 2023 xuống còn khoảng 9% năm 2024.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Các giám đốc điều hành AGCO đã thảo luận về mức sản xuất, thay đổi giá cả, kế hoạch tái cấu trúc và tăng thị phần.
• Mức tồn kho Bắc Mỹ là khoảng tám tháng; Công ty đặt mục tiêu giảm hơn nữa.
• Mặc dù sản lượng giảm đáng kể ở Nam Mỹ, AGCO đặt mục tiêu duy trì biên lợi nhuận hoạt động dương.

Tập đoàn AGCO đang điều hướng một môi trường thị trường đầy thách thức nhưng vẫn cam kết với các sáng kiến chiến lược tập trung vào tăng trưởng dài hạn và tăng thị phần. Việc đầu tư vào công nghệ và nỗ lực tái cấu trúc của công ty nhằm cải thiện tỷ suất lợi nhuận hoạt động và định vị AGCO thành công trong lĩnh vực nông nghiệp đang phát triển. Với sự tập trung rõ ràng vào các giải pháp ưu tiên nông dân và cái nhìn lạc quan về triển vọng dài hạn của ngành, AGCO đang thực hiện các bước để vượt qua suy thoái hiện tại đồng thời tạo tiền đề cho lợi nhuận và đổi mới trong tương lai.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Báo cáo kết quả kinh doanh gần đây của Tập đoàn AGCO đã nêu bật một giai đoạn đầy thách thức đối với ngành máy móc nông nghiệp. Trước những phát triển này, InvestingPro cung cấp những hiểu biết có giá trị có thể giúp các nhà đầu tư đánh giá sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của AGCO.

Các chỉ số dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng AGCO hiện đang giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) thấp là 6,51, điều này cho thấy cổ phiếu của công ty có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Điều này được hỗ trợ thêm bởi hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 6,83. Ngoài ra, tỷ lệ PEG của công ty, đo lường P / E so với tốc độ tăng trưởng thu nhập, đứng ở mức hấp dẫn 0,49 trong cùng kỳ, cho thấy tiềm năng tăng trưởng ở mức giá hợp lý. Tăng trưởng doanh thu của AGCO đã tăng khiêm tốn 5,33% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, trái ngược với mức giảm hàng quý được báo cáo trong bài báo.

InvestingPro Tips cho rằng trong khi AGCO đã thành công trong việc duy trì chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp, các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới. Đây có thể là một điểm quan tâm đối với các nhà đầu tư kỳ vọng tăng trưởng ổn định. Tuy nhiên, khả năng trang trải các khoản thanh toán lãi bằng dòng tiền của công ty vẫn mạnh mẽ, đây là một dấu hiệu tích cực cho sự ổn định tài chính của công ty.

Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về AGCO, bao gồm thông tin chi tiết về dự báo bán hàng, kỳ vọng thu nhập ròng và mức nợ. Có tổng cộng 12 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho AGCO, có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/AGCO. Những lời khuyên này có thể cung cấp một sự hiểu biết sắc thái hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của AGCO.

Các nhà đầu tư muốn đưa ra quyết định sáng suốt có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp quyền truy cập vào nhiều dữ liệu tài chính và phân tích của chuyên gia để giúp điều hướng sự phức tạp của thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.