Cuộc gọi thu nhập: ADM cho thấy dòng tiền hoạt động mạnh mẽ 1,7 tỷ đô la bất chấp điều kiện thị trường

Công ty Archer-Daniels-Midland (ADM) đã báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 1,03 đô la trong quý thứ hai, với lợi nhuận hoạt động phân khúc được điều chỉnh là 1 tỷ đô la. Công ty đã thể hiện khả năng phục hồi với dòng tiền hoạt động mạnh mẽ 1,7 tỷ đô la, bất chấp điều kiện thị trường đầy thách thức. Sự tập trung của ADM vào việc trả lại tiền mặt cho các cổ đông được thể hiện rõ qua việc mua lại cổ phiếu và cổ tức đáng kể. Sự tự tin của công ty vào kỳ vọng cả năm đã được tái khẳng định, cùng với cam kết phát triển kinh doanh để tăng trưởng trong tương lai.

Những điểm chính

• ADM công bố 1,03 đô la thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu và 1 tỷ đô la lợi nhuận hoạt động phân khúc đã điều chỉnh.
• Dòng tiền hoạt động mạnh ở mức 1,7 tỷ USD trước khi điều chỉnh vốn lưu động.
• Mua lại cổ phiếu đạt tổng cộng 1 tỷ USD trong quý II, phản ánh chính sách hoàn vốn thân thiện với cổ đông.
• Công ty bày tỏ sự tự tin trong việc đáp ứng định hướng thu nhập cả năm.
• ADM dự đoán nhu cầu vững chắc đối với bột và dầu, với kỳ vọng biên lợi nhuận thấp hơn trong quý III sắp tới.

Triển vọng công ty

• ADM kỳ vọng sẽ tiếp tục cải thiện trong lĩnh vực Dinh dưỡng và tăng trưởng tuần tự.
• Công ty đang đi đúng hướng để đạt được 500 triệu đô la tiết kiệm vào cuối năm 2025 thông qua các sáng kiến về chi phí và năng suất.
• Thu nhập cả năm trên mỗi cổ phiếu đã được xác nhận lại, với sự lạc quan cho nửa cuối năm.

Điểm nổi bật của Bearish

• Biên lợi nhuận lọc dầu Bắc Mỹ đối với dầu diesel tái tạo và diesel sinh học phải đối mặt với áp lực từ việc tăng công suất tiền xử lý và tín dụng LCFS và giá trị RIN thấp hơn.
• Phân khúc Thành phần đặc biệt gặp thách thức, trong khi phân khúc Giải pháp thú cưng mang lại kết quả hỗn hợp.

Điểm nổi bật của Bullish

• Nhóm Giải pháp Carbohydrate báo cáo lợi nhuận hoạt động cao hơn, được thúc đẩy bởi nhu cầu chất làm ngọt mạnh mẽ và thị trường tinh bột được cải thiện.
• Dinh dưỡng con người trong lĩnh vực Dinh dưỡng tăng trưởng 10% so với cùng kỳ năm ngoái, góp phần tăng 3% tổng doanh thu cho phân khúc.
• Biên lợi nhuận ethanol đã tăng gấp đôi kể từ đầu quý, mang đến cơ hội xuất khẩu tại các thị trường cụ thể.

Bỏ lỡ

• Mặc dù ADM không thay đổi hướng dẫn nhưng không có sự gia tăng kỳ vọng lợi nhuận cả năm mặc dù một số mảng hoạt động tốt.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Giám đốc điều hành Juan Luciano đã thảo luận về tác động tích cực của nhu cầu về chất ngọt và tinh bột ở Mexico đối với cấu trúc thị trường Bắc Mỹ.
• Luciano nhấn mạnh tỷ suất lợi nhuận nghiền đậu tương đa dạng giữa các khu vực và bày tỏ sự tin tưởng vào lợi nhuận trong thời gian còn lại của năm.
• Công ty đã giải quyết sự miễn cưỡng của nông dân Argentina trong việc bán đậu nành và tác động của các chính sách của chính phủ đối với lạm phát và tỷ giá hối đoái.
• ADM đã thảo luận về việc kiểm duyệt nhập khẩu UCO của Trung Quốc vào Mỹ, cho rằng đó là do nhu cầu châu Âu tăng và thị trường nguyên liệu Bắc Mỹ cân bằng.
• Chính sách nhiên liệu sinh học được công nhận là một nguồn gốc của sự không chắc chắn, nhưng tâm lý chung là chính sách này vẫn mang tính xây dựng cho tương lai của ngành.

Kết quả hoạt động của ADM trong quý II phản ánh một công ty đang điều hướng qua một môi trường thị trường phức tạp trong khi vẫn duy trì triển vọng tích cực cho các phân khúc kinh doanh khác nhau của mình. Trọng tâm chiến lược của công ty vào dòng tiền, lợi nhuận của cổ đông và hiệu quả hoạt động giúp công ty đáp ứng kỳ vọng cả năm và thúc đẩy tăng trưởng vào năm 2025.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Công ty Archer-Daniels-Midland (ADM) đã hoạt động ổn định trong một thị trường đầy biến động và dữ liệu gần đây từ InvestingPro nhấn mạnh một số thế mạnh tài chính quan trọng và cân nhắc cho các nhà đầu tư. Với vốn hóa thị trường là 31,3 tỷ USD, ADM là một công ty quan trọng trong ngành Sản phẩm Thực phẩm. Tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) của nó ở mức 10,88, khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024, giảm xuống mức hấp dẫn hơn 9,35. Điều này chỉ ra rằng công ty đang giao dịch ở bội số thu nhập thấp hơn, như được đánh dấu bởi một trong những Mẹo InvestingPro.

Một chỉ số quan trọng khác là tỷ suất cổ tức của công ty, hiện là 3,16%. Điều này đặc biệt đáng chú ý khi ADM đã tăng cổ tức trong 49 năm liên tiếp, một minh chứng cho cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Hơn nữa, ADM đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp ấn tượng, phù hợp với trọng tâm của công ty về lợi nhuận của cổ đông như đã đề cập trong bài viết.

Biên lợi nhuận gộp của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 được báo cáo ở mức 7,73%, mặc dù ở mức thấp hơn, được giảm thiểu bởi lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty, một điểm khác được nhấn mạnh trong Mẹo InvestingPro. Các nhà đầu tư cũng cần lưu ý rằng ban lãnh đạo ADM đã tích cực mua lại cổ phiếu, củng cố cách tiếp cận thân thiện với cổ đông của công ty.

Đối với những người bị hấp dẫn bởi sức khỏe và triển vọng tài chính của ADM, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư. Để khám phá những thông tin chi tiết này sâu hơn, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/ADM và cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.