Giá vàng hôm nay 16-11: Nhiều người vẫn lạc quan về triển vọng giá vàng
Investing.com - Morgan Stanley đã tái khẳng định xếp hạng Ngang bằng (Equal-weight) đối với MP Materials, duy trì mức giá mục tiêu 68,50 USD và lưu ý rằng mặc dù tiềm năng dài hạn của công ty vẫn còn nguyên, nhưng rủi ro thực hiện dự án và biến động giá đất hiếm đòi hỏi một lập trường cân bằng.
Ngân hàng này đã cập nhật dự báo sau kết quả quý ba của công ty khai thác, hiện kỳ vọng EBITDA đạt "50 triệu USD trong quý 4/2025 (tăng 28% so với dự báo trước đó), 22 triệu USD trong năm 2025 (tăng 259%), 266 triệu USD trong năm 2026 (giảm 12%), 416 triệu USD trong năm 2027 (không đổi) và 517 triệu USD trong năm 2028 (tăng 5%)."
Ước tính EPS chuẩn hóa cũng được điều chỉnh thành "0,12 USD trong quý 4/2025, -0,18 USD trong năm 2025, 0,58 USD trong năm 2026, 1,06 USD trong năm 2027, và 1,24 USD trong năm 2028."
Ông Carlos De Alba, chuyên gia phân tích của Morgan Stanley mô tả MP Materials là công ty "đang phát triển chuỗi cung ứng đất hiếm từ mỏ đến nam châm hoàn toàn trong nước", đồng thời cho biết thêm rằng quan hệ đối tác của công ty với Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ "đã giảm thiểu đáng kể rủi ro cho mô hình kinh doanh của công ty."
Chuyên gia phân tích lưu ý rằng MP dự định bắt đầu sản xuất thương mại nam châm vĩnh cửu, được sử dụng trong "các nền tảng quân sự quan trọng và các ứng dụng năng lượng xanh như xe điện, tuabin gió và người máy/robot", vào cuối năm 2025.
Tuy nhiên, ông De Alba cảnh báo rằng "việc thực hiện dự án hiện là rủi ro lớn nhất", mặc dù MP "đã đạt được các mục tiêu hoạt động và có bảng cân đối kế toán mạnh để hỗ trợ quá trình chuyển đổi hạ nguồn."
Nhìn xa hơn, Morgan Stanley thấy tiềm năng tăng trưởng nếu công ty mở rộng thành công sang lĩnh vực tái chế, điều này "có khả năng thúc đẩy đáng kể khả năng mở rộng hoạt động kinh doanh nam châm của MP."
Định giá của công ty phản ánh "tổng các phần DCF" sử dụng chi phí vốn bình quân gia quyền giảm để tính đến sự hỗ trợ của chính phủ, với mục tiêu 68,50 USD được thiết lập là "điểm giữa của các trường hợp cơ sở cao và cơ sở thấp của chúng tôi."
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.