Hôm thứ Năm, Morgan Stanley đã khôi phục phạm vi bảo hiểm trên Lenovo Group Ltd. (992: HK) (OTC: LNVGY), chỉ định xếp hạng Equalweight với mục tiêu giá là 9,70 đô la Hồng Kông. Công ty dự đoán cuộc họp phân tích sắp tới vào ngày 22 tháng 2 có khả năng đóng vai trò là chất xúc tác cho giá cổ phiếu của công ty. Trọng tâm sẽ là kết quả tài chính của Lenovo cho quý tài chính thứ ba của năm 2024 và quý dương lịch đầu tiên của năm 2023, cũng như hướng dẫn cả năm 2025.
Công ty mô hình lợi nhuận ròng khoảng 235 triệu USD cho quý tài chính thứ tư năm 2024 và quý dương lịch đầu tiên của năm 2023, thấp hơn 17% so với sự đồng thuận. Ước tính này phản ánh sự điều chỉnh giảm do nhu cầu PC suy yếu được quan sát kể từ tháng 11 năm trước.
Ngoài ra, Morgan Stanley dự đoán rủi ro suy thoái tiềm ẩn đối với ước tính thu nhập đồng thuận cho năm tài chính 2025, do điều này là do sự tăng trưởng hạn chế trong tổng thị trường PC và mức độ thâm nhập thấp của PC AI trong năm. Do đó, họ ước tính lợi nhuận ròng khoảng 1,263 triệu đô la cho năm tài chính 2025, thấp hơn 16% so với sự đồng thuận.
Morgan Stanley phác thảo ba kịch bản liên quan đến hướng dẫn sắp tới của Lenovo. Trong kịch bản thứ nhất, nếu lợi nhuận ròng cho quý tài chính thứ tư và quý dương lịch đầu tiên rơi vào khoảng từ 200 triệu USD đến 225 triệu USD và hướng dẫn lợi nhuận ròng cả năm 2025 thấp hơn ước tính của Morgan Stanley, giá cổ phiếu của Lenovo có thể giảm 5-10%.
Kịch bản thứ hai cho thấy phạm vi hướng dẫn từ 225 triệu đô la đến 250 triệu đô la cho lợi nhuận ròng, phù hợp với kỳ vọng của công ty cho năm tài chính 2025, có thể dẫn đến giá cổ phiếu giảm 0-5%. Kịch bản thứ ba đặt ra lợi nhuận ròng cao hơn ước tính của Morgan Stanley, từ 250 triệu đến 275 triệu USD, điều này có thể dẫn đến giá cổ phiếu Lenovo tăng 0-5%.
Morgan Stanley đã chỉ định xác suất 60% cho kịch bản thứ hai, kỳ vọng Lenovo sẽ hướng dẫn lợi nhuận ròng cho quý tài chính thứ tư và quý dương lịch đầu tiên trong phạm vi 225 triệu đến 250 triệu đô la, với hướng dẫn lợi nhuận ròng năm tài chính 2025 có thể thấp hơn kỳ vọng đồng thuận. Trường hợp cơ sở của công ty phản ánh một triển vọng thận trọng về hiệu suất và điều kiện thị trường của Lenovo trong năm tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.