Hôm thứ Sáu, TD Cowen duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường trên Dell Technologies Inc. (NYSE: DELL) nhưng đã tăng mục tiêu giá lên 105 đô la từ 75 đô la, sau kết quả tài chính mới nhất của công ty. Doanh thu của Dell trong tháng 1/2024 được báo cáo ở mức 22,3 tỷ USD, với biên lợi nhuận gộp (GM) là 24,5% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,21 USD. Những con số này đã vượt qua ước tính đồng thuận, dự kiến doanh thu là 22,2 tỷ đô la, GM là 23,6% và EPS là 1,73 đô la.
Tồn đọng máy chủ AI của Dell đã tăng lên 2,9 tỷ USD vào cuối quý tài chính IV/2024, báo hiệu sự tăng trưởng trong phân khúc lưu trữ. Công ty đã đưa ra hướng dẫn cho doanh số bán hàng năm tài chính 2025 tăng khoảng 5% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) dài hạn của họ. Điều này bao gồm kỳ vọng Nhóm Giải pháp Cơ sở hạ tầng (ISG) sẽ thấy tỷ lệ phần trăm thanh thiếu niên trung bình tăng lên, được thúc đẩy bởi sự tăng tốc của AI.
Mặc dù hiệu suất tích cực, những thách thức vẫn còn. Nhu cầu về máy tính cá nhân vẫn còn yếu, với Nhóm Giải pháp Khách hàng (CSG) dự kiến sẽ tăng trưởng với tỷ lệ phần trăm thấp một con số trong năm tài chính 25. Áp lực lạm phát đối với chi phí hàng hóa và thách thức cạnh tranh cũng là những yếu tố ảnh hưởng đến doanh nghiệp.
Trong phân khúc ISG, doanh số bán cơ sở hạ tầng tăng 10% theo quý lên 9,3 tỷ USD, với doanh số lưu trữ tăng 16% và doanh số máy chủ tăng 4%. Doanh số bán máy chủ AI vẫn ổn định ở mức 0,8 tỷ đô la trong quý và doanh số bán hàng lưu trữ được hỗ trợ bởi một số nhu cầu AI. Dell dự đoán tăng trưởng lưu trữ AI sẽ tăng tốc từ tháng 7/2024 và góp phần vào triển vọng lạc quan của ISG trong năm.
Tuy nhiên, phân khúc CSG đã trải qua sự sụt giảm 12% so với cùng kỳ năm ngoái về doanh số, với mức giảm 5% liên tiếp do sự mềm mại tiếp tục của thương mại. Doanh số tiêu dùng yếu hơn đáng kể, giảm 12% so với quý trước. Dell dự kiến sẽ phải đối mặt với áp lực lợi nhuận từ chi phí gia tăng, nhưng công ty được cho là có sức mạnh định giá để bù đắp một số mức tăng này. Một chu kỳ thay thế doanh nghiệp dự kiến vào cuối năm nay có thể mang lại lợi ích cho hoạt động kinh doanh CSG.
Trong quý tài chính thứ tư, biên lợi nhuận gộp bị ảnh hưởng thuận lợi bởi doanh số bán hàng lưu trữ mạnh mẽ, mặc dù quý đầu tiên của năm tài chính 2025 được hướng dẫn để có biên lợi nhuận gộp khoảng 22,5%. Điều này được cho là do hỗn hợp bán hàng kém thuận lợi hơn, chi phí hàng hóa cao hơn, cạnh tranh về giá tăng và khối lượng thấp hơn. Tuy nhiên, hỗn hợp lưu trữ được cải thiện và điều chỉnh giá sản phẩm dự kiến sẽ nâng cao hồ sơ biên lợi nhuận gộp vào cuối năm, bất chấp dự báo giảm khoảng 100 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái cho năm tài chính 25.
Dell đặt mục tiêu trả lại hơn 80% dòng tiền tự do đã điều chỉnh cho các cổ đông. Trong quý tài chính thứ tư, công ty đã trả lại 261 triệu đô la thông qua cổ tức và chi 0,9 tỷ đô la cho việc mua lại cổ phiếu. Dự báo cho năm tài chính 25 bao gồm ít nhất 2,4 tỷ đô la mua lại, với khả năng mua lại cổ phần hiện tại ước tính khoảng 4,9 tỷ đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dell Technologies Inc. (NYSE: DELL) đã cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trong kết quả tài chính gần đây và mục tiêu giá cập nhật của TD Cowen phản ánh sự lạc quan về triển vọng tăng trưởng của công ty. Để cung cấp thêm bối cảnh, dữ liệu và mẹo của InvestingPro có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Dell.
Theo InvestingPro, Dell hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ P/E là 25,61. Điều này chỉ ra rằng cổ phiếu của công ty có thể bị định giá thấp do tiềm năng thu nhập của nó. Ngoài ra, định giá của Dell ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, đây là một dấu hiệu tích cực cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm các công ty tạo ra tiền mặt đáng kể so với giá cổ phiếu của họ.
Về mặt tài chính, doanh thu của Dell trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 ở mức 91,15 tỷ USD, cho thấy mức giảm 13,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù vậy, công ty vẫn là một công ty nổi bật trong ngành Công nghệ, Phần cứng, Lưu trữ &Thiết bị ngoại vi, và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay với tỷ suất lợi nhuận gộp là 23,38%.
Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn sẽ tìm thấy các mẹo InvestingPro bổ sung cho Dell, chẳng hạn như lợi nhuận cao của công ty trong năm ngoái và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần. Đối với những người muốn khám phá những hiểu biết sâu sắc hơn, có thêm 12 mẹo có sẵn trên InvestingPro, cung cấp phân tích toàn diện về hiệu suất thị trường và sức khỏe tài chính của Dell. Để truy cập các mẹo này và hơn thế nữa, độc giả có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Những hiểu biết sâu sắc về InvestingPro này có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt về cổ phiếu của Dell, đặc biệt là trong bối cảnh các động thái chiến lược và sáng kiến tài chính của công ty nhằm thúc đẩy tăng trưởng và giá trị cổ đông.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.