Công ty chứng khoán phân tích và đưa ra nhận định mua, bán đối với các cổ phiếu PVD (HM:PVD), VCI (HM:VCI), MSN (HM:MSN), DIG (HM:DIG), BID (HM:BID). Chứng khoán VNDirect (VND (HM:VND)): Khuyến nghị khả quan với PVD
VND tăng giá mục tiêu PVD thêm 6,7% tức lên 36.800 đồng/cp trong khi giá cổ phiếu đã tăng 12,5% kể từ báo cáo gần nhất. Giá mục tiêu cao hơn nhờ sự kết hợp giữa dự phóng EPS năm 2024-25 cao hơn và giả định WACC thấp hơn. P/B hiện tại ở mức 1,2x, cao hơn so với P/B trung bình trong lịch sử (1,1x) nhưng vẫn khá hấp dẫn so với triển vọng tăng trưởng lợi nhuận của công ty.
Luận điểm đầu tư:
- Giá thuê ngày giàn tự nâng tại Đông Nam Á chạm vùng đỉnh 10 năm.
- Chờ đợi những hợp đồng khoan cho giai đoạn sau năm 2025: Tính đến hiện tại, lịch trình khoan cho đội giàn JU của PVD đã được lấp đầy trong hai năm tới với một giàn JU (PVD III) đã ký hợp đồng khoan dài hạn đến năm 2028. Với điều kiện thị trường giàn JU tích cực như hiện nay, nhóm phân tích kỳ vọng PVD sẽ sớm ký kết thêm hợp đồng khoan trong giai đoạn sau năm 2025 và Việt Nam sẽ là thị trường mục tiêu tiềm năng với nhiều dự án trọng điểm dự kiến được triển khai kể từ năm 2025 như: siêu dự án Lô B, Lạc Đà Vàng hay Sư Tử Trắng pha 2B.
- Định giá hấp dẫn nhờ triển vọng tăng trưởng LN vững chắc: Biên LN hoạt động thấp của PVD khiến giá thuê giàn JU có tác động mạnh đến LN. Do đó, chúng tôi dự báo EPS sẽ tăng 86% svck vào năm 2024 và ROE sẽ tăng hơn gấp đôi trong hai năm tới. VND cho rằng mức P/B hiện tại 1,2x chưa phản ánh đủ mức tăng trưởng lợi nhuận kỳ vọng.
| Công ty chứng khoán phân tích và đưa ra nhận định mua, bán đối với các cổ phiếu PVD, VCI, MSN, DIG, BID |
Tại báo cáo chiến lược tháng 3/2024, SSI Research cho biết biến động giá cổ phiếu có liên hệ sát tăng trưởng lợi nhuận theo trong các quý gần đây. Theo đó, SSI Research khuyến nghị nhà đầu tư sau khi bảo toàn lợi nhuận có thể tiếp tục tận dụng các nhịp điều chỉnh để mua vào hoặc tăng tỷ trọng ở cổ phiếu triển vọng nhất trong các nhóm được kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận trong giai đoạn nửa đầu năm 2024 như: Thép - Tôn mạ, Bán lẻ, Tiêu dùng, Chứng khoán.
Trong danh mục khuyến nghị tháng 3, SSI Research đề xuất tiếp tục nắm giữ QNS, DPR, VCI và thêm các mã mới là PLX, MSN, PNJ.
Chứng khoán Yuanta: Bán cổ phiếu MBB (HM:MBB), DIG, HSG (HM:HSG), BID
Hệ thống xu hướng ngắn hạn xuất hiện tín hiệu BÁN cổ phiếu: MBB, DIG, HSG, BID.
>> Nhận định chứng khoán 12/3: VN-Index sẽ bật tăng trở lại?