Dù có đà tăng ấn tượng trong thời gian ngắn, cổ phiếu CTG của ngân hàng Vietinbank (HM:CTG) vẫn cách khá xa vùng định giá và được kỳ vọng lợi nhuận trong năm nay chạm ngưỡng 1 tỷ USD. Cổ phiếu CTG của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (Vietinbank) gây chú ý thị trường trong thời gian gần đây bởi tuy là bluechip với vốn hóa hơn 160.000 tỷ đồng, và số lượng lưu hành lên tới 5,37 tỷ cổ phiếu nhưng nhịp tăng của CTG diễn ra tương đối nhanh và thanh thoát không thua kém bất kỳ cổ phiếu trong nhóm midcap và penny.
| Diễn biến giá cổ phiếu CTG. Theo Fire Ant |
| Top 10 cổ phiếu tăng mạnh nhất nhóm ngân hàng trong 1 tuần qua |
>> MBB xuất hiện màu tím 'hiếm thấy', nhưng vẫn còn cách xa định giá của VCBS Research
Lợi nhuận năm 2023 vượt chỉ tiêu được giao
Chia sẻ tại Hội nghị Tổng kết công tác Đảng, hoạt động kinh doanh năm 2023 và triển khai nhiệm vụ năm 2024 diễn ra cuối tuần qua, ông Trần Minh Bình, Chủ tịch HĐQT VietinBank cho biết, tính đến cuối năm 2023, tổng tài sản của VietinBank ước đạt hơn 2 triệu tỷ đồng, tăng trưởng 12,5% so với cuối năm 2022.
Dư nợ tín dụng ước đạt gần 1,5 triệu tỷ đồng, tăng trưởng gần 16% so với cuối năm 2022; cao hơn mức tăng trưởng tín dụng toàn ngành và tuân thủ hạn mức tăng trưởng tín dụng của NHNN. Nguồn vốn huy động ước đạt hơn 1,5 triệu tỷ đồng, tăng 13,7% so với cuối năm 2022.
Lợi nhuận trước thuế riêng lẻ năm 2023 của VietinBank vượt mục tiêu kế hoạch ĐHCĐ giao phó trên cơ sở đảm bảo các chỉ tiêu an toàn hoạt động.
Trước đó, tại ĐHCĐ thường niên 2023, Vietinbank được phê duyệt kế hoạch lợi nhuận riêng lẻ trước thuế năm 2023 ở mức 22.500 tỷ đồng, tổng tài sản tăng trưởng từ 5%-10% và tỷ lệ nợ xấu dưới 1,8%.
>> VietinBank công bố lợi nhuận trước thuế tăng 20%, tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát
Triển vọng doanh nghiệp năm 2024
Đánh giá triển vọng VietinBank năm 2024, Chứng khoán KB kỳ vọng ở 2 yếu tố gồm:
(1) NIM trong năm 2024 sẽ đạt 3% dựa vào các khoản huy động khách hàng lãi suất cao giai đoạn quý IV/2022 - quý I/2023 kỳ hạn 6 tháng - 1 năm phần nhiều sẽ đáo hạn vào đầu năm nay; Thanh khoản thị trường dồi dào giúp lãi suất huy động sẽ ở mức thấp; Casa của CTG đã quay trở lại mốc 20% trong quý III/2023 và sẽ tiếp tục được cải thiện.
(2) Nợ xấu ổn định ở mức dưới 1,8%. Được biết, CTG đã trích lập dự phòng hơn 19,8 nghìn tỷ đồng, giúp cải thiện tỷ lệ bao phủ nợ xấu trong quý III/2023 lên mức 172,4%. Với bộ đệm dự phòng cao thứ 2 hệ thống, Chứng khoán KB đánh giá CTG có đủ dư địa để linh hoạt trong việc quản lý và xử lý nợ xấu dưới 1.8% trong năm 2024. Bên cạnh đó, cơ cấu tín dụng của CTG đang được cải thiện theo chiều hướng tích cực do giảm dư nợ bất động sản và tăng cho vay các hoạt động sản xuất, kinh doanh.
Dự phóng kết quả kinh doanh, Chứng khoán KB cho rằng VietinBank có thể đạt doanh thu 80.109 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 23.182 tỷ đồng trong năm nay. Định giá của CTG là 43.476 đồng/cp, dựa theo dự phóng lợi nhuận và P/B trung bình 5 năm ở mức 1,32.
>> Điểm tên 3 cổ phiếu ngân hàng đáng đầu tư cho năm 2024, tiềm năng tăng giá tới 37%
