VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Investing.com -- Cổ phiếu Array Technologies Inc . (NASDAQ:ARRY) đã giảm 12% vào hôm thứ Năm sau khi công ty thông báo kế hoạch chào bán 250 triệu USD trái phiếu cao cấp chuyển đổi đáo hạn năm 2031 trong một đợt phát hành riêng lẻ cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện.
Nhà sản xuất hệ thống theo dõi năng lượng mặt trời này cho biết các trái phiếu sẽ là nghĩa vụ cao cấp, không đảm bảo với các khoản thanh toán lãi suất nửa năm một lần. Array dự định thanh toán các khoản chuyển đổi bằng tiền mặt lên đến tổng số tiền gốc, với phần còn lại được thanh toán bằng tiền mặt, cổ phiếu thường, hoặc kết hợp cả hai, theo quyết định của công ty.
Array có ý định sử dụng số tiền thu được để trả 150 triệu USD khoản vay có kỳ hạn đang còn nợ và tài trợ cho các giao dịch mua quyền chọn có giới hạn được thiết kế để giảm khả năng pha loãng cổ phiếu thường khi trái phiếu được chuyển đổi. Phần còn lại sẽ được sử dụng cho các mục đích công ty nói chung, có thể bao gồm các khoản trả nợ bổ sung hoặc mua lại các khoản nợ đang lưu hành.
Công ty cũng dự định cấp cho các bên mua ban đầu quyền chọn mua thêm tối đa 37,5 triệu USD trái phiếu. Lãi suất, tỷ lệ chuyển đổi ban đầu và các điều khoản quan trọng khác sẽ được xác định khi đợt chào bán được định giá.
Liên quan đến đợt chào bán này, Array dự kiến sẽ tham gia vào các giao dịch mua quyền chọn có giới hạn được thương lượng riêng với các bên mua ban đầu hoặc các công ty liên kết của họ. Những giao dịch này nhằm bù đắp khả năng pha loãng tiềm ẩn từ trái phiếu bằng cách bao gồm số lượng cổ phiếu ban đầu làm cơ sở cho trái phiếu, tùy thuộc vào mức giới hạn.
Công ty cũng có thể sử dụng một phần số tiền thu được để mua lại một phần Trái phiếu Cao cấp Chuyển đổi 1,00% đáo hạn năm 2028 đang lưu hành, mặc dù không có sự đảm bảo nào về số lượng hoặc điều khoản của bất kỳ việc mua lại nào như vậy.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.