Cổ phiếu AIB Group tăng sau kết quả H2’24 lạc quan và công bố cổ tức

Investing.com - Cổ phiếu của AIB Group PLC (ISE:AIBG) tăng 4,5% sau khi công ty báo cáo kết quả nửa cuối năm 2024 vượt qua ước tính đồng thuận và công bố cổ tức cao hơn dự kiến và mua lại trực tiếp.

Ngân hàng Ireland đã tuyên bố cổ tức là 0,37 EUR cho mỗi cổ phiếu, vượt quá sự đồng thuận là 0,35 EUR cho mỗi cổ phiếu và tiết lộ một chương trình mua lại có trực tiếp trị giá 1,2 tỷ EUR, cao hơn đáng kể so với dự kiến 762 triệu EUR.

Vị thế vốn của AIB vẫn mạnh mẽ với tỷ lệ CET1 (đầy đủ) là 15,1%, mặc dù thấp hơn một chút so với mức đồng thuận là 15,4%. Tỷ lệ này giảm 36 điểm cơ bản nửa trên nửa nhưng vẫn cao hơn 110 điểm cơ bản so với mục tiêu của ban quản lý là hơn 14%, cao hơn nhiều so với yêu cầu quy định là 11,4%.

Ngân hàng cũng cập nhật tác động dự kiến từ các quy định của Basel IV, hiện dự kiến tỷ lệ CET1 của ngân hàng sẽ giảm khoảng 120 điểm cơ bản, với Yêu cầu Trụ cột 2 (P2R) được dự báo sẽ giảm xuống 2,4% từ 2,6% trong năm nay.

Thu nhập lãi ròng (NII) nửa cuối năm 2024 cao hơn 3% so với mức đồng thuận mặc dù giảm 1% so với nửa trước đó, do chi phí lãi vay tiền gửi và chi phí nợ phải trả khác cao hơn, chỉ được bù đắp một phần bởi thu nhập cho vay tăng.

Trong tương lai, ban lãnh đạo của AIB đã đưa ra hướng dẫn cho cả năm 2025, dự kiến thu nhập lãi ròng hơn 3,6 tỷ EUR, phù hợp với ước tính đồng thuận. Dự báo này dựa trên lãi suất tiền gửi dự kiến của Ngân hàng Trung ương Châu Âu là 2% vào tháng 6 năm 2025 và beta tiền gửi là 20% cho năm tài chính 2025.

Hướng dẫn trung hạn cho năm tài chính 2026 cũng được đưa ra, với ban quản lý dự kiến chi phí hoạt động cơ bản không bao gồm thuế sẽ dưới 2 tỷ EUR, tỷ lệ chi phí trên thu nhập dưới 50%, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTE) theo định nghĩa của AIB là khoảng 15% và tỷ lệ CET1 trên 14%. Những dự báo này thường phù hợp hoặc hơi thận trọng so với ước tính đồng thuận.

Các nhà phân tích tại RBC nhận xét về quan điểm của AIB, nói rằng, "Mặc dù những người mới tham gia có rủi ro, nhưng thị phần ngân hàng bán lẻ Ireland cao của AIB sẽ mang lại sức mạnh định giá vượt trội so với các công ty cùng ngành khi lãi suất giảm.

Mặc dù AIB nhạy cảm với lãi suất, một phần được thúc đẩy bởi một hàng rào cấu trúc tương đối nhỏ, chúng tôi lưu ý rằng khi lãi suất tăng, ngân hàng này là ngân hàng Ireland bảo thủ nhất trong hướng dẫn nhạy cảm của NII. AIB, có mức độ bao phủ cao và lớp phủ quản lý, đang sử dụng các giả định vĩ mô rất thận trọng để củng cố mô hình suy giảm của mình, theo quan điểm của chúng tôi.

Dự kiến sẽ chấm dứt quyền sở hữu của chính phủ vào năm tài chính 25 sẽ loại bỏ mối lo ngại cho các nhà đầu tư."

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.