Hôm thứ Ba, Citi tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu KE Holdings (NYSE: BEKE), giữ mục tiêu giá ổn định ở mức 21,10 đô la. Công ty đã tung ra một chiếc đồng hồ xúc tác tích cực trong 90 ngày cho công ty, dự đoán một loạt các phát triển thuận lợi. Citi hy vọng công ty sẽ được hưởng lợi từ xu hướng tích cực trong doanh số bán nhà hiện có, đặc biệt ghi nhận hiệu suất gần đây ở các thành phố quan trọng như Thâm Quyến.
Nhà phân tích chỉ ra sự thay đổi trong Tổng giá trị giao dịch (GTV) so với cùng kỳ năm ngoái, dự kiến sẽ trở nên tích cực vào tháng Tư, sau khi tăng đáng kể so với tháng trước vào tháng Ba. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ tiếp tục, với mức tăng thị phần khoảng hai đến ba điểm phần trăm vào năm 2024.
Ngoài thị trường nhà hiện tại, KE Holdings cũng sẵn sàng chứng kiến sự cải thiện trong phân khúc nhà mới. Công ty có khả năng thu được lợi nhuận từ sự gia tăng ra mắt bất động sản, lượt truy cập của khách hàng cao hơn và sự phụ thuộc ngày càng tăng vào nền tảng của các nhà phát triển. Citi dự đoán rằng doanh số đăng ký cho nhà mới sẽ cho thấy sự gia tăng hàng năm vào tháng Năm, với dữ liệu sẽ được công bố vào đầu tháng Sáu.
Nhà phân tích cũng nhấn mạnh tiềm năng trong lĩnh vực cải tạo nhà, dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 30-40% trong cải tạo GTV đến năm 2024, có khả năng đạt khoảng 40%. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ đi kèm với việc giảm lỗ, nhờ biên lợi nhuận gộp (GPM) tốt hơn và tăng hiệu quả chi phí.
Cuối cùng, triển vọng của Citi đối với KE Holdings bao gồm cam kết mang lại tổng lợi nhuận cho cổ đông trên 5%, ròng chi phí Kế hoạch sở hữu cổ phiếu của nhân viên (ESOP). Lập trường tích cực của công ty đối với KE Holdings phản ánh kỳ vọng về tỷ suất đóng góp bền vững và quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ trên các phân khúc kinh doanh khác nhau của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.