Hôm thứ Năm, Citi đã tái khẳng định xếp hạng mua và mục tiêu giá $ 126.00 cho Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA), sau thông báo của công ty về việc giảm giá đáng kể cho các dịch vụ đám mây của mình. AliCloud, chi nhánh điện toán đám mây của Alibaba, tuyên bố giảm giá trung bình 20% cho các sản phẩm cốt lõi của hãng, với một số mức giảm giá lên tới 55%. Động thái này diễn ra sau khi chiến lược giảm giá tương tự được thực hiện vào tháng 4/2023.
Việc giảm giá là một phần của chiến lược thu hút khách hàng mới và khuyến khích họ cam kết hợp đồng dài hơn, điều này có thể dẫn đến chi phí cơ sở hạ tầng thấp hơn nhưng chi phí chuyển đổi có khả năng cao hơn cho các dịch vụ AI Cloud. Citi cho rằng chiến thuật này được thiết kế để đảm bảo lòng trung thành của khách hàng trong một thị trường cạnh tranh, nơi những người khác cũng có thể giảm giá để duy trì tính cạnh tranh, có thể dẫn đến giảm lợi nhuận cho lĩnh vực cơ sở hạ tầng đám mây.
Mặc dù có khả năng nén margin, Citi tin rằng chiến lược của AliCloud có thể có lợi trong dài hạn. Bằng cách cung cấp nhiều dịch vụ giá trị gia tăng hơn, chẳng hạn như mô hình như một dịch vụ và các ứng dụng AI tạo ra khác, cùng với việc thúc đẩy việc sử dụng các dịch vụ đám mây ngày càng tăng, AliCloud nhằm mục đích nắm bắt nhu cầu mới. Nhu cầu này dự kiến sẽ tăng lên khi các doanh nghiệp tìm kiếm năng suất và hiệu quả cao hơn trong kỷ nguyên điện toán AI sắp tới.
Lập trường của Citi đối với Alibaba vẫn không thay đổi, với việc công ty duy trì xếp hạng mua. Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh tiềm năng cho chiến lược định giá của Alibaba để mở rộng cơ sở khách hàng và tăng cường áp dụng các dịch vụ đám mây của mình, bất chấp bối cảnh cạnh tranh và khả năng áp lực lợi nhuận toàn ngành.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) tiếp tục có những động thái chiến lược trong không gian điện toán đám mây, được phản ánh bởi các số liệu tài chính mới nhất từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 186,98 tỷ USD, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng dài hạn của nó. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của Alibaba hiện ở mức 14,21 và điều chỉnh xuống mức thấp hơn một chút 12,66 khi nhìn vào mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, cho thấy mức định giá có khả năng hấp dẫn hơn so với tăng trưởng thu nhập.
Với tỷ lệ Giá trên sổ sách (P/B) là 1,33 tính đến quý 3/2024, cổ phiếu của Alibaba đang giao dịch gần với giá trị sổ sách, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư định hướng giá trị. Tăng trưởng doanh thu của công ty vẫn tích cực, với mức tăng 7,28% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, thể hiện khả năng mở rộng kinh doanh trong bối cảnh thị trường cạnh tranh. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp ở mức 37,91% trong cùng kỳ, đây có thể là dấu hiệu cho thấy sức mạnh định giá và hiệu quả quản lý chi phí của công ty.
InvestingPro Tips cho rằng chiến lược định giá tích cực của Alibaba trong các dịch vụ đám mây có thể là một trò chơi để tận dụng vị thế tài chính mạnh mẽ của mình để chiếm thêm thị phần. Sự tập trung của công ty vào các dịch vụ giá trị gia tăng cũng có thể thúc đẩy tăng trưởng doanh thu, như được thể hiện bằng tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có các mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro và sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Cam kết của Alibaba trong việc giảm giá cho các dịch vụ đám mây của mình, như được nhấn mạnh trong báo cáo của Citi, phù hợp với sức khỏe tài chính và định vị chiến lược của công ty. Dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng và lợi nhuận bền vững của công ty trong bối cảnh điện toán đám mây cạnh tranh.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.