Vietstock - Chứng khoán phái sinh 14/05: Vẫn ủng hộ phe Long
Basis thu hẹp và đạt giá trị âm trở lại ở mức -2.34 điểm. Khối ngoại giao dịch khá cân bằng cho thấy khối này đang khá phân vân về triển vọng của thị trường.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 13/05/2019
Các hợp đồng tương lai có những diễn biến trái chiều trong phiên giao dịch ngày 13/05/2019. VN30F1905 (F1905) đóng cửa tại mức 877.3 điểm, tăng 0.07%. VN30F1906 (F1906) giảm 0.11%, đạt mức 879 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 879.64 điểm.
Giá trị giao dịch giảm 41.66% trong phiên giao dịch ngày 13/05/2019. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1905 giảm 47.19%, với 41,338 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch F1906 đạt 10,920 hợp đồng, giảm 2.52%.
Các hợp đồng tương lai giằng co trong cả phiên sáng và phiên chiều. Đến cuối phiên, lực cầu gia tăng giúp hợp đồng tăng nhẹ trên mốc tham chiếu.
Đồ thị trong phiên của VN30F1905
Nguồn: https://ta.vietstock.vn/
Basis thu hẹp và đạt giá trị âm trở lại ở mức -2.34 điểm. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đang bi quan hơn về tương lai của VN30-Index.
Biến động của VN30F1905 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 14/05/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
III. CUNG CẦU KHỐI NGOẠI
Diễn biến giao dịch của khối ngoại không có nhiều bất ngờ trong phiên giao dịch ngày 13/05/2019. Lượng hợp đồng mua vào và bán ra đều cân bằng chứng tỏ tâm lý khối này đang khá phân vân về triển vọng của thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index tiếp tục tăng điểm sau khi đã test ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8% (tương đương vùng 870-875 điểm). Ngưỡng này vẫn sẽ là hỗ trợ của chỉ số trong ngắn hạn. Đường middle của Bollinger Bands và SMA 100 ngày sẽ là kháng cự của chỉ số trong những phiên tới.
Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho mua trở lại trong vùng oversold nên khả năng hồi phục tăng lên. Mặt khác, phân kỳ giá lên xuất hiện trên chỉ báo này cho thấy triển vọng ngắn hạn của VN30-Index đang khá khả quan.
Khối lượng tăng mạnh lên trên mức trung bình 20 phiên cho thấy dòng tiền đang trở lại với thị trường.
Nguồn: VietstockUpdater
V. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 13/05/2019
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
