Vietstock - Chứng khoán phái sinh 06/12: Giao dịch sôi động trong phiên
Basis của VN30F1812 thu hẹp hơn so với phiên giao dịch hôm qua nhưng vẫn còn khá lớn và kết phiên đạt -10.18 điểm. Điều này cho thấy giới đầu tư phái sinh vẫn nghiêng về kịch bản VN30-Index tiếp tục xuất hiện những nhịp rung lắc mạnh.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 05/12/2018
Các hợp đồng phái sinh đồng loạt tăng điểm trong phiên hôm nay. VN30F1812 (F1812) tăng 0.30%, đạt 915.50 điểm. VN30F1901 (F1901) tăng 0.22%, dừng tại mức 914.50 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 925.68 điểm.
Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng 8.84% so với phiên hôm qua. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1812 tăng 9.41%, có 157,723 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1901 đạt 634 hợp đồng, giảm đến 44.04%.
Xu hướng giằng co chiếm ưu thế trên thị trường phái sinh trước kịch bản rung lắc mạnh của VN30-Index nhưng xu hướng tăng điểm đã chiếm ưu thế. Trái với nhịp giảm điểm mạnh đầu phiên, các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng trưởng trở lại trong phiên chiều. VN30F1812 đóng cửa trên mức tham chiếu 2.7 điểm.
Bên cạnh đó, thanh khoản của các hợp đồng tương lai tiếp tục tăng trưởng trong phiên giao dịch hôm nay. Điều này cho thấy giới đầu tư phái sinh liên tục tận dụng các đợt biến động mạnh trong phiên để tìm kiếm lợi nhuận.
Đồ thị trong phiên của VN30F1812
Nguồn: https://ta.vietstock.vn/
Basis của VN30F1812 thu hẹp hơn so với phiên giao dịch hôm qua nhưng vẫn còn khá lớn và kết phiên đạt -10.18 điểm. Điều này cho thấy giới đầu tư phái sinh vẫn nghiêng về kịch bản VN30-Index tiếp tục xuất hiện những nhịp rung lắc mạnh.
Biến động VN30F1812 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 06/12/2018, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
III. PHÂN TÍCH CUNG CẦU KHỐI NGOẠI
Giao dịch của các nhà đầu tư nước ngoài trở nên khá sôi động trong phiên giao dịch 05/12/2018. Khối lượng mua và bán các hợp đồng tương lai khá cân bằng, chứng tỏ tâm lý của khối ngoại khá ổn định.
Nguồn: VietstockFinance
IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index xuất hiện mẫu hình nến Hanging Man trong phiên giao dịch ngày 05/12/2018. Điều này cho thấy sự thận trọng đang tăng lên.
MACD duy trì trạng thái cho mua và cắt lên trên ngưỡng 0. Khối lượng giao dịch ổn định trên mức trung bình 20 phiên nên rủi ro là không lớn.
Đường SMA 100 ngày (tương đương vùng 930-935 điểm) là kháng cự trong ngắn hạn của VN30-Index.
Nguồn: VietstockUpdater
V. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 05/12/2018
Nguồn: VietstockFinance
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
