Vietstock - Chứng khoán phái sinh 04/12: Tăng điểm ấn tượng
Basis của VN30F1812 dần thu hẹp trở lại nhưng vẫn đạt -6.72 điểm. Điều này cho thấy giới đầu tư chưa đánh giá cao khả năng VN30-Index vượt vùng kháng cự 930-935 điểm thành công.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 03/12/2018
Các hợp đồng phái sinh đồng loạt tăng điểm trong phiên hôm nay. VN30F1812 (F1812) tăng 3.10%, đạt 915 điểm. VN30F1901 (F1901) tăng 1.59%, dừng tại mức 900 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 921.72 điểm.
Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm 12.37% so với phiên hôm qua. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1812 giảm 15.11%, có 105,875 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1901 đạt 865 hợp đồng, tăng 136.99%.
Thị trường chứng khoán Việt Nam tăng trưởng mạnh mẽ nhờ vào tâm lý tích cực của giới đầu tư trước diễn biến lạc quan của thị trường chứng khoán thế giới. Với sự dẫn dắt từ nhóm Large Cap, VN30-Index tăng điểm ấn tượng, chính thức vượt mốc tâm lý 900 điểm ngay từ đầu phiên và duy trì xu hướng tăng đến cuối phiên giao dịch.
Hòa cùng diễn biến tăng trưởng trên thị trường cơ sở, các hợp đồng tương lai nối dài sắc xanh với biên độ tăng mạnh trong phiên giao dịch hôm nay. VN30F1812 đóng cửa trên mức tham chiếu 27.5 điểm.
Đồ thị trong phiên của VN30F1812
Nguồn: https://ta.vietstock.vn/
Basis của VN30F1812 dần thu hẹp trở lại nhưng vẫn đạt -6.72 điểm. Điều này cho thấy giới đầu tư chưa đánh giá cao khả năng VN30-Index vượt vùng kháng cự 930-935 điểm thành công.
Biến động VN30F1812 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 04/12/2018, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
III. PHÂN TÍCH CUNG CẦU KHỐI NGOẠI
Khối lượng mua và bán các hợp đồng tương lai của các nhà đầu tư nước ngoài tương đối cân bằng trong phiên giao dịch 03/12/2018. Điều này chứng tỏ diễn biến tâm lý khối ngoại khá ổn định.
Nguồn: VietstockFinance
IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index vượt lên trên middle của Bollinger Bands và đường SMA 50 ngày nên xu hướng tăng đang được củng cố.
MACD duy trì trạng thái cho mua và đang tiến sát ngưỡng 0.
Khối lượng giao dịch tiếp tục tăng và vượt mức trung bình 20 phiên.
Đường SMA 100 ngày (tương đương vùng 930-935 điểm) là kháng cự trong ngắn hạn của VN30-Index.
Nguồn: VietstockUpdater
V. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 03/12/2018
Nguồn: VietstockFinance
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
