Hôm thứ Hai, Charter Communications (NASDAQ: CHTR) đã phải đối mặt với việc hạ cấp bởi các nhà phân tích từ hai tổ chức tài chính, với lý do cạnh tranh gia tăng và rủi ro ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai của công ty. Wells Fargo đã chuyển xếp hạng từ Thừa cân sang Trọng lượng bằng nhau, giảm đáng kể mục tiêu giá từ 460 đô la xuống còn 340 đô la. Sự điều chỉnh của Wells Fargo phản ánh những lo ngại về bối cảnh cạnh tranh và tác động tiềm tàng đến thu nhập của công ty trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA).
Nhà phân tích của Wells Fargo lưu ý những thách thức phía trước đối với Charter Communications, bao gồm cạnh tranh và rủi ro liên quan đến Chương trình Kết nối Giá cả phải chăng (ACP) dự kiến sẽ giảm và dự báo đám mây. Họ nhấn mạnh rằng nếu không tăng tốc EBITDA, bội số của công ty sẽ không mở rộng. Nhà phân tích cũng chỉ ra rằng sẽ mất khoảng hai năm trước khi công ty thấy sự suy giảm cường độ vốn, đó là thời gian đáng kể trong môi trường cạnh tranh. Do đó, bội số định giá của công ty đã giảm từ 7,5x xuống 6,7x EV / EBITDA và mục tiêu giá đã được điều chỉnh giảm.
Tương tự, JPMorgan đã thay đổi lập trường của mình đối với Charter Communications, hạ cấp cổ phiếu từ Thừa cân xuống Trung lập và đặt mục tiêu giá mới là 370 đô la, giảm từ 445 đô la. Nhà phân tích của JPMorgan cho rằng việc hạ cấp là do một số yếu tố, bao gồm xu hướng thuê bao băng thông rộng yếu hơn dự kiến sẽ kéo dài đến năm 2025, tăng trưởng EBITDA chậm hơn, chi phí vốn tăng và sự không chắc chắn xung quanh chương trình ACP. Nhà phân tích bày tỏ sự ngạc nhiên về đà tăng trưởng thuê bao chậm lại đáng kể trong quý IV/2023, đặc biệt là so với các đối thủ cạnh tranh, đồng thời chỉ ra sự sẵn có ngày càng tăng của Truy cập không dây cố định (FWA) và các chương trình khuyến mãi tích cực là những yếu tố góp phần.
Dự báo sửa đổi của JPMorgan dự đoán sẽ mất ròng 100.000 thuê bao băng thông rộng vào năm 2024, trái ngược với ước tính trước đó là tăng 150.000 thuê bao. Dự báo EBITDA năm 2024 của công ty đã được hạ xuống còn 22,40 tỷ đô la, giảm 2% so với ước tính trước đó là 22,79 tỷ đô la. Điều này phản ánh doanh thu thấp hơn dự kiến do giảm người đăng ký và doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU), cũng như tăng chi phí liên quan đến lập trình, bán hàng, tiếp thị và các chi phí khác. Ngoài ra, JPMorgan đã tăng ước tính chi tiêu vốn cho năm 2024 và 2025 lên lần lượt là 12,30 tỷ đô la và 12,25 tỷ đô la, theo hướng dẫn cập nhật từ Charter Communications mở rộng việc xây dựng sự phát triển mạng đến năm 2026. Những thay đổi này đã dẫn đến ước tính dòng tiền tự do được sửa đổi là 2,89 tỷ đô la cho năm 2024. Mục tiêu giá mới là 370 đô la ngụ ý định giá gấp 7,2 lần EBITDA ước tính năm 2025 và gấp 17,0 lần dòng tiền tự do ước tính năm 2025 bị đánh thuế hoàn toàn trên mỗi cổ phiếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Giữa sự hạ cấp của các nhà phân tích và những thách thức cạnh tranh mà Charter Communications (NASDAQ: CHTR) phải đối mặt, dữ liệu và thông tin chi tiết của InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình tài chính và tâm lý thị trường hiện tại của công ty. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức mạnh mẽ 53,03 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E theo sau trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 ở mức 10,36, cho thấy một cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Mặc dù tăng trưởng doanh thu khiêm tốn 1,08% trong mười hai tháng qua, công ty vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 38,83%, phản ánh khả năng quản lý chi phí hiệu quả.
InvestingPro Tips nhấn mạnh việc mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý và thực tế là cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm các trò chơi giá trị tiềm năng. Các mẹo cũng chỉ ra rằng Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) của cổ phiếu cho thấy nó đang ở trong vùng quá bán, cho thấy rằng đợt bán tháo gần đây có thể đã bị làm quá mức và có thể mang lại cơ hội mua cho các nhà đầu tư trái ngược.
Đối với độc giả quan tâm đến một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp những hiểu biết bổ sung, bao gồm thực tế rằng Charter Communications là một công ty nổi bật trong ngành truyền thông và được các nhà phân tích dự đoán sẽ có lãi trong năm nay. Cũng đáng chú ý là công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua, mặc dù không trả cổ tức cho cổ đông.
Các nhà đầu tư có thể khám phá thêm các số liệu và mẹo này bằng cách đăng ký InvestingPro, hiện đang giảm giá năm mới với mức chiết khấu lên đến 50%. Hơn nữa, sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 sẽ giúp bạn được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký 1 năm. Với tổng cộng 12 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, người đăng ký có thể hiểu rõ hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Charter Communications.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.