Các quỹ phòng hộ tập trung vào mua bán và sáp nhập (M&A) đã dẫn đầu bảng xếp hạng hiệu suất với lợi nhuận ấn tượng 7,7% trong 5 tháng đầu năm 2024, theo một lưu ý khách hàng từ Goldman Sachs. Hiệu suất mạnh mẽ này diễn ra khi lĩnh vực M&A trải qua sự phục hồi, với các hoạt động giao dịch tăng tốc.
Ngược lại, các nhà quản lý quỹ phòng hộ tương tự đã có một giai đoạn đầy thách thức vào năm ngoái, với lợi nhuận âm 0,8% từ tháng 1 đến tháng 5/2023, theo ghi nhận của công ty môi giới chính Barclays. Sự suy thoái của năm trước được cho là do lãi suất cao làm giảm sự thèm muốn đối với các giao dịch.
Năm nay đã chứng kiến sự hồi sinh trong hoạt động M&A, được thúc đẩy bởi lãi suất giảm và môi trường kinh tế ổn định hơn. Tuy nhiên, bất chấp sự gia tăng, khối lượng giao dịch M&A toàn cầu vẫn chưa đạt đến đỉnh được quan sát vào năm 2021. Dữ liệu của LSEG cho thấy M&A trên toàn thế giới lên tới 1,3 nghìn tỷ USD trong 5 tháng đầu năm 2024, đánh dấu mức tăng 23% so với cùng kỳ năm 2023, nhưng vẫn thấp hơn mức 1,8 nghìn tỷ USD được ghi nhận từ tháng 1 đến tháng 5/2022.
Mỹ đặc biệt tích cực trong lĩnh vực M&A, với các giao dịch nhắm vào Mỹ chiếm 56% khối lượng M&A toàn cầu trong năm nay, tỷ lệ cao nhất kể từ năm 1998. Các giao dịch đáng chú ý bao gồm đề xuất mua lại của Capital One cho Discover Financial Services (NYSE: DFS) ở mức 35,3 tỷ đô la vào tháng Hai và đề nghị 22,5 tỷ đô la của ConocoPhillips cho Marathon Oil (NYSE: MRO) được công bố vào tháng Năm.
Trên toàn ngành quỹ phòng hộ, lợi tức đầu tư trung bình đến cuối tháng 5 là khoảng 7%. Các quỹ phòng hộ tham gia giao dịch cổ phiếu theo sát các quỹ tập trung vào M&A hàng đầu, công bố lợi nhuận 7,4% và đóng góp vào kết quả hoạt động chung của nhóm.
Ở mức thấp hơn của phổ hiệu suất, các quỹ phòng hộ chuyên đặt cược vào biến động giá tương đối của hai tài sản đã báo cáo lợi nhuận khoảng 5% trong năm, theo Goldman Sachs. Chiến lược này hoạt động kém mạnh nhất trong số các chiến lược quỹ phòng hộ khác nhau được báo cáo.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.