Các nhà đầu tư sử dụng quỹ hoán đổi danh mục (ETF) có đòn bẩy theo dõi diễn biến cổ phiếu của Nvidia (NASDAQ:NVDA) đang phải đối mặt với rủi ro gia tăng khi lĩnh vực công nghệ trải qua sự hỗn loạn thị trường đáng kể. Các quỹ ETF có đòn bẩy, đặc biệt là các quỹ gắn liền với Nvidia, đã trở nên phổ biến do hiệu suất cổ phiếu đáng kể của công ty trong năm nay. Các quỹ này, được thiết kế để mang lại lợi nhuận hàng ngày được khuếch đại cho cổ phiếu của Nvidia, đã chứng kiến tổng tài sản của họ tăng vọt từ 342 triệu USD vào tháng 12/2023 lên khoảng 6,3 tỷ USD gần đây.
Tuy nhiên, với cổ phiếu của Nvidia giảm gần 7% vào thứ Tư và khoảng 3% hôm nay, các ETF đòn bẩy liên quan đã bị ảnh hưởng, với một số giảm tới 13,5%. Sự sụt giảm này của cổ phiếu công nghệ diễn ra sau đợt bán tháo trên diện rộng trên thị trường, nổi bật là mức giảm 2,3% của chỉ số S&P 500, mức giảm mạnh nhất kể từ cuối năm 2022. Sự suy thoái được thúc đẩy bởi các báo cáo thu nhập kém ấn tượng từ các công ty công nghệ lớn như Tesla và Google.
Theo Todd Sohn, một nhà phân tích ETF tại Strategas Securities, đòn bẩy trong ETF có thể hoạt động tốt trong một thị trường tăng trưởng nhưng có thể dẫn đến bán tháo nhanh chóng và đau đớn khi tâm lý thị trường thay đổi. Các ETF đòn bẩy, trong khi mang lại lợi nhuận tiềm năng đáng kể, cũng khuếch đại tổn thất, khiến chúng đặc biệt biến động trong điều kiện thị trường không chắc chắn.
Bất chấp rủi ro, một số nhà giao dịch đã mua vào các ETF có đòn bẩy này trong đợt bán tháo, được biểu thị bằng dòng vốn ròng vào các sản phẩm như GraniteShares 2x Long Nvidia Daily ETF, đã thu hút 1,06 tỷ đô la trong tháng trước. T-Rex 2x Long Nvidia Daily Target ETF cũng đã chứng kiến dòng tiền vào ổn định vào những ngày giá cổ phiếu của Nvidia giảm.
Những người bán khống cũng đã quan tâm đến các ETF có đòn bẩy này, với sự quan tâm ngắn hạn đối với GraniteShares ETF tăng lên khoảng 15% cổ phiếu đang lưu hành trong nửa đầu tháng Bảy, so với chỉ 1% vào tháng Tư. Sự quan tâm này từ những người bán khống là sự phản ánh mức độ phổ biến ngày càng tăng của các quỹ ETF và tiềm năng kiếm lợi nhuận từ sự sụt giảm cổ phiếu.
Các nhà phân tích cảnh báo rằng các quỹ ETF có đòn bẩy được dành cho giao dịch trong ngày và có thể gây rủi ro cho những người nắm giữ chúng trong thời gian dài hơn. Việc nắm giữ các ETF này theo thời gian có thể khiến các nhà đầu tư gặp phải "lực cản biến động", có thể phóng đại lợi nhuận hoặc thua lỗ vượt quá đòn bẩy do quỹ cung cấp. Khi các quỹ ETF này thiết lập lại mức độ tiếp xúc của họ với giá cổ phiếu của Nvidia hàng ngày, điều này có thể làm tăng thêm tổn thất trong một thị trường đi xuống.
Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi kết quả thu nhập vào tuần tới từ các công ty công nghệ lớn như Apple, Microsoft, Meta và Amazon.com, điều này có thể gây ra sự biến động hơn nữa trên thị trường và ảnh hưởng đến hiệu suất của các quỹ ETF đòn bẩy gắn liền với cổ phiếu công nghệ.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.