Để đối phó với các biện pháp quản lý nghiêm ngặt, các quỹ phòng hộ định lượng của Trung Quốc, sử dụng thuật toán máy tính để giao dịch, đang cấu hình lại cách tiếp cận của họ để phù hợp với tầm nhìn của chính phủ về sự công bằng thị trường. Sự thay đổi này diễn ra sau một cuộc suy thoái thị trường đáng kể vào tháng Hai, thường được gọi là "trận động đất định lượng" của Trung Quốc, phản ánh đợt bán tháo do máy móc điều khiển trên Phố Wall năm 2007.
Leon Capital đang tăng cường tập trung vào quản lý rủi ro thanh khoản, trong khi JoinQuant đã thu hẹp quy mô đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Lingjun Investment đã công khai cam kết triển vọng tích cực về chứng khoán Trung Quốc và Siyuan Quant đang chuyển hướng đầu tư sang các công ty công nghệ cao phù hợp với chiến lược quốc gia.
Lĩnh vực này, trị giá 260 tỷ đô la, đã được xem xét kỹ lưỡng khi các nhà quản lý nhằm khôi phục niềm tin giữa các nhà đầu tư bán lẻ, những người chiếm hơn 70% thị trường và đã chỉ trích các hoạt động giao dịch nhanh chóng của các quỹ này. Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc (CSRC), dưới thời giám đốc mới Wu Qing, đã thực hiện các bước để điều chỉnh đầu tư định lượng nghiêm ngặt hơn. Vào ngày 6 tháng 3, Wu nhấn mạnh tầm quan trọng của sự công bằng thị trường và công bố kế hoạch tăng cường quy định.
Các hành động gần đây của CSRC bao gồm hạn chế bán khống và phạt các quỹ vì sự gián đoạn thị trường và giao dịch tần suất cao. Chẳng hạn, Lingjun đã xin lỗi vì những tác động tiêu cực của hoạt động giao dịch và tuyên bố sẽ tinh chỉnh các mô hình giao dịch và duy trì một quá trình cân bằng.
Các công ty quỹ định lượng hàng đầu đã được triệu tập tại Thâm Quyến vào ngày 29 tháng 2 cho một phiên họp về tuân thủ, dẫn đầu bởi các sàn giao dịch Thâm Quyến và Thượng Hải. Cuộc họp này vừa là cơ hội giáo dục vừa là cảnh báo chống lại các chiến thuật thao túng thị trường.
Ngành công nghiệp, đã phát triển nhanh chóng kể từ năm 2010 với sự ra đời của hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, hiện phải đối mặt với sự cân bằng tinh tế giữa tính minh bạch và bảo vệ bí mật thương mại. Các nhà quản lý đã yêu cầu quyền truy cập vào mã chương trình, điều này đã dẫn đến những bất đồng, vì các quỹ coi các mã này là độc quyền.
Yanfu Investments đã trấn an các nhà đầu tư rằng họ không tham gia vào giao dịch tần số cao và đang điều chỉnh các hoạt động của mình để giảm thiểu tác động của thị trường, như tuyên bố của Phó Chủ tịch Huang Si Mindi tại một roadshow ngày 27 tháng Hai.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.