Các Cuộc Gọi Phố Wall Trong Tuần

Investing.com — Đây là bản tóm tắt Pro về những nhận định quan trọng nhất từ các nhà phân tích Phố Wall trong tuần qua.

Người đăng ký InvestingPro luôn được ưu tiên tiếp cận các bình luận phân tích AI có tác động đến thị trường. Hãy nâng cấp ngay hôm nay!

Peloton

Điều gì đã xảy ra? Vào thứ Hai, Truist đã nâng hạng Peloton Interactive Inc (NASDAQ:PTON) lên Mua với mức giá mục tiêu 11 USD.

*TLDR: Nền tảng cơ bản của Peloton được cải thiện; quá trình phục hồi cổ phiếu bắt đầu. Định giá hấp dẫn mang đến cơ hội dài hạn.

Câu chuyện đầy đủ là gì? Truist nhận thấy cổ phiếu của Peloton đang tiến đến điểm mà các yếu tố cơ bản được cải thiện có thể thúc đẩy sự phục hồi dần dần của cổ phiếu. Với bảng cân đối kế toán được củng cố và chi phí hoạt động giảm đáng kể, công ty hiện đã sẵn sàng đạt lợi nhuận dòng tiền tự do bền vững. Dưới sự lãnh đạo mới, Truist tin rằng trọng tâm đã chuyển sang tăng trưởng doanh thu, dự kiến sẽ hiện thực hóa vào năm tài chính 2026. Các gói đăng ký, hiện chiếm khoảng hai phần ba doanh thu, đang góp phần mở rộng lợi nhuận và biên lợi nhuận.

Ở mức định giá hiện tại—1,4 lần doanh số và 10,3 lần AEBITDA—cổ phiếu dường như đã giảm rủi ro đáng kể, mang đến điểm tham gia hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn.

Nhóm phân tích dự đoán kết quả quý 3 năm tài chính 2025 của Peloton, dự kiến công bố vào ngày 8 tháng 5, sẽ phản ánh doanh thu cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận, dựa trên dữ liệu thẻ độc quyền. Mặc dù vẫn còn những thách thức trong ngắn hạn, sự kết hợp giữa tài chính lành mạnh hơn, hoạt động tinh gọn hơn và tập trung chiến lược vào tăng trưởng cho thấy Peloton đang đi đúng hướng để tạo ra giá trị bền vững.

Truist xem định giá hiện tại là cơ hội cho các nhà đầu tư kiên nhẫn để tận dụng quá trình chuyển đổi đang phát triển của công ty.

Hims & Hers Health

Điều gì đã xảy ra? Vào thứ Ba, TD Cowen đã hạ xếp hạng Hims Hers Health Inc (NYSE:HIMS) xuống Giữ với mức giá mục tiêu 30 USD.

*TLDR: HIMS đối mặt với thách thức tăng trưởng sau quý 1/2025. Áp lực cạnh tranh và triển vọng không chắc chắn vẫn tồn tại.

Câu chuyện đầy đủ là gì? TD Cowen nhận thấy những thách thức phía trước đối với HIMS trong năm 2025. Sau khi EPS quý 1/2025 mạnh mẽ, tăng trưởng có thể chậm lại khi các sản phẩm GLP-1 phối hợp không còn được cung cấp sau ngày 22 tháng 5. Mục tiêu doanh thu giảm cân 725 triệu USD của ban lãnh đạo có thể quá lạc quan nếu người dùng không chuyển sang các lựa chọn thay thế như Liraglutide hoặc thuốc uống, hoặc nếu họ hướng đến các đối thủ cạnh tranh như Lilly Direct và NovoCare.

Môi trường cạnh tranh ngày càng gay gắt, cùng với môi trường tiêu dùng yếu hơn, tạo thêm áp lực, đặc biệt là đối với các sản phẩm trả tiền mặt có giá cao hơn của HIMS, mặc dù có chấp nhận FSA/HSA cho việc giảm cân.

Các nhà phân tích dự kiến EPS quý 1/2025 sẽ tăng nhưng lưu ý khả năng xảy ra tình trạng short squeeze do 34% cổ phiếu đang bị bán khống. Tuy nhiên, dự báo thu nhập điều chỉnh cho năm tài chính 2025 và 2026 có thể giảm, gây ra rủi ro giảm giá. Mặc dù HIMS vẫn giữ vị thế độc đáo để cá nhân hóa và phổ cập chăm sóc sức khỏe với nền tảng đáng tin cậy, có khả năng mở rộng, nhưng các yếu tố thúc đẩy ngắn hạn còn khan hiếm. Tiến độ chuyên môn về giảm cân sau khi GLP-1 có sẵn sẽ ảnh hưởng đến ước tính năm tài chính 2026.

TD Cowen hạ mức giá mục tiêu xuống 30 USD, phản ánh khoảng 2,6 lần EV/Doanh thu năm tài chính 2026, khi con đường phía trước trở nên không chắc chắn hơn.

Airbnb

Điều gì đã xảy ra? Vào thứ Tư, DA Davidson đã nâng hạng Airbnb Inc (NASDAQ:ABNB) lên Mua với mức giá mục tiêu 155 USD.

*TLDR: Chi tiêu du lịch trực tuyến vẫn duy trì khả năng phục hồi. Airbnb được định giá thấp, sẵn sàng tăng trưởng.

Câu chuyện đầy đủ là gì? DA Davidson nhấn mạnh khả năng phục hồi của chi tiêu du lịch giải trí trực tuyến, lưu ý rằng mặc dù sự suy thoái kinh tế rộng hơn có thể ảnh hưởng đến lĩnh vực này, nhưng các OTA lớn nhất như Booking (NASDAQ:BKNG) và Expedia (NASDAQ:EXPE) có khả năng vượt trội do việc áp dụng ngày càng tăng trên toàn cầu đối với chỗ ở trực tuyến và chỗ ở thay thế. Công ty môi giới chỉ ra rằng những công ty này đã tăng trưởng tổng đặt phòng hàng năm ngay cả trong thời kỳ Khủng hoảng Tài chính Lớn, mặc dù có sự hỗ trợ khiêm tốn từ các thương vụ M&A. Airbnb, với tư cách là người dẫn đầu trong lĩnh vực chỗ ở thay thế với hơn tám triệu danh sách trên toàn cầu, được hưởng lợi từ kho hàng rộng lớn và các sáng kiến giá cả phải chăng, giúp giữ giá ổn định hoặc giảm so với giá khách sạn đang tăng.

Công ty môi giới nhấn mạnh sự phát triển liên tục của hệ thống công nghệ Airbnb, tạo tiền đề cho việc ra mắt sản phẩm mới có thể thúc đẩy dòng doanh thu ít tài sản. Mặc dù các chi tiết cụ thể vẫn được giữ kín, nhưng các tính năng như Experiences được ra mắt lại và "Summer Release" sắp tới vào tháng 5 năm 2025 dự kiến sẽ thúc đẩy ước tính năm 2026.

Ngoài ra, định giá của Airbnb có vẻ hợp lý, giao dịch ở mức 16,5 lần EV/EBITDA năm 2025, giảm 14% so với mức trung bình một năm và giảm 30% kể từ tháng 1 năm 2022. DA Davidson thêm Airbnb vào sáng kiến Best-of-Breed Bison của họ, trích dẫn hào lũy cạnh tranh bền vững, biên lợi nhuận dẫn đầu danh mục, dòng tiền mạnh mẽ và cổ phiếu giao dịch ở mức chiết khấu đáng kể so với giá trị nội tại dài hạn.

Western Digital Corp.

Điều gì đã xảy ra? Vào thứ Năm, JPMorgan đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Western Digital Corporation (NASDAQ:WDC) ở mức Tăng Tỷ Trọng với mức giá mục tiêu 57 USD.

*TLDR: WDC chuyển đổi sang HDD, vượt trội so với kỳ vọng. Biên lợi nhuận mạnh, tăng trưởng phía trước.

Câu chuyện đầy đủ là gì? JPMorgan lưu ý sự chuyển đổi thành công của Western Digital thành nhà cung cấp HDD thuần túy sau khi tách mảng kinh doanh NAND vào tháng 2. Công ty đã đạt kết quả quý tháng 3 mạnh mẽ, vượt qua dự đoán đồng thuận về doanh thu, biên lợi nhuận và EPS, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ từ khách hàng đám mây và siêu quy mô. Đối với quý tháng 6, WDC dự báo doanh thu 2,45 tỷ USD, tăng 7% so với quý trước, trong khi thận trọng điều hướng các trở ngại tiềm ẩn liên quan đến thuế quan.

Việc đẩy nhanh vận chuyển ổ đĩa 26TB và 32TB, cùng với tiến độ về các giải pháp HAMR thế hệ tiếp theo, đặt WDC vào vị thế tăng trưởng bền vững, với khối lượng vận chuyển dự kiến vào đầu năm 2027.

Ngân hàng đầu tư nhấn mạnh nhu cầu exabyte mạnh mẽ của WDC, được hỗ trợ bởi các thỏa thuận dài hạn với các công ty siêu quy mô kéo dài đến giữa năm 2026. Biên lợi nhuận gộp, được hướng dẫn ở mức 40,5%, dự kiến sẽ mở rộng hơn nữa do giá cả thuận lợi và môi trường cung cấp chặt chẽ.

WDC cũng đang củng cố bảng cân đối kế toán, mua lại 1,8 tỷ USD trái phiếu cao cấp và bắt đầu cổ tức hàng quý 0,10 USD.

Apple

Điều gì đã xảy ra? Vào thứ Sáu, Rosenblatt đã hạ xếp hạng Apple Inc (NASDAQ:AAPL) xuống Trung lập với mức giá mục tiêu 217 USD.

*TLDR: Apple bị hạ xếp hạng; tăng trưởng chậm, thiếu đột phá. Hãy thưởng thức màn trình diễn, nhưng cẩn trọng.

Câu chuyện đầy đủ là gì? Rosenblatt hạ xếp hạng Apple xuống Trung lập, cắt giảm mạnh mức giá mục tiêu xuống 217 USD. Chắc chắn, quý 2 năm tài chính 2025 cho thấy sự thành thạo của Cupertino trong việc quản lý chuỗi cung ứng và nhu cầu iPhone không giảm như lo ngại. Nhưng hãy thực tế: để cổ phiếu này tăng vọt, AI cần phải thúc đẩy doanh số iPhone mạnh mẽ. Và có thể nói, câu chuyện đó trông giống như một pháo hoa ẩm ướt hơn là một màn trình diễn pháo hoa rực rỡ.

Vì vậy, chúng ta đang ở đây: một cỗ máy được điều chỉnh tốt đang chạy với tốc độ tăng trưởng chậm, tuyệt vọng cần một thứ mới lạ tiếp theo để làm kinh ngạc đám đông. Tất cả trong khi giao dịch ở mức định giá cao trong một thế giới đầy thuế quan, hỗn loạn quy định và các màn trình diễn địa chính trị. Apple vẫn là Apple—chỉ không còn là ngôi sao nhạc rock như trước đây. Thông điệp của các nhà phân tích? Hãy thưởng thức màn trình diễn, nhưng đừng đặt cược quá nhiều.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.