Hôm thứ Năm, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Archer Daniels Midland Company (NYSE: ADM), một tập đoàn chế biến thực phẩm và kinh doanh hàng hóa toàn cầu. Nhà phân tích của công ty đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 71,00 đô la cho cổ phiếu từ 85,00 đô la trước đó nhưng đã chọn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi phản ánh việc đánh giá lại tiềm năng thu nhập của công ty khi đối mặt với thị trường nông nghiệp mềm hơn và tỷ suất lợi nhuận thấp, bên cạnh những thách thức dai dẳng trong phân khúc Dinh dưỡng. Nhà phân tích lưu ý rằng mức định giá hiện tại của Archer Daniels Midland, ở mức xấp xỉ 10 lần thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu cho năm 2024, không đòi hỏi. Tuy nhiên, điều này được cân bằng với kỳ vọng thu nhập thấp hơn do điều kiện thị trường yếu hơn dự đoán và các vấn đề đang diễn ra trong kinh doanh Dinh dưỡng.
Nhà phân tích bày tỏ niềm tin rằng sự sụt giảm gần đây của giá cổ phiếu Archer Daniels Midland có thể đã đạt đến giới hạn, ngăn chặn sự suy giảm hơn nữa trong lợi nhuận giao dịch hoặc thiếu sự phục hồi trong biên độ nghiền. Sau này không được dự đoán là một phần của kịch bản trường hợp cơ sở. Ngoài ra, nó đã được đề cập rằng sự không chắc chắn bắt nguồn từ cuộc điều tra Dinh dưỡng phần lớn nên được giải quyết.
Tuy nhiên, nhà phân tích đã truyền đạt sự hoài nghi về mức cao hơn của hướng dẫn thu nhập năm 2024 của công ty, giả định sự phục hồi đáng kể trong biên lợi nhuận nghiền nát. Sự dè dặt tương tự cũng được thể hiện về mục tiêu thu nhập năm 2025. Nhà phân tích cũng dự đoán khả năng thiết lập lại bội số giá trên thu nhập (P/E) của Archer Daniels Midland xuống thấp hơn mức trung bình lịch sử khoảng 13,5 lần trong dài hạn và 13 lần trong 5 năm qua.
Sự điều chỉnh này được cho là do đóng góp thu nhập thấp hơn của mảng Dinh dưỡng, lợi nhuận đầu tư dưới mức tối ưu, kỳ vọng kém hiệu quả cho năm 2023 và 2024 và các cuộc điều tra đang diễn ra của SEC / DOJ, cùng với các biện pháp trách nhiệm giải trình hạn chế của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.