Hôm thứ Ba, BofA Securities đã sửa đổi lập trường của mình đối với The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE: NAPA), hạ cấp cổ phiếu từ Trung lập xuống Hoạt động kém hiệu quả và giảm mục tiêu giá xuống còn 8,00 đô la, giảm đáng kể so với mục tiêu trước đó là 11,00 đô la. Sự điều chỉnh này của công ty phản ánh mối quan tâm ngày càng tăng về hiệu suất suy yếu của phân khúc rượu vang cao cấp.
Việc hạ cấp được thúc đẩy bởi việc đánh giá lại dự báo doanh số bán hàng của Duckhorn trong các năm 2024-2026, đã giảm nhẹ lần lượt 0,5%, 2,3% và 3,9%. Ngoài ra, bội số mục tiêu cho CY25 EV / EBITDA của công ty đã được điều chỉnh thành 7,5x, giảm đáng kể so với ước tính trước đó là khoảng 12x.
Xu hướng thị trường gần đây cho thấy sự chậm lại liên tục trong lĩnh vực rượu vang cao cấp, đặc biệt là đối với các loại rượu vang có giá trên 15 đô la mỗi chai. Sự suy thoái này trở nên rõ rệt hơn vào tháng Mười Hai, mặc dù đã có một sự phục hồi khiêm tốn trong tháng Giêng mà các nhà phân tích tin rằng được hỗ trợ bởi điều kiện thời tiết và thời gian thuận lợi. Báo cáo cũng đề cập đến Constellation Brands (NYSE: STZ), trước đó vào tháng Giêng đã báo hiệu sự giảm tốc ở phân khúc cao hơn của thị trường rượu vang.
Phân tích của BofA Securities cho thấy Duckhorn có thể gặp phải những so sánh ngày càng khó khăn trong nửa cuối năm 2024, đặc biệt là trong các thương hiệu Decoy và Duckhorn. Công ty cho rằng cho đến khi có sự gia tăng đáng chú ý về doanh số, cổ phiếu của Duckhorn dự kiến sẽ tụt hậu so với thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi BofA Securities hạ cấp The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE: NAPA), thị trường đã cho thấy sự phản ánh những lo ngại của công ty. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường khoảng 980,63 triệu đô la, cho thấy quy mô của công ty trên thị trường hiện tại. Hơn nữa, tỷ lệ P / E của công ty đứng ở mức 16,17, cho thấy các nhà đầu tư đang trả 16,17 đô la cho mỗi đô la thu nhập, tương đối cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng NAPA đang giao dịch ở tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.
Bất chấp những thách thức gần đây trong lĩnh vực rượu vang cao cấp, Duckhorn đã chứng tỏ khả năng duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ, với mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 cho thấy tỷ suất lợi nhuận là 54,06%. Tỷ suất lợi nhuận ấn tượng này là một trong những Mẹo InvestingPro, làm nổi bật hiệu quả của công ty trong việc chuyển đổi doanh số bán hàng thành lợi nhuận. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận trong tương lai.
Từ quan điểm định giá, Duckhorn hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với mức giá chỉ chiếm 54,72% mức cao nhất trong 52 tuần. Đây có thể được coi là một điểm vào tiềm năng cho các nhà đầu tư, đặc biệt là xem xét rằng tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, như đã lưu ý trong một Mẹo InvestingPro khác. Đối với các nhà đầu tư muốn phân tích sâu hơn, có thêm 10 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập thông qua nền tảng InvestingPro với việc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.