Hôm thứ Hai, TD Cowen đã sửa đổi mục tiêu giá đối với cổ phiếu của NOV Inc. (NYSE: NOV), một nhà cung cấp thiết bị mỏ dầu toàn cầu, giảm xuống còn 22 đô la từ 28 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này tuân theo hướng dẫn quý IV của NOV, cho thấy kết quả yếu hơn dự đoán do hỗn hợp sản phẩm ảnh hưởng đến lợi nhuận.
Hơn nữa, triển vọng của công ty cho thấy nửa đầu năm chậm hơn vì các khách hàng khoan ngoài khơi có thể giảm chi tiêu vì khoảng trống hợp đồng.
Mặc dù dự báo thấp hơn, nhà phân tích chỉ ra rằng tỷ lệ đặt hàng dự kiến sẽ tiếp tục vượt quá tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn (BTB) là 1,0x. Điều này cho thấy NOV có khả năng nhận được nhiều đơn đặt hàng hơn doanh thu được ghi nhận từ các đơn hàng đã thực hiện, một dấu hiệu tích cực cho hoạt động kinh doanh trong tương lai. Hơn nữa, công ty đã tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ (FCF), được xem là một chỉ số tích cực về sức khỏe tài chính.
Cổ phiếu của NOV hiện đang giao dịch với lợi suất dòng tiền tự do hấp dẫn là 10% dựa trên ước tính sửa đổi và có thể thận trọng của TD Cowen. Nhà phân tích tin rằng ở mức định giá này, khoản đầu tư thể hiện một kịch bản rủi ro / lợi nhuận thuận lợi cho các nhà đầu tư tiềm năng.
Hoạt động tài chính của công ty và kỳ vọng của nhà phân tích làm nổi bật khả năng phục hồi của mô hình kinh doanh của NOV bất chấp những thách thức do thị trường biến động và mô hình chi tiêu thận trọng của khách hàng trong lĩnh vực khoan ngoài khơi. Xếp hạng Mua được duy trì cho thấy niềm tin vào triển vọng dài hạn của công ty, bất chấp những rào cản ngắn hạn mà công ty phải đối mặt.
Trong các tin tức gần đây khác, NOV Inc. đã báo cáo kết quả mạnh mẽ trong quý III/2024, với doanh thu 2,19 tỷ USD, thu nhập ròng 130 triệu USD và thu nhập 0,33 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Trong bối cảnh những thách thức của thị trường, công ty dịch vụ mỏ dầu đã tăng 2% EBITDA liên tiếp lên 286 triệu đô la và tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái, cải thiện tỷ suất lợi nhuận lên 13,1%.
Tuy nhiên, gần đây JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho công ty lên 20,00 đô la từ 22,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu.
Trong những diễn biến gần đây, ban lãnh đạo của NOV đã báo hiệu tiềm năng tăng trưởng doanh thu với tỷ suất lợi nhuận tích lũy, được hỗ trợ bởi tồn đọng lợi nhuận cao hơn, các sáng kiến giảm chi phí và sự tiến triển của hai thỏa thuận khung lợi nhuận thấp trong nửa đầu năm 2025. Mặc dù dự kiến nhu cầu thiết bị khoan yếu hơn một cách khiêm tốn vào đầu năm 2025, lượng tồn đọng của công ty đạt 4,5 tỷ USD, mức cao nhất trong hơn 5 năm, báo hiệu tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.
Bất chấp sự suy giảm nhu cầu sản phẩm chu kỳ ngắn, sự lạc quan bao quanh nhu cầu dài hạn đối với dầu và khí đốt tự nhiên. Sự lạc quan này phần lớn là do đầu tư vào các dự án nước sâu và tiến bộ công nghệ ở Bắc Mỹ, với trọng tâm cụ thể là các thị trường quốc tế áp dụng công nghệ đá phiến Bắc Mỹ.
Cuối cùng, bất chấp những thách thức ở thị trường Bắc Mỹ, NOV Inc đã trả lại 109 triệu đô la cho các cổ đông thông qua việc mua lại cổ phiếu và cổ tức, thể hiện cam kết của mình đối với giá trị cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các số liệu tài chính và vị thế thị trường hiện tại của NOV Inc. cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của TD Cowen. Theo dữ liệu của InvestingPro, hệ số P/E của NOV ở mức 5,83, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình ngành, cho thấy cổ phiếu này có thể bị định giá thấp so với thu nhập. Điều này phù hợp với quan điểm của TD Cowen về mức định giá hấp dẫn, đặc biệt là xem xét lợi suất dòng tiền tự do 10% được đề cập trong bài viết.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng NOV "đã duy trì chi trả cổ tức trong 16 năm liên tiếp", điều này thể hiện cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong điều kiện thị trường đầy thách thức. Sự nhất quán trong thanh toán cổ tức này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm nguồn thu nhập ổn định trong lĩnh vực năng lượng đầy biến động.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng NOV "hoạt động với mức nợ vừa phải", điều này rất quan trọng để duy trì tính linh hoạt tài chính, đặc biệt là trong các giai đoạn tăng trưởng chậm hơn như dự đoán trong nửa đầu năm nay. Mức nợ vừa phải này có thể cho phép NOV điều hướng sự chậm lại dự kiến trong chi tiêu của khách hàng khoan ngoài khơi thoải mái hơn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho NOV, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.