Investing.com - Một lưu ý từ các nhà phân tích của Bernstein hôm thứ Hai dự kiến cổ phiếu quốc phòng sẽ tăng sau chiến thắng bầu cử của Donald Trump, trích dẫn các xu hướng lịch sử và các tín hiệu chính sách cho thấy sự tiếp tục chi tiêu quốc phòng mạnh mẽ.
So sánh với nhiệm kỳ đầu tiên của ông, các nhà phân tích dự đoán ngân sách quân sự sẽ tăng lên bất chấp những lời hùng biện ban đầu xung quanh việc cắt giảm chi tiêu quốc phòng.
Trong khi lưu ý sự không chắc chắn xung quanh Bộ Hiệu quả Chính phủ của Trump, do Elon Musk và Vivek Ramaswamy đồng lãnh đạo, về việc nó có thể dẫn đến việc cắt giảm ngân sách có thể làm giảm thu nhập của các nhà thầu quốc phòng và chính phủ, các nhà phân tích đã viết "bất chấp các tiêu đề, chúng tôi chưa thấy bất kỳ tuyên bố nào từ Elon Musk cho thấy các vấn đề quan trọng đối với các nhà thầu quốc phòng lớn".
Tuy nhiên, Musk gần đây đã chỉ trích chương trình máy bay chiến đấu F-35 của Lockheed Martin , làm dấy lên suy đoán về khả năng giám sát các dự án quốc phòng lớn.
Chỉ ra nhiệm kỳ đầu tiên của Trump như một hướng dẫn, các nhà phân tích nhấn mạnh năm 2017 khi cuộc thảo luận ban đầu về những hạn chế về ngân sách làm dấy lên mối quan tâm của các nhà đầu tư, nhưng chính quyền cuối cùng đã chủ trì ngân sách mua sắm lớn nhất kể từ ngày 11/9.
Bernstein hy vọng một kết quả tương tự trong nhiệm kỳ này với các giới hạn ngân sách của Quốc hội có thể sẽ được nới lỏng hoặc dỡ bỏ để đối phó với áp lực lạm phát và các ưu tiên quốc phòng.
Các nhà phân tích cũng nhấn mạnh sự gia tăng nhu cầu toàn cầu đối với thiết bị quốc phòng của Mỹ, khi các quốc gia châu Âu, vật lộn với những lo ngại an ninh gia tăng do cuộc xâm lược của Nga vào Ukraine, đang thúc đẩy nhu cầu xuất khẩu mạnh mẽ đối với vũ khí chiến thuật và đạn dược.
"Chúng tôi hy vọng các công ty quốc phòng Mỹ và châu Âu vẫn sẽ được hưởng lợi từ các nhu cầu ở châu Âu để giải quyết mối đe dọa từ Nga, ngay cả khi Ukraine đã được giải quyết trong thời điểm hiện tại", ông Bernstein lưu ý.
Các cuộc bổ nhiệm nội các quan trọng, bao gồm Marco Rubio làm Ngoại trưởng và Michael Waltz làm Cố vấn An ninh Quốc gia, báo hiệu sự tiếp tục chính sách quốc phòng mạnh mẽ. Các nhà phân tích dự đoán rằng Trump sẽ ưu tiên khả năng răn đe hạt nhân, phòng thủ tên lửa và không gian, mang lại lợi ích cho các công ty như Northrop Grumman, Lockheed Martin (NYSE: LMT), Raytheon và L3Harris.
Trong khi các sáng kiến hiệu quả có thể nhắm vào các chương trình quan trọng như đóng tàu, tác động đến Huntington và F-35, tác động đến Lockheed và Northrop, Bernstein hy vọng Quốc hội sẽ khôi phục tài trợ cho các chương trình này, như đã làm trong nhiệm kỳ đầu tiên của Trump.
"Nếu chúng ta thấy điều này một lần nữa, chúng ta có thể thấy sự chậm lại ở một số lĩnh vực, chẳng hạn như F-35 và đóng tàu. Nhưng, lần trước, Quốc hội đã bổ sung tài trợ trở lại cho các chương trình này"
Năm đáng lẽ phải là thời điểm bùng nổ đối với lĩnh vực quốc phòng, với nhu cầu vũ khí chưa từng có đối với vũ khí của Mỹ trên toàn thế giới, cổ phiếu của họ đã hoạt động kém hơn S&P 500.
Với hoạt động kém hiệu quả trong quá khứ, Bernstein thấy lý do để lạc quan. Sự kết hợp của ngân sách tăng, nhu cầu quốc tế mạnh mẽ và chính quyền có khả năng ưu tiên chi tiêu quốc phòng mang lại triển vọng thuận lợi cho các nhà thầu.
"Chúng tôi ngày càng tích cực về triển vọng chứng khoán quốc phòng", các nhà phân tích tại Bernstein viết, nêu tên Lockheed Martin, Northrop Grumman và General Dynamics là một trong những người có khả năng hưởng lợi nhất từ các chính sách của Trump. Lockheed Martin (LMT)
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.