Hôm thứ Tư, Bidco, một công ty thuộc sở hữu của Joshua Alliance, đã đồng ý mua lại N Brown Group plc trong một giao dịch định giá công ty ở mức khoảng 191 triệu bảng. Việc mua lại sẽ được thực hiện thông qua một kế hoạch sắp xếp do tòa án phê chuẩn, điều này sẽ dẫn đến việc Bidco sở hữu tất cả vốn cổ phần đã phát hành và được phát hành của N Brown, không bao gồm cổ phần đã được nắm giữ bởi Joshua Alliance.
Tính đến thời điểm kết thúc hoạt động kinh doanh vào Ngày thực tế mới nhất, Joshua Alliance kiểm soát khoảng 6,6% vốn cổ phần của N Brown, với các thành viên khác của Alliance Family Concert Party nắm giữ thêm 53,4%. Các điều khoản mua lại cho phép các cổ đông của N Brown, ngoại trừ Joshua Alliance, nhận được 40p tiền mặt cho mỗi cổ phiếu nắm giữ, đại diện cho một khoản phí bảo hiểm đáng kể so với giá giao dịch gần đây của cổ phiếu N Brown.
Ưu đãi tiền mặt phản ánh phí bảo hiểm 111,0% so với giá đóng cửa trung bình có trọng số khối lượng 12 tháng, 63,8% trong khoảng thời gian 90 ngày và 48,1% so với giá đóng cửa vào thời điểm đóng cửa kinh doanh vào Ngày thực tế gần nhất. Ngoài ra, các cổ đông đủ điều kiện có thể lựa chọn cổ phiếu phổ thông chưa niêm yết tại Bidco, mặc dù các cổ phiếu này sẽ không được niêm yết hoặc chuyển nhượng, với một số ngoại lệ nhất định.
Việc chào mua sẽ được thực hiện sau khi mua lại sẽ cho phép các cổ đông đăng ký mua cổ phiếu phổ thông mới của Bidco, cung cấp thêm vốn lưu động cho Tập đoàn Bidco. Điều này theo sau niềm tin của Bidco rằng việc niêm yết của N Brown trên thị trường AIM là không có lợi, do cơ cấu cổ đông hiện tại và thanh khoản giao dịch hạn chế. Bidco coi việc mua lại là cơ hội để hỗ trợ sự tăng trưởng dài hạn của N Brown và cung cấp vốn và chuyên môn cần thiết.
Các Giám đốc độc lập của N Brown, được tư vấn bởi Rothschild &; Co, đã nhất trí đề xuất đề nghị cung cấp tiền mặt cho các cổ đông, nêu bật phí bảo hiểm ngay lập tức và đáng kể của nó. Tuy nhiên, họ đã không hình thành ý kiến về phương án thay thế cổ phiếu do tác động thay đổi của nó đối với các cổ đông cá nhân, bao gồm thanh khoản hạn chế và khả năng pha loãng.
Việc mua lại phải tuân theo một số điều kiện nhất định, bao gồm sự chấp thuận của cổ đông và tòa án, và dự kiến sẽ có hiệu lực vào quý đầu tiên của năm 2025. Bidco đã đảm bảo các cam kết không thể hủy ngang từ đa số cổ đông của N Brown, đại diện cho khoảng 70,8% vốn cổ phần đã phát hành, để bỏ phiếu ủng hộ kế hoạch này.
Trong các tuyên bố, Joshua Alliance và Steve Johnson, Chủ tịch điều hành tạm thời và Giám đốc điều hành của N Brown, bày tỏ triển vọng tích cực của họ về tiềm năng của việc mua lại để tăng cường tăng trưởng của N Brown và mang lại lợi ích cho các bên liên quan.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.