Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
VnDirect vẫn cho rằng MBB hiện đang giao dịch với P/B năm 2023 là 1,0 lần, thấp hơn nhiều so với mức trung bình ngành là 1,3 lần - định giá hấp dẫn. Chứng khoán VnDirect vừa công bố báo cáo phân tích doanh nghiệp đối với Ngân hàng TMCP Quân đội MB (HM:MBB) với tiêu đề MBB – đà tăng trưởng mạnh với định giá hấp dẫn.
Theo đó VnDirect cho rằng P/B của MBB hiện đang hấp dẫn hơn so với cùng ngành và chưa phản ánh ROE vượt trội của MBB so với các ngân hàng khác.
VnDirect duy trì khuyến nghị khả quan với cổ phiếu MBB, đặt mức giá mục tiêu 25.900 đồng/cổ phiếu, tương ứng tăng khoảng 45% so với thị giá MBB hiện nay (17.900 đồng/cổ phiếu).
Tiêu chí để VnDirect đưa ra nhận định là từ kết quả kinh doanh quý 3 với tỷ lệ tăng trưởng tín dụng 13,7% - cao thứ 3 toàn ngành chủ yếu do sự tăng mạnh trong mảng cho vay doanh nghiệp trong lĩnh vực thương mại và phát triển bất động sản (tăng 20% so với đầu năm). VnDirect còn nâng cao dự báo tăng trưởng cho vay của MB từ 19,8% trong năm 2023 lên 22,5% dựa trên tỷ lẹ CAR vượt trội (11,3%) và dư địa tín dụng dồi dào (24%).
Tuy vậy lợi suất bị thu hẹp khi MB chuyển đổi cấu trúc, hướng tới cho vay doanh nghiệp và cho vay ngắn hạn.
Ngoài ra, chi phí vốn giảm so với quý trước nhờ vào tỷ trọng cao hơn của nguồn vốn giá rẻ trong cơ cấu vốn, từ đó giúp NIM duy trì ổn định.
VnDirect cũng dự kiến MB sẽ chi trả cổ tức tiền mặt từ 600-800 đồng/cổ phiếu trong 3 năm tới, khẳng định mô hình định giá và tỷ suất sinh lời của cổ phiếu.
Trong bối cảnh VnDirect đang khuyến nghị khả quan, phiên hôm nay 23/11 cổ phiếu MBB tiếp tục phiên giảm điểm thứ 2 liên tiếp, về mức 17.950 đồng/cổ phiếu. Đây là phiên giảm điểm thứ 6 trong 10 phiên gần đây nhất của MBB.