Công ty kim loại thương mại (CMC) đã báo cáo một năm tài chính 2024 thành công, được đánh dấu bằng hiệu suất an toàn của nhân viên kỷ lục và kết quả tài chính vững chắc bất chấp những thách thức của thị trường. Công ty đạt EBITDA cốt lõi là 1 tỷ USD, giảm so với 1,4 tỷ USD trong năm tài chính 2023 nhưng vẫn cao hơn 40% so với mức trước đại dịch.
Những điểm chính:
- EBITDA cốt lõi 1 tỷ USD cho tài khóa 2024
- 900 triệu đô la dòng tiền từ hoạt động kinh doanh
- 261,8 triệu USD trả lại cho cổ đông, tăng 48% so với tài khóa 2023
- Nhà máy siêu nhỏ Arizona 2 dự kiến sẽ đạt điểm hòa vốn hoạt động vào quý 1 năm 2025
- Dự án Steel West Virginia đang trên đà đưa vào vận hành vào cuối năm 2025
Triển vọng công ty
- Dự đoán điều kiện thị trường được cải thiện trong nửa cuối tài khóa 2025
- Đường ống vững chắc của các dự án xây dựng được thúc đẩy bởi đầu tư cơ sở hạ tầng
- Thực hiện sáng kiến TAG để nâng cao tỷ suất lợi nhuận và cơ hội tăng trưởng
- Dự kiến chi tiêu vốn từ 630 đến 680 triệu USD cho tài khóa 2025
Điểm nổi bật của Bearish
- Kết quả tài chính hợp nhất dự kiến sụt giảm trong quý 1/2025
- Sự mềm mại tạm thời trong ngành xây dựng
- Giá yếu hơn ở Tập đoàn thép Bắc Mỹ
- Nhập khẩu thép cây tăng tác động đến Tập đoàn thép châu Âu
Điểm nổi bật của Bullish
- Ghi lại hiệu suất an toàn của nhân viên đạt được
- Hiệu suất mạnh mẽ từ Nhóm doanh nghiệp mới nổi
- Cải thiện chỉ số đòn bẩy với tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA là 0,3 lần
- Triển vọng dài hạn tích cực cho thị trường xây dựng
Bỏ lỡ
- Thu nhập ròng quý 4 là 103,9 triệu đô la, giảm từ 184,2 triệu đô la trong năm trước
- EBITDA lõi hợp nhất đạt 227,1 triệu USD, giảm 31% so với cùng kỳ năm ngoái
- Lợi nhuận giảm ở Tập đoàn thép Bắc Mỹ do biên lợi nhuận thép thấp hơn
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Nhà máy Arizona 2 dự kiến đạt tốc độ hoạt động tối đa 500.000 tấn/năm
- Dự báo điều chỉnh chi tiêu cơ sở hạ tầng tác động đến nhu cầu thép cây
- Cách tiếp cận kỷ luật đối với các thương vụ mua lại tiềm năng, tập trung vào khả năng kinh tế
Công ty kim loại thương mại (CMC) đã báo cáo kết quả hoạt động vững chắc cho năm tài chính 2024, mặc dù phải đối mặt với những thách thức của thị trường. Công ty đã đạt được EBITDA cốt lõi là 1 tỷ USD, mặc dù thấp hơn mức 1,4 tỷ USD của năm trước, nhưng vẫn cao hơn 40% so với mức trước đại dịch. CMC tạo ra 900 triệu USD dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và trả lại 261,8 triệu USD cho cổ đông, tăng 48% so với năm tài chính 2023.
Giám đốc điều hành Peter Matt nhấn mạnh kỷ lục của công ty, an toàn, hiệu suất và tiến độ của nhân viên trong các dự án trọng điểm. Nhà máy siêu nhỏ Arizona 2 dự kiến sẽ đạt mức hòa vốn hoạt động vào quý 1 năm 2025, với tốc độ sản xuất mục tiêu là 500.000 tấn vào cuối năm 2025. Dự án Steel West Virginia đang tiến triển theo kế hoạch, dự kiến đưa vào vận hành vào cuối năm 2025.
Trong quý IV, CMC báo cáo thu nhập ròng là 103,9 triệu đô la (0,90 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng) trên 2 tỷ đô la doanh thu, với EBITDA hợp nhất là 227,1 triệu đô la. Trong khi Tập đoàn thép Bắc Mỹ phải đối mặt với giá yếu hơn, Nhóm doanh nghiệp mới nổi cho thấy kết quả mạnh mẽ.
Nhìn về phía trước, CMC kỳ vọng điều kiện thị trường sẽ được cải thiện trong nửa cuối năm tài chính 2025, được hỗ trợ bởi một loạt các dự án xây dựng vững chắc được thúc đẩy bởi đầu tư cơ sở hạ tầng. Công ty đang thực hiện sáng kiến TAG của mình để nâng cao lợi nhuận và khám phá các cơ hội tăng trưởng, cả hữu cơ và vô cơ.
CMC duy trì vị thế thanh khoản mạnh, với tổng thanh khoản gần 1,7 tỷ USD. Các chỉ số đòn bẩy của công ty đã được cải thiện, với tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA là 0,3 lần. Đối với tài khóa 2025, CMC dự kiến chi phí vốn từ 630 triệu đến 680 triệu USD, chủ yếu được phân bổ cho dự án Steel West Virginia và duy trì đầu tư.
Trong khi CMC dự kiến kết quả tài chính hợp nhất sẽ giảm trong quý 1 năm 2025 do sự mềm mỏng tạm thời trong ngành xây dựng, ban lãnh đạo vẫn tin tưởng vào sức mạnh dài hạn của thị trường xây dựng và những đóng góp tích cực từ các sáng kiến chiến lược đang diễn ra.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất vững chắc của Công ty Kim loại Thương mại (CMC) trong năm tài chính 2024, bất chấp những thách thức của thị trường, được phản ánh trong một số chỉ số chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 6,43 tỷ USD, cho thấy sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành thép. Hệ số P/E của CMC là 12,96 cho thấy cổ phiếu được định giá hợp lý so với thu nhập, phù hợp với báo cáo ổn định tài chính của công ty.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của CMC trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024 là 7,93 tỷ USD, với biên lợi nhuận gộp là 17,14%. Mặc dù tăng trưởng doanh thu âm ở mức -9,93%, nhưng điều này phù hợp với báo cáo của công ty về việc đối mặt với những thách thức của thị trường. Tuy nhiên, biên lợi nhuận hoạt động 8,75% cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận của CMC ngay cả trong môi trường đầy thách thức.
Two Mẹo InvestingPro đặc biệt có liên quan cho CMC là:
1. "Ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu" - Điều này phù hợp với báo cáo của công ty về việc trả lại 261.8 triệu đô la cho các cổ đông, tăng 48% so với năm tài chính 2023.
2. "Đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp" - Thành tích ấn tượng này nhấn mạnh cam kết của CMC đối với lợi nhuận của cổ đông, ngay cả trong giai đoạn đầy thách thức.
Những lời khuyên này, cùng với tỷ suất cổ tức của CMC là 1,28% và tăng trưởng cổ tức 12,5% trong mười hai tháng qua, làm nổi bật sự tập trung của công ty vào giá trị cổ đông, được nhấn mạnh trong báo cáo năm tài chính của họ.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung cho CMC, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những hiểu biết bổ sung này có thể có giá trị cho những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tiềm năng đầu tư của CMC.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.