Trong một phân tích gần đây, Bank of America đã xác định một số chỉ số chính có thể chỉ ra các mục tiêu mua lại cổ phiếu tiềm năng, cung cấp một cái nhìn thoáng qua về thế giới phức tạp của sáp nhập và mua lại (M &A). Các nhà chiến lược cổ phiếu đã cung cấp cho các nhà đầu tư các công cụ để phát hiện các công ty có thể đã chín muồi để mua lại, điều này có thể dẫn đến sự gia tăng đáng kể giá cổ phiếu khi công bố thỏa thuận.
Nhóm nghiên cứu đã chỉ ra rằng các công ty có tỷ lệ dòng tiền tự do trên giá trị doanh nghiệp (FCF / EV) dưới mức trung bình thường được coi là đầu tư tốt hơn do định giá thuận lợi của họ so với việc tạo ra tiền mặt. Số liệu tài chính này rất quan trọng trong việc xác định các công ty bị định giá thấp có thể thu hút sự quan tâm mua lại. Ngoài ra, các mục tiêu tiềm năng thường có vốn hóa thị trường dưới 15 tỷ đô la và thể hiện thu nhập ổn định, được phản ánh bởi Xếp hạng chất lượng S&P từ B trở lên. Một đặc điểm quan trọng khác là kỳ vọng về tốc độ tăng trưởng dài hạn trên trung bình.
Trong khi các ngành công nghiệp tài chính và chăm sóc được quản lý bị loại khỏi các tiêu chí này do sự không tương thích về cấu trúc với tỷ lệ FCF / EV, các nhà phân tích của Bank of America đã nêu bật 12 công ty phù hợp với hồ sơ của họ cho hoạt động M&A tiềm năng. Chúng bao gồm United Health Services, Textron, Tapestry, Skyworks Solutions, Ralph Lauren, Pentair PLC (HN:PLC), IDEX Corp., Gen Digital, Expedia Group, DaVita, BorgWarner và Allegion Public Limited Company.
Những hiểu biết được chia sẻ bởi BofA cũng lưu ý rằng trong khi dự đoán M&A vốn đã là thách thức, tăng trưởng thường là động lực chính đằng sau các giao dịch này. Họ cũng chỉ ra rằng ngoài hoạt động M&A, các yếu tố khác như thu nhập mạnh mẽ, ra mắt sản phẩm thành công hoặc thay đổi lãnh đạo cũng có thể tác động đáng kể đến giá trị cổ phiếu.
Các nhà đầu tư liên tục tìm kiếm cơ hội tận dụng phí bảo hiểm mua lại và khả năng chênh lệch giá M&A, điều này có thể mang lại lợi nhuận đáng kể khi một công ty trở thành mục tiêu mua lại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.