Các nhà phân tích của Piper Sandler gần đây đã tổ chức hai sự kiện liên quan đến Tesla để tìm hiểu sâu hơn về các chiến lược đang phát triển của công ty trong cả lĩnh vực lưu trữ năng lượng và lái xe tự động.
Sự kiện đầu tiên là chuyến thăm cơ sở "Megapack" mới của Tesla tại Lathrop, California, nơi các nhà phân tích có được thông tin chi tiết về hoạt động kinh doanh pin cố định đang phát triển của Tesla, một thành phần quan trọng trong bộ phận năng lượng của công ty.
Sự kiện thứ hai là hội thảo trực tuyến với Elias Martinez, người tạo ra công cụ theo dõi cộng đồng giám sát dữ liệu thực tế từ các phương tiện được trang bị phần mềm tự lái hoàn toàn (FSD) của Tesla.
Trong một lưu ý gửi đến khách hàng vào Chủ Nhật, {{0|Piper Sandler} } đã nêu bật 24 điểm chính từ các sự kiện này.
Điểm chính trong chuyến thăm cơ sở Megapack
1) {{0|Piper Sandler} } lưu ý rằng các công ty Trung Quốc đang tăng cường cạnh tranh trên thị trường pin cố định, nhưng nhu cầu trên toàn cầu vẫn mạnh mẽ.
2) Đến năm 2030, thị trường sẽ cần khoảng 2 terawatt-giờ pin, tăng gấp 20 lần so với mức năm 2023.
3) Khi công nghệ pin phát triển, phần cứng có thể trở thành hàng hóa và Tesla (NASDAQ:TSLA) sẽ không thể cạnh tranh "chỉ dựa vào giá".
4) Để giành được hợp đồng, Tesla tận dụng toàn bộ hệ sinh thái của mình, bao gồm phần mềm và bộ biến tần, thay vì tập trung vào việc cung cấp mức giá thấp nhất.
5) Các đối thủ cạnh tranh Trung Quốc phần lớn không có mặt trên thị trường Hoa Kỳ, một phần vì đây là tài sản dài hạn cần được bảo dưỡng liên tục.
6) Các yếu tố địa chính trị và vị trí của các nhà máy đặt ra thách thức cho các nhà cung cấp Trung Quốc tại thị trường Hoa Kỳ.
7) Một Megapack có thể nặng hơn 80.000 pound, khiến việc vận chuyển trở nên tốn kém và làm nổi bật tầm quan trọng của sản xuất tại địa phương.
8) Cơ sở mới tại Thượng Hải, dự kiến đi vào hoạt động vào năm 2025, sẽ giúp Tesla cạnh tranh hiệu quả hơn tại thị trường châu Á.
9) Tesla Energy hoạt động theo dự án, dẫn đến sự biến động trong kết quả kinh doanh theo quý, khiến cho việc dự báo dài hạn trở nên khó khăn.
10) Tesla hiện đang nhập khẩu pin lithium sắt phosphate (LFP) và không bình luận về khả năng sản xuất tại chỗ bằng máy CATL.
11) Chiến lược của Tesla tập trung vào việc nội địa hóa hoặc sản xuất tại chỗ để chuẩn bị cho nhiều kịch bản thị trường tiềm năng khác nhau.
12) Mục tiêu biên lợi nhuận gộp dài hạn của Tesla Energy phù hợp với các phân khúc khác ở mức khoảng 20%.
Những điểm chính trong Hội thảo trực tuyến FSD Community Tracker
1) FSD Community Tracker nhằm mục đích đánh giá tốc độ cải thiện phần mềm FSD của Tesla trong điều kiện thực tế.
2) Trong sáu tháng qua, 107 người dùng đã gửi dữ liệu bằng sáu phương pháp nhập khác nhau.
3) Việc gửi dữ liệu có xu hướng tăng trong một đến hai tháng sau khi phát hành phiên bản phần mềm FSD mới.
4) Những người tham gia vào trình theo dõi thường rất siêng năng, tỉnh táo và khách quan, sử dụng FSD thường xuyên.
5) Tuy nhiên, các nhà phân tích Piper Sandler chỉ ra rằng có thể xác định và loại bỏ các giá trị ngoại lệ có thiên vị khỏi dữ liệu.
6) Phiên bản FSD mới nhất (v12.5.x) có thể di chuyển 220-251 dặm giữa các lần ngắt kết nối quan trọng, đánh dấu sự cải tiến so với các phiên bản trước.
7) Thật khó để sử dụng những con số tuyệt đối này để so sánh trực tiếp giữa FSD của Tesla và các đối thủ cạnh tranh như Waymo.
8) Việc xác định chính xác số dặm không ngắt kết nối cần thiết cho xe taxi rô bốt cũng rất khó khăn.
9) Thay vì tìm kiếm một con số chính xác, việc quan sát xu hướng cải tiến sẽ hữu ích hơn để hiểu được tiến trình của FSD.
9) Mặc dù v12.5.x đã được cải thiện, nhưng hiệu suất của nó đã giảm nhẹ kể từ khi phát hành ban đầu, có thể là do Tesla đang chuẩn bị cho phần cứng thế hệ thứ ba.
10) Xu hướng tách rời cho thấy FSD v12.5.x đã "chắc chắn được cải thiện" so với các phiên bản trước.
11) Tuy nhiên, hiệu suất của phiên bản đó vẫn tệ hơn kể từ khi phát hành ban đầu, các nhà phân tích nhấn mạnh.
12) Điều này có thể là do Tesla đang chuẩn bị v12.5.x để sử dụng trên phần cứng thế hệ thứ 3.